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2021年ABS投資人結(jié)構(gòu)分析

ABS視界 ABS視界
2022-02-22 17:20 4812 0 0
2019-2020年,中債公司托管信貸ABS金額分別為19,716.18億元、21,817.96億元和25,712.22億元。

作者:藍(lán)胖子

來(lái)源:ABS視界(ID: ABS-ABN)

一、中債公司

查詢路徑:中國(guó)債券信息網(wǎng)首頁(yè)>中債數(shù)據(jù)>統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

絕大部分信貸ABS托管在中債,由于歷史原因有極小存量托管在上清所。2019-2020年,中債公司托管信貸ABS金額分別為19,716.18億元、21,817.96億元和25,712.22億元。

根據(jù)中債登2021年12月報(bào),商業(yè)銀行是信貸ABS的主要投資者。中債托管的信貸ABS共2.57萬(wàn)億,投資者持有結(jié)構(gòu)以商業(yè)銀行為主,占據(jù)六成以上,其次是其他非法人產(chǎn)品,占比26.44%,兩者合計(jì)占比超過(guò)90%。

二、滬深證券交易所

(一)上交所

查詢路徑:上證債券信息網(wǎng)首頁(yè)>市場(chǎng)數(shù)據(jù)>市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)>統(tǒng)計(jì)月報(bào)>主要券種投資者持有結(jié)構(gòu)

上交所企業(yè)資產(chǎn)支持證券持有金額15,211.42億元,其中前五大類型投資人(一般法人、券商資產(chǎn)管理、基金、信托和保險(xiǎn))占比超過(guò)95%。前五大類型投資人中,一般法人持有金額連續(xù)兩年超過(guò)萬(wàn)一,說(shuō)明銀行仍是主要投資者;信托持有的ABS金額出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng),具體原因歡迎私下交流。


(二)深交所

查詢路徑:固定收益信息平臺(tái)首頁(yè)>市場(chǎng)數(shù)據(jù)>市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)>主要券種投資者持有結(jié)構(gòu)

上交所企業(yè)資產(chǎn)支持證券持有金額5342.03億元。深交所披露的投資者結(jié)構(gòu)較上交所更為詳細(xì)也更為分散,前五大類型投資者占比84.08%,其中其他專業(yè)投資者持有金額較2020年出現(xiàn)大幅增長(zhǎng),一般機(jī)構(gòu)持有金額較2020年大幅下降,具體原因小編不知,可能深交所調(diào)整了統(tǒng)計(jì)口徑。

需要說(shuō)明的是,滬深交易所ABS投資人結(jié)構(gòu)中,公募基金出現(xiàn)了一增一減,總體略微增長(zhǎng)。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),2021年末,公募基金總持倉(cāng)資產(chǎn)支持證券市值達(dá)1,375.99億元,在當(dāng)期存量ABS余額中占比較小,并非主要的參與方。

需求主要來(lái)自債券型基金和貨幣市場(chǎng)型基金。2021年末,債券型基金和貨幣市場(chǎng)型基金持有資產(chǎn)支持證券791.03億元和498.86億元,分別占公募基金持倉(cāng)ABS市值的57.48%和36.25%,占各自凈值的1.20%和0.53%。

其中,債券型基金項(xiàng)下中長(zhǎng)期純債性基金和短期純債型基金持倉(cāng)分別為595.50億元和61.29億元,凈值占比分別為1.33%和1.25%。對(duì)于不能通過(guò)股票和轉(zhuǎn)債市場(chǎng)獲取超額收益的中長(zhǎng)期純債型基金而言,ABS產(chǎn)品雖然流動(dòng)性偏弱,但收益較高,期限選擇較靈活,是不錯(cuò)的配置品種。 

三、上海清算所

查詢路徑:首頁(yè)>研究與統(tǒng)計(jì)>統(tǒng)計(jì)月報(bào)

上海清算所托管資產(chǎn)支票據(jù)金額9158.14億元,較2020年大幅增長(zhǎng)2146.51億元,主要與交易商協(xié)會(huì)ABN注冊(cè)發(fā)行規(guī)模增長(zhǎng)較快相關(guān)。

以上均為個(gè)人整理及看法,不代表機(jī)構(gòu)。數(shù)據(jù)來(lái)自公開(kāi)資料,如有問(wèn)題,歡迎交流溝通(ID:sbsshijie),也歡迎加入ABS社區(qū)交流群。

注:文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn),不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標(biāo)題: 尋找金主丨2021年ABS投資人結(jié)構(gòu)分析

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    蔣陽(yáng)兵,資產(chǎn)界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人,盈科粵港澳大灣區(qū)企業(yè)破產(chǎn)與重組專業(yè)委員會(huì)副主任。中山大學(xué)法律碩士,具有獨(dú)立董事資格,深圳市法學(xué)會(huì)破產(chǎn)法研究會(huì)理事,深圳市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì)個(gè)人破產(chǎn)委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng),深圳律師協(xié)會(huì)破產(chǎn)清算專業(yè)委員會(huì)委員,深圳律協(xié)遺產(chǎn)管理人入庫(kù)律師,深圳市前海國(guó)際商事調(diào)解中心調(diào)解員,中山市國(guó)資委外部董事專家?guī)斐蓡T。長(zhǎng)期專注于商事法律風(fēng)險(xiǎn)防范、商事?tīng)?zhēng)議解決、企業(yè)破產(chǎn)與重組法律服務(wù)。聯(lián)系電話:18566691717

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    劉韜

    劉韜律師,現(xiàn)為河南乾元昭義律師事務(wù)所律師。華北水利水電大學(xué)法學(xué)學(xué)士,中國(guó)政法大學(xué)在職研究生,美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師(CMA)、基金從業(yè)資格、上市公司獨(dú)立董事資格。對(duì)法律具有較深領(lǐng)悟與把握。專業(yè)領(lǐng)域:公司法、合同法、物權(quán)法、擔(dān)保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設(shè)立及登記備案法律業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團(tuán)、中國(guó)工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團(tuán)有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國(guó)投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國(guó)?;鸸芾碛邢薰?、 蘭考縣城市建設(shè)投資發(fā)展有限公司、鄭東新區(qū)富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務(wù),為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權(quán)并購(gòu)等提供法律服務(wù)。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農(nóng)投華晶先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng)正禾高新科技成果轉(zhuǎn)化投資基金、河南省國(guó)控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立提供法律服務(wù)。辦理過(guò)擔(dān)保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、法律文書(shū)、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務(wù)。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目法律盡職調(diào)查、法律評(píng)估及法律路徑策劃工作。 專業(yè)領(lǐng)域:企事業(yè)單位法律顧問(wèn)、金融機(jī)構(gòu)債權(quán)債務(wù)糾紛、并購(gòu)法律業(yè)務(wù)、私募基金管理人設(shè)立登記及基金備案法律業(yè)務(wù)、新三板法律業(yè)務(wù)、民商事經(jīng)濟(jì)糾紛等。

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