理財投資投向事項

2009.7.6，中國銀監(jiān)會關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知（銀監(jiān)發(fā)[2009]65號）

三、商業(yè)銀行應在充分分析宏觀經(jīng)濟與金融市場的基礎上，確定理財資金的投資范圍和投資比例，合理進行資產(chǎn)配置，分散投資風險。 

四、商業(yè)銀行應堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風險金融產(chǎn)品，以及結構過于復雜的金融產(chǎn)品。 

八、商業(yè)銀行可以獨立對理財資金進行投資管理，也可以委托經(jīng)相關監(jiān)管機構批準或認可的其他金融機構對理財資金進行投資管理。

商業(yè)銀行委托其他金融機構對理財資金進行投資管理，應對其資質和信用狀況等做出盡職調查，并經(jīng)過高級管理層核準。 

十一、理財資金用于投資固定收益類金融產(chǎn)品，投資標的市場公開評級應在投資級以上。 

十二、理財資金用于投資銀行信貸資產(chǎn)，應符合以下要求：

（一）所投資的銀行信貸資產(chǎn)為正常類。

（二）商業(yè)銀行應獨立或委托其他商業(yè)銀行擔任所投資銀行信貸資產(chǎn)的管理人，并確保不低于管理人自營同類資產(chǎn)的管理標準。 

十三、理財資金用于發(fā)放信托貸款，應符合以下要求：

（一）遵守國家相關法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的要求。

（二）商業(yè)銀行應對理財資金投資的信托貸款項目進行盡職調查，比照自營貸款業(yè)務的管理標準對信托貸款項目做出評審。 

十四、理財資金用于投資單一借款人及其關聯(lián)企業(yè)銀行貸款，或者用于向單一借款人及其關聯(lián)企業(yè)發(fā)放信托貸款的總額不得超過發(fā)售銀行資本凈額的10％。

十五、理財資金用于投資公開或非公開市場交易的資產(chǎn)組合，商業(yè)銀行應具有明確的投資標的、投資比例及募集資金規(guī)模計劃，應對資產(chǎn)組合及其項下各項資產(chǎn)進行獨立的盡職調查與風險評估，并由高級管理層核準評估結果后，在理財產(chǎn)品發(fā)行文件中進行披露。 

十六、理財資金用于投資金融衍生品或結構性產(chǎn)品，商業(yè)銀行或其委托的境內投資管理人應具備金融機構衍生品交易資格，以及相適應的風險管理能力。 

十七、理財資金用于投資集合資金信托計劃，其目標客戶的選擇應參照《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》對于合格投資者的規(guī)定執(zhí)行。 

十八、理財資金不得投資于境內二級市場公開交易的股票或與其相關的證券投資基金。理財資金參與新股申購，應符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。 

十九、理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。

二十、對于具有相關投資經(jīng)驗，風險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務滿足其投資需求，不受本通知第十八條和第十九條限制。

2010.8.5，中國銀監(jiān)會關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號）

四、商業(yè)銀行和信托公司開展融資類銀信理財合作業(yè)務，應遵守以下原則：

（二）信托公司信托產(chǎn)品均不得設計為開放式。上述融資類銀信理財合作業(yè)務包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)、附加回購或回購選擇權的投資、股票質押融資等類資產(chǎn)證券化業(yè)務。 

五、商業(yè)銀行和信托公司開展投資類銀信理財合作業(yè)務，其資金原則上不得投資于非上市公司股權。

2011.9.30，中國銀監(jiān)會關于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務風險管理有關問題的通知（銀監(jiān)發(fā)[2011]91號）

三、商業(yè)銀行應充分披露理財產(chǎn)品的相關信息，不得籠統(tǒng)地規(guī)定各類資產(chǎn)的投資比例為0至100%，應當載明各類投資資產(chǎn)的具體種類和比例區(qū)間。 

八、商業(yè)銀行開展理財業(yè)務應與國家宏觀調控政策保持一致，不得進入國家法律、政策規(guī)定的限制性行業(yè)和領域。

2017.11.22，中國銀監(jiān)會關于規(guī)范銀信類業(yè)務的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕55號）

七、商業(yè)銀行和信托公司開展銀信類業(yè)務，應貫徹落實國家宏觀調控政策，遵守相關法律法規(guī)，不得將信托資金違規(guī)投向房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、股票市場、產(chǎn)能過剩等限制或禁止領域。

理財投資基本管理事項

2010.8.5，中國銀監(jiān)會關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號）

二、信托公司在開展銀信理財合作業(yè)務過程中，應堅持自主管理原則，嚴格履行項目選擇、盡職調查、投資決策、后續(xù)管理等主要職責，不得開展通道類業(yè)務。

三、信托公司開展銀信理財合作業(yè)務，信托產(chǎn)品期限均不得低于一年。 

四、商業(yè)銀行和信托公司開展融資類銀信理財合作業(yè)務，應遵守以下原則：

（一）自本通知發(fā)布之日起，對信托公司融資類銀信理財合作業(yè)務實行余額比例管理，即融資類業(yè)務余額占銀信理財合作業(yè)務余額的比例不得高于30%。上述比例已超標的信托公司應立即停止開展該項業(yè)務，直至達到規(guī)定比例要求。 

六、商業(yè)銀行和信托公司開展銀信理財合作業(yè)務，信托資金同時用于融資類和投資類業(yè)務的，該信托業(yè)務總額應納入本通知第四條第（一）項規(guī)定的考核比例范圍。

2011.1.13，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕7號）

一、各商業(yè)銀行應當按照《通知》要求在2011年底前將銀信理財合作業(yè)務表外資產(chǎn)轉入表內。各商業(yè)銀行應當在2011年1月31日前向銀監(jiān)會或其省級派出機構報送資產(chǎn)轉表計劃，原則上銀信合作貸款余額應當按照每季至少25％的比例予以壓縮。

二、對商業(yè)銀行未轉入表內的銀信合作信托貸款，各信托公司應當按照10．5％的比例計提風險資本。

三、信托公司信托賠償準備金低于銀信合作不良信托貸款余額150％或低于銀信合作信托貸款余額2．5％的，信托公司不得分紅，直至上述指標達到標準。

2011.5.13，中國銀監(jiān)會辦公廳關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務轉表范圍及方式的通知（銀監(jiān)辦發(fā)〔2011〕148號）

一、關于轉表范圍

原則上銀信理財合作貸款余額應當按照每季至少25％的比例予以壓縮，余額指銀信理財合作業(yè)務融資類中貸款、受讓信貸和票據(jù)資產(chǎn)的余額。對于2011年內按合同約定到期的，采取自然到期的辦法，不再按季度計入風險資產(chǎn)和計提撥備；對于2012年及以后到期的，從2011年起，按每季度25％計入風險資產(chǎn)和計提撥備。 

二、關于轉表方式

對于符合《企業(yè)會計準則》入表標準的銀信合作理財業(yè)務表外資產(chǎn)，各商業(yè)銀行必須轉入表內；不符合入表標準的部分，可將相關產(chǎn)品單獨列示臺賬，并相應計提撥備和計入加權風險資產(chǎn)，不對賬務進行調整。

2011.9.30，中國銀監(jiān)會關于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務風險管理有關問題的通知（銀監(jiān)發(fā)[2011]91號）

六、商業(yè)銀行在開展銀信理財合作業(yè)務時，應嚴格遵守銀信理財合作的各項相關規(guī)定。

商業(yè)銀行應按照“實質重于形式”的原則，依法合規(guī)地開展金融創(chuàng)新，不得通過理財業(yè)務規(guī)避審慎管理政策，變相調節(jié)資本充足率、存貸比、撥備覆蓋率等各項監(jiān)管指標，進行監(jiān)管套利。 

七、商業(yè)銀行應嚴格按照企業(yè)會計準則的相關規(guī)定，對本行資金所投資的理財產(chǎn)品中包含的信貸資產(chǎn)（包括貸款和票據(jù)融資）納入表內核算，并按照自有信貸資產(chǎn)的會計核算制度進行管理，計算相應的存貸比等監(jiān)管指標，按相應的權重計算風險資產(chǎn)，計提必要的風險撥備。

2013.3.25，中國銀監(jiān)會關于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關問題的通知（銀監(jiān)發(fā)[2013]8號）

二、商業(yè)銀行應實現(xiàn)每個理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標的物）的對應，做到每個產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算。單獨管理指對每個理財產(chǎn)品進行獨立的投資管理；單獨建賬指為每個理財產(chǎn)品建立投資明細賬，確保投資資產(chǎn)逐項清晰明確；單獨核算指對每個理財產(chǎn)品單獨進行會計賬務處理，確保每個理財產(chǎn)品都有資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務報表。

對于本通知印發(fā)之前已投資的達不到上述要求的非標準化債權資產(chǎn)，商業(yè)銀行應比照自營貸款，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》要求，于2013年底前完成風險加權資產(chǎn)計量和資本計提。 

四、商業(yè)銀行應比照自營貸款管理流程，對非標準化債權資產(chǎn)投資進行投前盡職調查、風險審查和投后風險管理。 

五、商業(yè)銀行應當合理控制理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的總額，理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4％之間孰低者為上限。 

八、商業(yè)銀行不得為非標準化債權資產(chǎn)或股權性資產(chǎn)融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蚧刭彸兄Z。

2017.11.22，中國銀監(jiān)會關于規(guī)范銀信類業(yè)務的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕55號）

二、商業(yè)銀行在銀信類業(yè)務中，應按照實質重于形式原則，將商業(yè)銀行實際承擔信用風險的業(yè)務納入統(tǒng)一授信管理并落實授信集中度監(jiān)管要求。商業(yè)銀行應對實質承擔信用風險的銀信類業(yè)務進行分類，按照穿透管理要求，根據(jù)基礎資產(chǎn)的風險狀況進行風險分類，并結合基礎資產(chǎn)的性質，準確計提資本和撥備。

三、商業(yè)銀行對于銀信通道業(yè)務，應還原其業(yè)務實質進行風險管控，不得利用信托通道掩蓋風險實質，規(guī)避資金投向、資產(chǎn)分類、撥備計提和資本占用等監(jiān)管規(guī)定，不得通過信托通道將表內資產(chǎn)虛假出表。 

六、信托公司在銀信類業(yè)務中，應履行勤勉盡責的受托責任，加強盡職調查，確保信托目的合法合規(guī)，不得接受委托方銀行直接或間接提供的擔保，不得與委托方銀行簽訂抽屜協(xié)議，不得為委托方銀行規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或第三方機構違法違規(guī)提供通道服務。