債券民工 作者：債券民工在路上
2022年5月20日，上海證券交易所印發(fā)了《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號(hào)——科技創(chuàng)新公司債券》，正式推出科技創(chuàng)新公司債券?？萍紕?chuàng)新公司債券推出之后，即得到了發(fā)行人和投資者的廣泛關(guān)注和認(rèn)可。根據(jù)證券日報(bào)2022年5月29日的報(bào)道（http://www.zqrb.cn/stock/gupiaoyaowen/2022-05-29/A1653813408733.html），三峽集團(tuán)科創(chuàng)債票面利率低至0.1%，投標(biāo)總量達(dá)10萬億元?。?！
根據(jù)公開信息查詢，證券日報(bào)中提到的三峽集團(tuán)科技創(chuàng)新公司債券應(yīng)該是指“中國長江三峽集團(tuán)有限公司2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行綠色科技創(chuàng)新可交換公司債券(第一期)”。本期債券的發(fā)行規(guī)模為100億元，發(fā)行期限為5年，票面利率為0.1%。如果按照投標(biāo)量10萬億，發(fā)行規(guī)模100億元來計(jì)算，那么本期債券的投標(biāo)倍數(shù)高達(dá)1000倍?。?！本期債券的這個(gè)投標(biāo)倍數(shù)，真的是讓人大開眼界。之前江蘇大豐海港控股集團(tuán)有限公司2022年度第二期短期融資券59.7倍的倍數(shù)，和三峽集團(tuán)科創(chuàng)債的倍數(shù)一比，真的是有點(diǎn)不可同日而語了。
三峽集團(tuán)科技創(chuàng)新公司債券包含“綠色”、“科技創(chuàng)新”、“可交換債券”三個(gè)特定的產(chǎn)品方向，都是監(jiān)管鼓勵(lì)的方向，這可能也是本期債券如此受投資者追捧的原因。但是即便如此，三峽集團(tuán)科技創(chuàng)新公司債券的這個(gè)投標(biāo)倍數(shù)，也真的是讓人佩服了，可能是信用債券歷史上一個(gè)無法超越的記錄了。
雖然三峽集團(tuán)科技創(chuàng)新公司債券的票面利率非常之低，但是因?yàn)楸酒趥癁榭山粨Q債券，這個(gè)票面利率屬于正常的利率范圍，部分可交換債券的票面利率都達(dá)到了0.1%。根據(jù)三峽集團(tuán)募集說明書披露的信息，募集資金主要是用于海上風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目送出線路工程建設(shè)，符合“綠色”、“科技創(chuàng)新”的范疇。
《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號(hào)——科技創(chuàng)新公司債券》鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)發(fā)行人申報(bào)科技創(chuàng)新公司債券。在滿足特定財(cái)務(wù)指標(biāo)要求的優(yōu)質(zhì)發(fā)行人，可以通過統(tǒng)一申報(bào)和提前申報(bào)的方式，進(jìn)行申報(bào)科技創(chuàng)新公司債券，這將有力的提高優(yōu)質(zhì)發(fā)行人的申報(bào)熱情，提高申報(bào)效率。根據(jù)wind資訊的統(tǒng)計(jì)信息，自5月20日至5月27日，已經(jīng)發(fā)行了7期科技創(chuàng)新公司債券，計(jì)劃發(fā)行規(guī)模為156億元。這僅是科技創(chuàng)新公司債券推出一周的發(fā)行情況，相信后續(xù)會(huì)有更多的優(yōu)質(zhì)發(fā)行人申報(bào)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。
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原標(biāo)題： 投標(biāo)量達(dá)10萬億的債券來了！?。?/a>
