消金漫談 作者：消金漫談
來(lái)源：消金漫談（ID：cf-talk）
回眸·盤(pán)點(diǎn)
未來(lái)某年，當(dāng)消金同業(yè)們齊聚一堂，回顧2020年5月，必定會(huì)感慨這夏至未至的5月，隨風(fēng)入夜，潤(rùn)物無(wú)聲地重塑了中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)。
回顧過(guò)去兩周的監(jiān)管動(dòng)態(tài)：
2020年5月8日，星期五，《信托公司資金信托管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。
2020年5月9日，星期六，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。
2020年5月19日，星期二，《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》正式發(fā)布實(shí)施。
如此監(jiān)管，不可謂不勤政。
如此機(jī)構(gòu)，不可謂不緊張。
如此行業(yè)，不可謂不震動(dòng)。
三份文件，踩著兩會(huì)的步點(diǎn)接踵而至，從不同的角度闡明銀保監(jiān)對(duì)肅清金融市場(chǎng)亂象的決心。
作為金融的子行業(yè)，消費(fèi)金融在整個(gè)中國(guó)金融市場(chǎng)中的絕對(duì)值占比不大，但特殊時(shí)期，可負(fù)重前行，持非凡使命，誠(chéng)前景可期。
存量角度，廣義的消費(fèi)金融資產(chǎn)在2020年初已經(jīng)突破5萬(wàn)億，通過(guò)助貸、聯(lián)合貸業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)超過(guò)2萬(wàn)億。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，大多數(shù)助貸業(yè)務(wù)設(shè)有增信條款，信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)產(chǎn)品備案、監(jiān)管對(duì)口、形式合規(guī)，承載巨量消金資產(chǎn)。
增量角度，將信用卡計(jì)算在內(nèi)，廣義的消費(fèi)金融資產(chǎn)在2020年將突破13萬(wàn)億。中國(guó)境內(nèi)（包括港澳臺(tái)）的6家國(guó)有大型銀行、12家股份制銀行、134家城商行、1478家農(nóng)商行，19家民營(yíng)銀行、25家消費(fèi)金融公司中，依然有為數(shù)不少的機(jī)構(gòu)渴望通過(guò)助貸、聯(lián)合貸獲得業(yè)務(wù)發(fā)展。
增長(zhǎng)能掩蓋大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)，但天道輪回，周期有序。
偶然是必然的，黑天鵝是行業(yè)逃不脫的墨菲法則。
保險(xiǎn)信保業(yè)務(wù)虧損只是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)序曲的浪漫悲歌。
消金漫談，本次從實(shí)操視角，聚焦消金助貸、聯(lián)合貸業(yè)務(wù)，對(duì)《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》進(jìn)行有重點(diǎn)的解讀與展望。
解讀·內(nèi)參
? 業(yè)務(wù)邊界
新規(guī)明確融資性信保業(yè)務(wù)指保險(xiǎn)公司為借貸等融資合同的履約信用風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)保障的信保業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)邊界明確、適度，符合市場(chǎng)實(shí)操，涵蓋所有現(xiàn)行及潛在業(yè)務(wù)。
? 營(yíng)業(yè)要求
新規(guī)第四條：
1.近兩季度核心償付能力充足率≥75%，且綜合償付能力≥150%。
2.建立保前、保后業(yè)務(wù)系統(tǒng)，獨(dú)立風(fēng)控管理系統(tǒng)，業(yè)務(wù)接入人民銀行征信系統(tǒng)。
新規(guī)明確了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)的償付能力最低限額，極大地提高了信保業(yè)務(wù)的系統(tǒng)、風(fēng)控與征信接入要求，直接提高保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本?？赡軐?dǎo)致增量增信模式助貸業(yè)務(wù)暫停。
? 承保限額
新規(guī)第五條：
1.信保業(yè)務(wù)自留責(zé)任余額≤上季度末凈資產(chǎn)10倍。
2.非專(zhuān)營(yíng)性保險(xiǎn)公司信保業(yè)務(wù)自留責(zé)任余額≤上季度末凈資產(chǎn)4倍。豁免情況，可提高至6倍。
3.承保單個(gè)履約義務(wù)人自留責(zé)任余額集中度設(shè)上限。
新規(guī)從風(fēng)控角度控制業(yè)務(wù)余額上限，同時(shí)從集中度角度限制集中度上限。在實(shí)際操作中，已經(jīng)開(kāi)展信保業(yè)務(wù)的部分保險(xiǎn)公司已經(jīng)超過(guò)該上限，對(duì)于該類(lèi)保險(xiǎn)公司消化存量有較大壓力。對(duì)新增信保業(yè)務(wù)空間挑戰(zhàn)巨大。
? 業(yè)務(wù)紅線
新規(guī)第六條，大多數(shù)條款與消金業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)聯(lián)，實(shí)操中只有一條對(duì)某些集團(tuán)金融機(jī)構(gòu)的影響極大：保險(xiǎn)公司不得承?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人、子公司以及其他關(guān)聯(lián)方的資金融入業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)以上禁止條款將影響數(shù)千億規(guī)模的消金助貸業(yè)務(wù)。
新規(guī)第七條，不得存在以下經(jīng)營(yíng)行為：
承保損失已確定的業(yè)務(wù)。本條直接將金融機(jī)構(gòu)借助保險(xiǎn)處置不良資產(chǎn)的業(yè)務(wù)禁止。實(shí)際上，金融機(jī)構(gòu)為存量不良資產(chǎn)直接購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)代償，本身有較大合規(guī)瑕疵。
承保拆分保單期限或金額的業(yè)務(wù)。因一年期以上保險(xiǎn)產(chǎn)品需上報(bào)監(jiān)管核準(zhǔn)，一年期（含）以下業(yè)務(wù)僅需報(bào)備，該條款直接禁止業(yè)務(wù)期限、金額拆分。結(jié)合《互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)》，未來(lái)貸款期限以12月內(nèi)短期為主，長(zhǎng)期對(duì)消金助貸影響并不大。
? 內(nèi)控管理
新規(guī)第三章對(duì)保險(xiǎn)公司內(nèi)控管理作出全流程、細(xì)致化的要求，尤其是對(duì)保險(xiǎn)公司在信保業(yè)務(wù)的反欺詐、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資金流監(jiān)控、第三方數(shù)據(jù)對(duì)接的要求，直接提高了保險(xiǎn)公司開(kāi)展信保業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本，導(dǎo)致保險(xiǎn)費(fèi)用將大幅提高，對(duì)保險(xiǎn)模式下新增助貸、聯(lián)合貸利潤(rùn)分成造成巨大挑戰(zhàn)。
同時(shí)，要求保險(xiǎn)公司與被保險(xiǎn)人建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，意在說(shuō)明保險(xiǎn)公司只能在一定程度上對(duì)消金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，不得保險(xiǎn)兜底，被保險(xiǎn)人須要承擔(dān)一定比例風(fēng)險(xiǎn)。
后浪·展望
金融同業(yè)的眼光，涌動(dòng)渴望
激蕩的消費(fèi)金融積攢十年的雨露風(fēng)霜
所有的蓬勃、曲折、回轉(zhuǎn)和創(chuàng)新
像是專(zhuān)門(mén)為今天準(zhǔn)備的禮物
行業(yè)向穩(wěn)、技術(shù)向善、監(jiān)管向嚴(yán)
市場(chǎng)過(guò)熱的風(fēng)險(xiǎn)，被層層打開(kāi)
可以看透周期
扎實(shí)地構(gòu)建獲客渠道，提高風(fēng)控能力
回顧走過(guò)的彎路，向遙遠(yuǎn)的前方再出發(fā)
新來(lái)的入局人，剛拿到牌照你們就已經(jīng)胸有成竹
諸多互金早早入局，卻未識(shí)別行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)之于高利率，風(fēng)險(xiǎn)之于B2B
行業(yè)的暗流被疫情揭開(kāi)
消金機(jī)構(gòu)悟道發(fā)展只有靠穩(wěn)健風(fēng)控、可持續(xù)渠道才能穿越周期屹立不倒
曾經(jīng)的保險(xiǎn)兜底，造就助貸的繁榮
虛假的繁榮
健康行業(yè)須要的，是合理的監(jiān)管，穩(wěn)定的秩序
業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，不應(yīng)被逐利的貪婪蒙蔽
行業(yè)守望監(jiān)管，應(yīng)懷敬畏
只有敬畏和遵守，才能
把瘋狂的，變成理性的
把陰暗的，變成陽(yáng)光的
把不可控的，變成可持續(xù)的
短暫的陣痛，是為了長(zhǎng)遠(yuǎn)的茁壯
躬身消金，更應(yīng)心里有火，眼里有光
永遠(yuǎn)都相信思考與成長(zhǎng)的力量
注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
題圖來(lái)自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議
本文由“消金漫談”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有，未經(jīng)授權(quán)，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載，謝謝！
原標(biāo)題： 信保新規(guī)·消金重塑--消金漫談新規(guī)解讀
