債券民工 作者：債券民工在路上
來源：債券民工（ID：zhaiquanmg）
五洋債作為首單因債券欺詐發(fā)行被處罰的債券，對于信用債券市場的影響可謂深遠。而五洋債涉及的個人處罰問題最近也有了新的進展。曹某時任德邦證券債券承做部門負責人、項目承攬人。2021年6月9日，五洋債項目承攬人曹某訴訟證監(jiān)會要求撤銷5年證券市場禁入措施案件迎來了終審判決，北京市高級人民法院法院駁回了曹某的上訴請求，維持對其5年證券市場禁入措施。
德邦證券是五洋建設(shè)四只公司債券的獨家主承銷商，曹某時任德邦證券債券承做部門負責人、項目承攬人。證監(jiān)會于2019年11月11日對德邦證券下達了行政處罰決定（證監(jiān)會2019[121]號），對德邦證券給予責令改正、給予警告、沒收違法所得和罰款的處罰，對相關(guān)負責人給予警告、罰款等處罰。
證監(jiān)會對于德邦證券和曹某的處罰主要是三個方面的原因：未充分核查五洋建設(shè)應(yīng)收賬款問題、對于投資性房地產(chǎn)未充分履行核查程序、未將沈陽五洲投資性房地產(chǎn)出售問題寫入核查意見。證監(jiān)會和法院認為曹某作為部門負責人和項目承攬人負有相應(yīng)的責任。
從最近公開披露的監(jiān)管信息可以看出，隨著信用債券市場的波動，監(jiān)管機構(gòu)輪番出手，不只是針對違約發(fā)行人，對于債券主承銷商的監(jiān)管也是越來越多了。從五洋債判決和處罰的文件中可以看出，主承銷商對發(fā)行人的核查義務(wù)是審慎核查義務(wù)，需要對真實性、準確性和完整性全面負責，這個責任并不會因為會計師事務(wù)所或者律師事務(wù)所等其他中介機構(gòu)的存在而減輕。也就是說，主承銷商的盡職調(diào)查不能依賴其他中介機構(gòu)，要對其他中介機構(gòu)提供的材料進行合理懷疑和審慎核查。而對于債券項目的具體承攬、承做人員來說，更是敲響了警鐘。
監(jiān)管機構(gòu)對于項目核查的范圍、深度、廣度都是相當強的，問題項目很難逃過監(jiān)管機構(gòu)的核查。所以在未來債券項目盡調(diào)過程中，主承銷商、項目承攬人、承做人真的是需要嚴格按照監(jiān)管規(guī)則和公司內(nèi)部規(guī)定，對項目進行全面的核查和盡職調(diào)查，盡職調(diào)查絕對不能掉以輕心。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。
題圖來自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議
本文由“債券民工”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有，未經(jīng)授權(quán)，請勿轉(zhuǎn)載，謝謝！
原標題： 五洋債項目承攬人的終審判決來了！
