泓策投研手札 作者：紐可晴
來(lái)源：泓策投研手札（ID：FinanceBao）
個(gè)人征信、企業(yè)征信和資本市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)（外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)全覽）是信用領(lǐng)域三個(gè)主要的分支。一個(gè)完整的信用判斷，應(yīng)該是基于債務(wù)方信息、輿情、各類(lèi)數(shù)據(jù)、行為、關(guān)聯(lián)關(guān)系圖譜等的全覆蓋，對(duì)其主觀意愿、客觀能力的綜合判斷?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，不論是個(gè)人征信、企業(yè)征信、乃至資本市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)，可以基于ABCD（人工智能、大數(shù)據(jù)（大數(shù)據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理操作手冊(cè)）、云服務(wù)、區(qū)塊鏈）的發(fā)展，從傳統(tǒng)數(shù)據(jù)延伸到行為數(shù)據(jù)，從專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)、傳統(tǒng)模型延伸到新型算法，從傳統(tǒng)商業(yè)模式延伸到新型模式。
01
征信市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀
（1）市場(chǎng)規(guī)模有限
目前，美國(guó)、日本及歐洲國(guó)家等成熟征信市場(chǎng)成熟規(guī)模一般在60到670億人民幣左右。從發(fā)達(dá)國(guó)家的征信市場(chǎng)來(lái)看，征信或風(fēng)控的總體市場(chǎng)不大，近幾年最發(fā)達(dá)的美國(guó)征信市場(chǎng)也僅在670億人民幣左右的年收入規(guī)模。
同時(shí)，一個(gè)國(guó)家的征信市場(chǎng)大小取決于政府采取的征信體系格局，目前從市場(chǎng)主導(dǎo)型、政府主導(dǎo)型和行業(yè)會(huì)員制三種模式看，運(yùn)營(yíng)主體越市場(chǎng)化，則市場(chǎng)規(guī)模越大。
以代表市場(chǎng)主導(dǎo)型的美國(guó)為例，企業(yè)征信巨頭鄧白氏2016年的收入為17億美元，三大個(gè)人征信公司益博睿、艾奎法克斯和環(huán)聯(lián)2015年總年收入約在85億美元左右，風(fēng)控模型公司FICO在2015年的營(yíng)業(yè)收入約為8.4億元,以上5家公司年收入總額約110億美元，這些收入中約70%-80%來(lái)自于美國(guó)市場(chǎng)。而政府主導(dǎo)型和行業(yè)會(huì)員制模式下的征信市場(chǎng)，規(guī)模一般在10億美元及以下。
即使樂(lè)觀預(yù)計(jì)中國(guó)的征信市場(chǎng)能達(dá)到千億元的規(guī)模，但需要考慮美國(guó)征信市場(chǎng)經(jīng)歷近30年才進(jìn)入收入百億美元的規(guī)模，即使算上技術(shù)加速的因素，中國(guó)也需要15年左右才能夠達(dá)到市場(chǎng)千億的階段。
（2）市場(chǎng)機(jī)構(gòu)空間小
中國(guó)征信市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與日本的模式相似，以公共征信機(jī)構(gòu)為主，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)為輔，央行征信中心壟斷大部分市場(chǎng)，留給市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的空間很小，且未來(lái)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的空間取決于央行征信中心的開(kāi)放程度。
2015年，國(guó)內(nèi)征信市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)約60億元，央行征信中心市場(chǎng)占比接近70%，短期留給市場(chǎng)機(jī)構(gòu)空間十分狹小。
（3）牌照競(jìng)爭(zhēng)激烈
盡管目前個(gè)人征信牌照尚未下發(fā)，但基于行業(yè)的發(fā)展，征信牌照的下發(fā)是必然。擁有牌照的征信機(jī)構(gòu)可以依托牌照獲取更多的資源，包括數(shù)據(jù)源、資金等，更容易發(fā)展壯大，而無(wú)牌照的初創(chuàng)征信機(jī)構(gòu)無(wú)論在融資、數(shù)據(jù)源、團(tuán)隊(duì)方面都不占優(yōu)勢(shì)，且無(wú)法獲取央行的信貸核心數(shù)據(jù)或者運(yùn)營(yíng)商、公安局的數(shù)據(jù)，無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)推出更有競(jìng)爭(zhēng)力的征信產(chǎn)品，發(fā)展的空間很小。
若后續(xù)繼續(xù)發(fā)放多個(gè)個(gè)人征信牌照，則個(gè)人征信市場(chǎng)會(huì)加劇現(xiàn)在以牌照融資，跑馬圈地收購(gòu)團(tuán)隊(duì)和小型征信公司的局面。未來(lái)征信行業(yè)將面臨數(shù)據(jù)同質(zhì)化、產(chǎn)品同質(zhì)化、價(jià)格戰(zhàn)的問(wèn)題，甚至互聯(lián)網(wǎng)免費(fèi)的思路，降低行業(yè)整體產(chǎn)值。
（4）機(jī)構(gòu)盈利困難
從目前披露的公開(kāi)數(shù)據(jù)中，很難獲得有關(guān)征信機(jī)構(gòu)已實(shí)現(xiàn)盈利的信息，大部分機(jī)構(gòu)仍處于虧損狀態(tài)，即便有少量機(jī)構(gòu)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，數(shù)額也不會(huì)太大?？梢?jiàn)，當(dāng)下的征信機(jī)構(gòu)即便是入場(chǎng)之后，也難以快速實(shí)現(xiàn)盈利，運(yùn)營(yíng)模式的不同、數(shù)據(jù)來(lái)源的缺失，以及相應(yīng)的成本支出，都將延長(zhǎng)征信機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)盈利的期限。
據(jù)公開(kāi)資料顯示，5-7年的虧損狀態(tài)，是征信行業(yè)的一個(gè)常態(tài)，數(shù)據(jù)的收集是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，而要實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的全面覆蓋，更是需要4-5年的時(shí)間，除此之外，人力成本的支出、系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、服務(wù)器的購(gòu)買(mǎi)等高昂成本的支出，更是加大了企業(yè)盈利的難度。
02
征信市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇
目前，我國(guó)征信市場(chǎng)還處于市場(chǎng)前期培育階段，存在這商業(yè)模式不清晰、數(shù)據(jù)和產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重等問(wèn)題，但在逐步建立的征信法規(guī)制度體系、不斷完善的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)以及快速成長(zhǎng)的征信機(jī)構(gòu)三大支柱的支撐下，征信業(yè)開(kāi)始穩(wěn)步發(fā)展，征信機(jī)構(gòu)面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇。
（1）社會(huì)信用意識(shí)提升
近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，信用交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，消費(fèi)領(lǐng)域、生產(chǎn)環(huán)節(jié)等對(duì)信用信息的需求日益增長(zhǎng)，推動(dòng)征信業(yè)的市場(chǎng)需求增加。
隨著社會(huì)信用意識(shí)的不斷提高，社會(huì)公眾在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，日益重視應(yīng)用征信產(chǎn)品防范信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)自身的信用狀況更加關(guān)注，為征信業(yè)發(fā)展提供了良好的社會(huì)環(huán)境。
此外，社會(huì)信用體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，征信在社會(huì)信用體系建設(shè)中具有的重要作用日益形成共識(shí)，其應(yīng)用的廣度和深度不斷擴(kuò)展，也成為征信業(yè)發(fā)展的巨大動(dòng)力。
（2）征信需求多元化
一方面，消費(fèi)信貸的持續(xù)增長(zhǎng)不僅帶動(dòng)了征信市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張，不同消費(fèi)信貸形式還對(duì)征信產(chǎn)品提出了更為多元化、個(gè)性化的需求。同時(shí)，金融領(lǐng)域以外的其他領(lǐng)域（商貿(mào)、人力資源、醫(yī)療等）也對(duì)征信產(chǎn)品提出了新的需求，一部分征信機(jī)構(gòu)依靠獨(dú)特的數(shù)據(jù)資源和專(zhuān)業(yè)的分析技術(shù)，專(zhuān)注和深入細(xì)分領(lǐng)域征信，提供更具針對(duì)性的場(chǎng)景決策支持等增值服務(wù)。
（3）大數(shù)據(jù)的發(fā)展提供技術(shù)支持
數(shù)據(jù)采集的穩(wěn)定性、準(zhǔn)確性是征信業(yè)務(wù)開(kāi)展的基礎(chǔ)，而目前我國(guó)數(shù)據(jù)采集法律制度規(guī)范不清晰，公共開(kāi)放數(shù)據(jù)少，數(shù)據(jù)采集困難，數(shù)據(jù)質(zhì)量更難以保證。大數(shù)據(jù)的不斷發(fā)展從技術(shù)上提供支持，可以通過(guò)海量采集企業(yè)和個(gè)人行為的全面數(shù)據(jù)，分析企業(yè)或是個(gè)人行為與其信用之間的相關(guān)性，減少了數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性對(duì)分析結(jié)果的影響。
（4）征信法律法規(guī)體系逐步建立
2013 年實(shí)施的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》、《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》對(duì)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)的設(shè)立、備案進(jìn)行了規(guī)定?！墩餍艠I(yè)管理?xiàng)l例》為征信業(yè)持續(xù)健康發(fā)展提供了法律基礎(chǔ)?！墩餍艡C(jī)構(gòu)管理辦法》的實(shí)施，為征信機(jī)構(gòu)管理提供了詳盡的依據(jù)，其他落實(shí)《條例》相關(guān)規(guī)定的各項(xiàng)配套制度也在不斷完善之中。特別是規(guī)范征信機(jī)構(gòu)運(yùn)行、個(gè)人征信業(yè)務(wù)、企業(yè)征信業(yè)務(wù)等方面的配套制度，與《征信業(yè)管理?xiàng)l例》共同構(gòu)成征信業(yè)法律法規(guī)體系。
各項(xiàng)法規(guī)的出臺(tái)對(duì)于規(guī)范征信活動(dòng)，保護(hù)信用信息主體合法權(quán)益、人民銀行依法履行征信業(yè)監(jiān)督管理職責(zé)等，發(fā)揮著重要作用，推動(dòng)我國(guó)征信業(yè)步入有法可依階段。
03
征信機(jī)構(gòu)發(fā)展方向
（1）大數(shù)據(jù)公司
大數(shù)據(jù)公司將成為目前大部分征信公司的最終形態(tài)。從國(guó)外成熟征信市場(chǎng)的發(fā)展歷程來(lái)看，美國(guó)的征信行業(yè)歷經(jīng)100多年的發(fā)展，經(jīng)歷了由征信機(jī)構(gòu)自由成長(zhǎng)、層出不窮到兼并整合、巨頭逐漸突顯的過(guò)程，大部分征信機(jī)構(gòu)在這個(gè)過(guò)程中被并購(gòu)或者專(zhuān)業(yè)化成為細(xì)分領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)公司，最后僅剩下幾家征信巨頭瓜分大部分的征信市場(chǎng)。同樣的趨勢(shì)也可能適用于中國(guó)。
因此，中小型征信機(jī)構(gòu)可以通過(guò)深挖非同質(zhì)化的數(shù)據(jù)源或非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)源，例如輿論數(shù)據(jù)，社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)、地方法院數(shù)據(jù)等，建立自己的盈利模式，從而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久的發(fā)展。
（2）大型征信機(jī)構(gòu)
隨著征信行業(yè)的不斷發(fā)展和成熟，市場(chǎng)上必然會(huì)出現(xiàn)幾家大型征信機(jī)構(gòu)，具有自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)和主營(yíng)方向，從事全國(guó)性甚至國(guó)際征信業(yè)務(wù)。以美國(guó)為例，美國(guó)的征信機(jī)構(gòu)按照主營(yíng)方向可以分為三大類(lèi)：消費(fèi)信用、中小企業(yè)信用、資本市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)，每個(gè)市場(chǎng)由兩三個(gè)巨頭瓜分。一是資本市場(chǎng)上的信用中介機(jī)構(gòu)，主要對(duì)主權(quán)國(guó)家、銀行、證券公司、基金、債券及上市大公司的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，如穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾等；二是商業(yè)市場(chǎng)上的信用中介機(jī)構(gòu)，主要對(duì)各類(lèi)大中小企業(yè)進(jìn)行信用調(diào)查評(píng)級(jí)，如美國(guó)最大的全球性征信機(jī)構(gòu)——鄧白氏；三是對(duì)消費(fèi)者信用進(jìn)行評(píng)估的機(jī)構(gòu)，主要根據(jù)收集的消費(fèi)者信用記錄，如品行、還債能力、資金、客觀環(huán)境、抵押擔(dān)保等直接對(duì)個(gè)人的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)評(píng)分，如環(huán)聯(lián)和益博睿。
（3）反欺詐
反欺詐服務(wù)是征信機(jī)構(gòu)普遍看重的一塊業(yè)務(wù)。一方面，我國(guó)信用數(shù)據(jù)的來(lái)源依然非常零散，導(dǎo)致整個(gè)決策過(guò)程的成本上升，因此金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在解決方案（包括技術(shù)、分析，以及咨詢(xún)）和數(shù)據(jù)服務(wù)兩方面的需求旺盛；另一方面，國(guó)內(nèi)征信機(jī)構(gòu)反欺詐技術(shù)的落后促使國(guó)外征信機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入了我國(guó)反欺詐市場(chǎng)，反欺詐領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。
目前國(guó)內(nèi)大型電商的金融部門(mén)，以及一些金融機(jī)構(gòu)，都直接或間接地引入了外資征信機(jī)構(gòu)的反欺詐技術(shù)。例如，F(xiàn)ICO在2014年發(fā)布的“費(fèi)埃哲反欺詐平臺(tái)”，用于企業(yè)反欺詐管理，該平臺(tái)為機(jī)構(gòu)及其客戶(hù)提供實(shí)時(shí)地反欺詐保護(hù)，并覆蓋多種支付渠道、產(chǎn)品及服務(wù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，包括宜信、有利網(wǎng)、搜易貸、你我貸、陽(yáng)光保險(xiǎn)等數(shù)十家平臺(tái)已完成與FICO的簽約。
（4）風(fēng)控模型公司
在我國(guó)，風(fēng)控模型公司的發(fā)展前景并不被看好，且在各個(gè)征信市場(chǎng)中，只有FICO一家風(fēng)控模型公司表現(xiàn)出色。風(fēng)控模型公司發(fā)展的困境主要體現(xiàn)在目前我國(guó)各大商業(yè)銀行使用的風(fēng)控模型基本屬于一次性買(mǎi)斷或自建模型團(tuán)隊(duì)，留給風(fēng)控模型公司的市場(chǎng)空間極??；其次，隨著信貸行業(yè)的細(xì)分化及專(zhuān)業(yè)化，通用模型已無(wú)法滿(mǎn)足風(fēng)控需求，大部分授信機(jī)構(gòu)會(huì)以自身過(guò)往的信貸違約數(shù)據(jù)，自行研發(fā)該領(lǐng)域的風(fēng)控模型。可見(jiàn)，風(fēng)控模型公司只有通過(guò)不斷提高專(zhuān)業(yè)化程度或?qū)Ｗ⒓?xì)分領(lǐng)域模型開(kāi)發(fā)，才能獲得更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
（5）風(fēng)控系統(tǒng)開(kāi)發(fā)公司
風(fēng)控信息化系統(tǒng)是指給信貸機(jī)構(gòu)提供貸前、貸中、貸后管理的信息化管理系統(tǒng)，也被稱(chēng)為風(fēng)控SAAS服務(wù)等。風(fēng)控信息化系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的需求主要存在于小額貸款公司、P2P平臺(tái)和其他民間貸款機(jī)構(gòu)等中小型貸款機(jī)構(gòu)。這類(lèi)機(jī)構(gòu)在貸款項(xiàng)目的授信和風(fēng)控環(huán)節(jié)上主要仍依靠人力審查、紙質(zhì)材料傳遞等途徑，貸前黑名單掃描及貸后管理跟蹤基本為空白，業(yè)務(wù)流程中存在整體風(fēng)控效率非常低下，以及流程容易受人為因素干擾出錯(cuò)等問(wèn)題。
完整的風(fēng)控SAAS系統(tǒng)可以提供貸前調(diào)用黑名單掃描，輿論掃描；貸中直接查詢(xún)征信牌照公司或央行征信的征信報(bào)告，并選擇評(píng)分模型；貸后，可以接入多個(gè)不同的借款人監(jiān)控服務(wù)，包括手機(jī)監(jiān)控，企業(yè)信息監(jiān)控，資產(chǎn)監(jiān)控等；如發(fā)生違約，系統(tǒng)還可以直接推薦相應(yīng)的資產(chǎn)處置或催債服務(wù)方，從而為授信機(jī)構(gòu)提供全流程、智能化的服務(wù)。
04
征信業(yè)務(wù)發(fā)展啟示
（1）產(chǎn)品新思路
細(xì)分場(chǎng)景征信：美國(guó)征信市場(chǎng)已有IMSHealth、Telecredit、Landlordconnection等一批服務(wù)于利基市場(chǎng)（如醫(yī)療、地產(chǎn)等市場(chǎng)）的專(zhuān)業(yè)征信機(jī)構(gòu)。我國(guó)部分機(jī)構(gòu)也已經(jīng)在垂直領(lǐng)域深耕，如“什馬金融”專(zhuān)注農(nóng)村人口信用，可以看出，細(xì)分場(chǎng)景征信大有可為。
商業(yè)咨詢(xún)服務(wù)：如市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、決策服務(wù)等。鄧白氏的銷(xiāo)售和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)解決方案在其總收入重占比約為37%，而這部分業(yè)務(wù)目前在我國(guó)還有很大的發(fā)展空間。
商賬管理：服務(wù)內(nèi)容包含貸后管理、商賬追收、貸后失聯(lián)修復(fù)等，服務(wù)對(duì)象包括擔(dān)保公司、小額貸款公司、P2P平臺(tái)和其他商業(yè)企業(yè)等。在服務(wù)擔(dān)保小貸公司方面，我們有著較大的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)。
（2）應(yīng)用新場(chǎng)景
隨著征信技術(shù)的進(jìn)步，征信在社會(huì)生活中發(fā)揮的作用也越來(lái)越大，征信的應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展。從傳統(tǒng)的信貸、消費(fèi)金融等領(lǐng)域，迅速擴(kuò)展到?jīng)Q策服務(wù)、醫(yī)療、婚戀、租房、供應(yīng)鏈管理、人力資源、出行、保險(xiǎn)、商賬管理等新的領(lǐng)域?？梢酝茢?，隨著征信技術(shù)的發(fā)展，在不遠(yuǎn)的未來(lái)，應(yīng)用場(chǎng)景還會(huì)進(jìn)一步拓展，征信領(lǐng)域可以大有所為。
（3）模式新方向
a.“信聯(lián)”模式：數(shù)家征信機(jī)構(gòu)共同發(fā)起成立一家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，以期在傳統(tǒng)金融之外，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和小微金融征信的全面覆蓋。該模式既有助于促進(jìn)我國(guó)征信行業(yè)規(guī)范發(fā)展，同時(shí)加強(qiáng)個(gè)人隱私信息保護(hù)。征信機(jī)構(gòu)通過(guò)建立聯(lián)盟的方式開(kāi)展業(yè)務(wù)，一方面可以解決目前征信數(shù)據(jù)源散亂、數(shù)據(jù)采集和處理標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)信用信息在機(jī)構(gòu)之間的集中和共享，形成數(shù)據(jù)聚集效應(yīng)，在行業(yè)中占據(jù)有利地位；另一方面，“信聯(lián)”在一定程度上可以解決部分個(gè)人征信機(jī)構(gòu)獨(dú)立第三方“不獨(dú)立”的問(wèn)題。
b.交互式征信：改變征信機(jī)構(gòu)單向信息輸出的模式，通過(guò)用戶(hù)自主上傳/填報(bào)信息，形成與企業(yè)或個(gè)人數(shù)據(jù)的交互，增加信息積累和用戶(hù)粘性。如美國(guó)的Credit Karma通過(guò)用戶(hù)主動(dòng)提交的形式獲得用戶(hù)的非傳統(tǒng)支付信息、資產(chǎn)類(lèi)信息等作為信息來(lái)源的一部分，并向消費(fèi)者提供免費(fèi)信用服務(wù)，同時(shí)通過(guò)有償?shù)膹V告投放、目標(biāo)客戶(hù)推薦的形式從金融機(jī)構(gòu)獲得收入。另一家美國(guó)的征信機(jī)構(gòu)PRBC（Payment Reporting Builds Credit.,“支付信息征信公司”）主要是通過(guò)用戶(hù)自主填報(bào)和經(jīng)用戶(hù)授權(quán)后從相關(guān)機(jī)構(gòu)獲取兩種途徑來(lái)獲得數(shù)據(jù)。自主填報(bào)是指用戶(hù)注冊(cè)成為會(huì)員，填報(bào)基本信息、傳統(tǒng)信用交易信息、非傳統(tǒng)信用支付信息、資產(chǎn)類(lèi)信息和社交網(wǎng)絡(luò)信息等建立個(gè)人信用檔案，會(huì)員提供的信息越全面，信用報(bào)告的內(nèi)容也就會(huì)越豐富，相應(yīng)的信用評(píng)分也會(huì)較高。
c.產(chǎn)品免費(fèi)試用：通過(guò)產(chǎn)品的免費(fèi)試用，能夠快速有效地占領(lǐng)市場(chǎng)，提高市場(chǎng)份額，拓展客戶(hù)群體。例如：前海征信氧分子平臺(tái)對(duì)部分項(xiàng)目開(kāi)放免費(fèi)試用功能，但需要用戶(hù)進(jìn)行企業(yè)認(rèn)證，完善企業(yè)信息；啟信寶對(duì)部分基礎(chǔ)類(lèi)報(bào)告采取三次免費(fèi)下載模式。
d.數(shù)據(jù)合作模式：幫助征信機(jī)構(gòu)獲取更有競(jìng)爭(zhēng)力、更加全面的數(shù)據(jù)。征信機(jī)構(gòu)可以以合作方式從小額貸款公司、擔(dān)保公司、銀行和政府部門(mén)等獲取，合作模式包括但不限于直接數(shù)據(jù)購(gòu)買(mǎi)、雙方數(shù)據(jù)共享、業(yè)務(wù)合作等。
e.企業(yè)認(rèn)領(lǐng)：完善企業(yè)信息，豐富數(shù)據(jù)源。例如：企查查通過(guò)企業(yè)認(rèn)領(lǐng)完善企業(yè)信息，公司簡(jiǎn)介，聯(lián)系方式等；企業(yè)則可以免費(fèi)發(fā)布與推廣企業(yè)產(chǎn)品，獲取企業(yè)用戶(hù)；回復(fù)用戶(hù)評(píng)論，與用戶(hù)互動(dòng)交流。
f.豐富產(chǎn)品應(yīng)用形式：開(kāi)發(fā)產(chǎn)品APP、微信訂閱號(hào)等，便捷用戶(hù)使用。目前一些知名征信公司均已開(kāi)發(fā)出較為完善的APP供用戶(hù)使用，為用戶(hù)提供便捷化、定制化產(chǎn)品和服務(wù)。
g.開(kāi)設(shè)交流和失信舉報(bào)模塊，促進(jìn)用戶(hù)互動(dòng)。征信機(jī)構(gòu)可在信息查詢(xún)平臺(tái)下方開(kāi)設(shè)留言板塊，為用戶(hù)提供相互交流的平臺(tái)，也有利于企業(yè)與用戶(hù)進(jìn)行直接溝通，為企業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇，提高企業(yè)完善信息的積極性。開(kāi)放失信舉報(bào)專(zhuān)欄，讓查詢(xún)者更全面地了解企業(yè)真實(shí)情況；對(duì)于通過(guò)核實(shí)的舉報(bào)者，征信機(jī)構(gòu)可以給予一定獎(jiǎng)勵(lì)作為激勵(lì)，以提高公眾積極性。
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原標(biāo)題： 征信業(yè)深度系列五：征信業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇與啟示
