新流財經 作者：小慧吖
來源：新流財經（ID：xinliucaijing）
近日興業(yè)消費金融發(fā)行2021年第一期金融債券，計劃融資15億元。
興業(yè)消費金融2021年第一期金融債券募集說明書，以及信用評級報告，披露了興業(yè)消費金融截至2020年6月末以及截至2020年末的部分業(yè)務運營數(shù)據(jù)。
透過這些數(shù)據(jù)，我們一起來了解下，疫情對一家消費金融公司的影響有多大——
半年新增余額不到1億元
說明書顯示，截至2017年、2018年、2019年末和2020年6月末，興業(yè)消費金融貸款余額分別為98.70億元、206.94億元、342.60億元和343.54億元。
也就是說，2020年上半年，半年時間，興業(yè)消費金融的余額僅新增0.94億元！
足以想象，疫情對一家消費金融公司的影響有多大。
畢竟，在2017年到2019年的時間里，興業(yè)消費金融宛如一匹黑馬，貸款余額年復合增長率為86.31%。
雖然，2020年以來，受疫情因素影響，興業(yè)消費金融信貸資產規(guī)模增速放緩，不過據(jù)評級報告透露，目前興業(yè)消費金融的資產投放已基本恢復至疫情前水平。
實際上，一場疫情不僅使得這家消費金融公司的余額增速放緩，在2020年上半年，興業(yè)消費金融的線上、線下貸款結構也發(fā)生了很大變化。
在2018年時，興業(yè)消費金融還有心要逐步加大線上貸款業(yè)務占比。
但數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月末，興業(yè)消費金融線上業(yè)務貸款余額為16億元，線上業(yè)務貸款余額在總貸款余額中占比僅為4.66%。
此前的數(shù)據(jù)顯示，在2019年末，興業(yè)消費金融線上業(yè)務貸款余額為44.57億元，較2018年末增長14.42億元；線上業(yè)務貸款余額在總貸款余額中占比為13.01%，較上年末下降1.56個百分點。
雖然疫情期間，眾多消費金融公司、銀行對無接觸的線上貸款顯得格外重視，投入更多的營銷，曾經沒有線上貸款業(yè)務的機構都在加速布局上線。
但，這樣特殊的時候，興業(yè)消費金融的線上貸款占比卻從2019年末的13%降到2020年上半年的4.66%。
或許，在不擅長的線上貸款領域，興業(yè)消費金融還沒有跑出成熟的運營模式，似乎也可以理解。
此外，其線上業(yè)務貸款平均金額也從2019年的7300元，減少到2020年上半年末的600元?？梢哉f，在2020年上半年，疫情影響較大的時間段，興業(yè)消費金融的線上貸款業(yè)務幾乎沒有發(fā)力。
新流財經也注意到，在2019年興業(yè)消費金融的線上貸款業(yè)務還在“京東好借”上導流，目前該平臺已無興業(yè)消費金融產品。
興業(yè)消費金融成立至今，主要產品為“家庭消費貸”，這是一款針對具有穩(wěn)定還款來源的受薪人士和自雇人士發(fā)放的個人及家庭在旅游、教育、婚慶、裝修等除購房、購車以外的消費用途的信用貸款。
主要服務于未能充分享受到傳統(tǒng)銀行貸款服務的大眾客群，展業(yè)模式主要為線下推廣，由直銷團隊采用“上門收件、親核親訪”的模式，通過面談面簽確認客戶貸款申請意愿真實性，對客戶的還款能力、貸款用途等進行核實、調查，有效防范貸前欺詐和偽冒風險。
值得一提的是，疫情期間，興業(yè)消費金融的線下業(yè)務網點也發(fā)生了變化，截至2020年末線下事業(yè)(業(yè)務)部已達34家，展業(yè)區(qū)域覆蓋近50座城市。在2019年末，興業(yè)消費金融的線下事業(yè)部是35家。
或許，持續(xù)發(fā)力自身擅長的業(yè)務領域，也未嘗不是一件好事。
融資渠道多元，對興業(yè)銀行依賴減弱
盡管從余額增速來看，興業(yè)消費金融在2020年上半年的業(yè)務增速緩慢，但在融資渠道上，該公司依舊儲備滿滿。
評級報告顯示，截至2020年末，興業(yè)消費金融已獲得超過100家銀行機構逾1300億元的同業(yè)授信額度，在整個融資來源中，興業(yè)消費金融主要的融資方式為同業(yè)拆借，這部分占比約80%，主要為短期借款，其中興業(yè)銀行借款余額占比不到15%。
在2019年末，興業(yè)消費金融獲得100家銀行機構逾1000億元授信總額，公司融資來源中，同業(yè)拆借占比約80%，主要為短期借款，其中興業(yè)銀行借款余額占比約25%。
也就是說在2020年一年的時間里，興業(yè)消費金融的同業(yè)授信額度增加了300個億，對興業(yè)銀行的借款余額占比從25%減少到15%。
不難看出，就融資渠道方面而言，興業(yè)消費金融對母行的依賴在逐步減少。
目前興業(yè)消費金融已基本覆蓋了目前消費金融公司可用的所有融資品種，包括股東存款、同業(yè)拆借、銀團貸款、資產證券化、金融債等。
但實際上，在業(yè)務發(fā)展中，興業(yè)消費金融仍然無法脫離母行的幫助。有興業(yè)消費金融前員工曾告訴新流財經，在興業(yè)消費金融，就連員工培訓也會和興業(yè)銀行一起進行。
不過，仍然需要注意的是，疫情對該消費金融公司資產質量的影響。
評級報告顯示，受疫情影響，截至2020年6月末，興業(yè)消費金融不良貸款余額8.46億元，不良率較2020年年初上升0.10個百分點至2.46%，關注類貸款余額為9.90億元，在總貸款中的占比較2020年初上升1.46個百分點至2.88%。截至2020年6月末，逾期貸款合計17.87億元，在總貸款中的占比為5.20%。
2019年末，興業(yè)消費金融撥備覆蓋率201.03%。2020 年 6 月末，這一數(shù)字為242.89%。
從2020年到2021年，互聯(lián)網貸款領域新規(guī)頻出，銀行和消費金融公司的聯(lián)合貸、助貸業(yè)務被套上了“緊箍咒”，有分析認為，依靠與其他機構合作助貸、聯(lián)合貸來擴大資產規(guī)模的中小機構會受到較大影響，反之，自營業(yè)務占比較大，或者說有完全自營能力的機構方能可持續(xù)性發(fā)展。
像興業(yè)消費金融這樣的消費金融公司，主營線下大額信貸業(yè)務，依靠自身客戶經理展業(yè)，雖然模式略重，也會有一些固有的風險存在，但就業(yè)務能力而言，能夠獨立自營，且保持業(yè)務規(guī)模增長，未來依然會有市場主角。
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