作者：裕道人

來源：資管裕道人（ID：lwwjy1991）

9月8日晚，海通證券發(fā)布公告宣稱，公司于9月7日簽署了由中國證券會發(fā)布的《立案告知書》和《通知調查書》。

主要原因在于海通證券在開展西南藥業(yè)股份有限公司（現奧瑞光電股份有限公司）財務顧問業(yè)務的持續(xù)督導工作期間，未能勤勉盡責，涉嫌違法違規(guī)決定，對其進行立案調查。

事后海通證券第一時間予以了回復，表示公司將全力全面配合證監(jiān)會的相關工作，并將嚴格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務，目前公司經營情況正常。

這一消息也反應在了股價上，截止今日收盤，海通證券股價下跌8.41 %，市值蒸發(fā)超百億。

違規(guī)不斷的海通證券

了解海通證券的朋友都知道，這并不是海通證券第1次被立案調查：

2017年5月24日，海通證券公告宣稱因此前違規(guī)向上海一家貿易有限公司提供融資融券業(yè)務，罰款255萬元，并未收全部違法所得；

2020年10月，海通證券因涉嫌操縱市場被中國銀行間市場交易商協會立案調查，理由是海通證券給永城煤電控股集團有限公司違規(guī)發(fā)行債券提供幫助以及涉嫌操縱市場等違規(guī)業(yè)務，涉及銀行間債券市場非金融企業(yè)債務工具和交易所市場公司債券。

僅僅在2021年前三季度，海通證券就已經罰單收到“手軟”。

不得不說，有些證券公司在持續(xù)督導保薦中經常流于形式。而今年以來監(jiān)管層也一直在強化持續(xù)督導責任，真正發(fā)揮保薦機構的作用。

更有業(yè)內資深人士表示：“因持續(xù)督導未盡責而被立案調查幾乎沒怎么遇到過。我以為未盡責監(jiān)管層最多會給監(jiān)管函或處罰，立案調查這確實是很少見過。

成立于1988年的海通證券，是國內最早成立的證券公司之一，前身為上海海通證券。在1994年改制成全國性證券有限公司，在境內擁有340家證券及期貨營業(yè)部。

雖然海通證券屢屢被罰，但是其業(yè)績方面卻是一路高歌猛進，是上市券商中的頭部。2020年上半年，海通證券實現營業(yè)收入234.7億元，同比增長31.95%，實現歸母凈利潤為81.7億元，同比增長近50%；營收位列全行業(yè)第2位，僅次于中信證券。報告期內海通證券總資產規(guī)模達到了7230.9億元

但是因為自身多次受罰，海通證券的評級也出現下降。今年7月，在證監(jiān)會公布的2021年證券公司分類結果當中，海通證券成為唯一落入B類的頭部券商。而在此前，海通證券已連續(xù)四年被評為AA級。

后續(xù)影響巨大

更要注意的，是此次海通被立案調查帶來的影響；毫無疑問，作為中介機構承做的其他項目也將受到波及。

根據滬深交易所的相關規(guī)則，發(fā)行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務機構或者相關簽字人員因首次公開發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行證券、并購重組業(yè)務涉嫌違法違規(guī)，或者其他業(yè)務涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案的，滬深交易所將中止發(fā)行上市審核。

回到海通證券這里，尤其保薦的IPO和再融資項目，擔任財務顧問的并購重組項目，承銷的債券項目，或將隨著海通證券的立案調查而停擺。

至于何時能夠重啟，還要看案件的調查進展。而來自wind的數據顯示，此案件將波及的IPO項目將至少達到44家之多，其中，科創(chuàng)板18家，創(chuàng)業(yè)板18家，滬市主板6家，深市主板2家。此外，還有定向增發(fā)11單；可轉債5單；并購重組2單。

如果這些企業(yè)考慮更換中介機構的話，對于一路狂奔的海通而言，無疑是巨大的打擊，當時這怨不得誰。海通證券在投行業(yè)務突飛猛進的時候，卻因為諸多違法違規(guī)而遭受了不小的打擊。尤其是去年的永煤事件，但這似乎并沒有阻止海通證券在違法違規(guī)的道路上狂奔。

2021年3月31日，因海通證券及子公司海通資管涉及多次違規(guī), 海通證券收到了上海監(jiān)管局的行政監(jiān)管措施。從處罰信息來看，海通證券涉及按照審慎經營原則，有效控制和防范風險、合規(guī)風控機制缺失以及內部控制存在漏洞。

來自鳳凰網《風暴眼》的報道顯示：接近其中一家擬IPO公司人士告訴，目前公司已申請了終止上市。由此可見，海通證券的危機，真可謂“牽一發(fā)而動全身”。