1月16日，武漢眾邦銀行完成增資20億元，注冊資本金達(dá)到40億元。成為微眾銀行、網(wǎng)商銀行之后，全國第三家獲準(zhǔn)“增資擴(kuò)股”的民營銀行。此前的2019年9月，江西裕民銀行正式開業(yè)，成為全國第18家民營銀行，無錫錫商銀行也獲銀保監(jiān)批準(zhǔn)籌建。此時(shí)距離上一家民營銀行獲批籌建，已過去了兩年有余。

民營銀行審批開閘的跡象，還體現(xiàn)在2020年初銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中提到“繼續(xù)推動(dòng)符合條件的民營銀行發(fā)起設(shè)立。”

很多互聯(lián)網(wǎng)公司、助貸機(jī)構(gòu)通過參股城農(nóng)商業(yè)銀行入局消費(fèi)金融領(lǐng)域，其實(shí)除了城農(nóng)商行外，民營銀行也是民營企業(yè)參與銀行業(yè)的重要方式之一，如樂信集團(tuán)通過旗下南昌億分營銷有限公司參與投資江西裕民銀行。根據(jù)監(jiān)管政策，民營資本進(jìn)入銀行業(yè)有四大渠道：一是由純民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立中小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，如設(shè)立民營銀行；二是由民間資本與主發(fā)起銀行共同設(shè)立村鎮(zhèn)銀行；三是民營資本參與城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、股份制銀行等增資擴(kuò)股和重組改制；四是民間資本向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投資入股

根據(jù)日前各家銀行機(jī)構(gòu)收到的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（征求意見稿）規(guī)定，“地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)主要服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簦瓱o實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)主要在線上開展，且符合中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定其他條件的除外”。大多數(shù)民營銀行無實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，屬于監(jiān)管規(guī)定的此類機(jī)構(gòu)。所以根據(jù)此規(guī)定，線上開展業(yè)務(wù)的民營銀行可跨區(qū)域經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)貸款，未來在與商業(yè)銀行合作聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)方面將有很大發(fā)展空間。

主要利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)；戰(zhàn)略定位以小微、三農(nóng)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)為主；存貸比過高，負(fù)債結(jié)構(gòu)亟需優(yōu)化

截至目前，共有18家民營銀行開業(yè)，1家民營銀行籌建中。具體區(qū)域分布如下：

圖表1：19家民營銀行區(qū)域分布

資料來源：銀保監(jiān)會(huì)、公開資料、麻袋研究

1. 現(xiàn)有民營銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展模式分析

-充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展業(yè)務(wù)

從圖表2可以看出，現(xiàn)有開業(yè)的民營銀行中，有8家為純互聯(lián)網(wǎng)模式，其他大部分為線上和線下并重的業(yè)務(wù)開展模式，只有小部分銀行主要通過線下開展業(yè)務(wù)。

圖表2：民營銀行互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使用情況

資料來源：公開資料，麻袋研究院

-戰(zhàn)略定位為“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)”、“特定區(qū)域”或“產(chǎn)業(yè)鏈金融”，以小微、三農(nóng)業(yè)務(wù)作為主要發(fā)展方向

民營銀行的戰(zhàn)略定位與股東的背景密切相關(guān)，股東具有互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的民營銀行，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，專注于小微、三農(nóng)服務(wù)；股東具有產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢的民營銀行，專注發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融。

圖表3：民營銀行戰(zhàn)略定位

資料來源：公開資料，麻袋研究院

2.已開業(yè)民營銀行經(jīng)營情況

從存貸情況看，一半以上的民營銀行存貸比大于75%，其中新網(wǎng)銀行更是接近于200%，業(yè)務(wù)模式非常激進(jìn)。而根據(jù)銀保監(jiān)數(shù)據(jù)，同時(shí)期的商業(yè)銀行存貸比在72%左右的水平。存貸比越高，資金的使用效率越高，但也面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。民營銀行的存貸比偏高主要是由于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不均衡，負(fù)債渠道單一，吸儲(chǔ)能力有限導(dǎo)致。

圖表4：民營銀行存貸比

資料來源：公司年報(bào)，麻袋研究院

盈利能力方面，各大民營銀行的盈利水平較低，除微眾、網(wǎng)商、新網(wǎng)和華瑞銀行以外，大部分都處于微弱盈利水平，甚至虧損狀態(tài)。

風(fēng)險(xiǎn)管理水平方面，由于各民營銀行成立時(shí)間不長，風(fēng)險(xiǎn)管理手段尚處于初期探索階段，運(yùn)營方式較為保守，所以不良貸款率水平較低，遠(yuǎn)低于同期城商行的平均水平。

圖表5：已開業(yè)民營銀行經(jīng)營情況

資料來源：公司年報(bào)，麻袋研究院

三、民營銀行的設(shè)立方式

為進(jìn)一步加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)，2018年央行等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，推進(jìn)民營銀行的常態(tài)化設(shè)立，銀保監(jiān)在2019年批復(fù)了江西裕民銀行和無錫錫商銀行的籌建，民營銀行設(shè)立有開閘的跡象。

民營銀行作為民營資本進(jìn)入金融業(yè)的重要方式之一，相比消費(fèi)金融公司，可以吸儲(chǔ)，發(fā)放貸款類型不限于20萬元以內(nèi)的消費(fèi)貸款；相比城農(nóng)商行，區(qū)域限制較少，展業(yè)方式更靈活。那作為民營企業(yè)應(yīng)如何設(shè)立民營銀行，設(shè)立需要滿足哪些條件呢？

1. 適合作為民營銀行發(fā)起人的民營企業(yè)類型

根據(jù)現(xiàn)有民營銀行的主發(fā)起人類型，及各民營銀行的發(fā)展情況來看，擁有龐大產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)體企業(yè)和具有流量數(shù)據(jù)優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更具有設(shè)立民營銀行的內(nèi)生動(dòng)力，也更有助于民營銀行在后期業(yè)務(wù)發(fā)展中脫穎而出。

-擁有龐大產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)體企業(yè)

擁有龐大產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)體企業(yè)，具有豐富的場景和多層次的客戶資源，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)有巨大的資金需求，所以在無法獲得外部資金需求時(shí)，具備實(shí)力的企業(yè)可以通過申請民營銀行牌照，專注產(chǎn)業(yè)鏈金融，滿足生態(tài)圈內(nèi)企業(yè)的資金需求，如江蘇蘇寧銀行、武漢眾邦銀行就屬于此種類型。此類民營銀行可以借助股東的產(chǎn)業(yè)背景，開發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中細(xì)分領(lǐng)域、新興領(lǐng)域中的融資服務(wù)。

-具有流量數(shù)據(jù)優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)具有流量及信息技術(shù)優(yōu)勢，在設(shè)立民營銀行時(shí)可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展全線上業(yè)務(wù)，不受營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)限制，實(shí)現(xiàn)全國經(jīng)營，相比傳統(tǒng)銀行大量開設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)，運(yùn)營成本較低。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如阿里巴巴、騰訊擁有強(qiáng)大的客戶流量及用戶數(shù)據(jù)，民營銀行可以充分利用股東互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)低成本獲客，也有助于銀行風(fēng)控模型的搭建。

2.民營銀行的出資人應(yīng)全部為民間資本，且須滿足商業(yè)銀行“兩參或一控”的股權(quán)要求

注：主要股東是指持有或控制商業(yè)銀行百分之五以上股份或表決權(quán)，或持有資本總額或股份總額不足百分之五但對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理有重大影響的股東。

資料來源：銀保監(jiān)會(huì)，麻袋研究院

民營銀行的股東需要滿足《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》中對(duì)商業(yè)銀行股東“兩參或一控”的要求，所以民營銀行的主要股東如果同時(shí)持有其他商業(yè)銀行5%以上股權(quán)的，需要減持或退出。

同時(shí)根據(jù)監(jiān)管的審核要點(diǎn)，民營銀行的股東應(yīng)有承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的制度安排。

3.民營銀行應(yīng)有差異化的市場定位和特定戰(zhàn)略

資料來源：銀保監(jiān)會(huì)，麻袋研究院

監(jiān)管要求相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行，民營銀行應(yīng)有差異化的市場定位和特定戰(zhàn)略。這里的差異化主要體現(xiàn)在：1）利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突破區(qū)域限制，實(shí)現(xiàn)全國經(jīng)營；2）利用股東優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)特色經(jīng)營。民營銀行的股東為民營企業(yè)，利用民營企業(yè)的產(chǎn)業(yè)背景及特定區(qū)域優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)特色經(jīng)營。

4.民營銀行申請流程

資料來源：銀保監(jiān)會(huì)，麻袋研究院

民營銀行的設(shè)立申請包含籌建申請和開業(yè)申請兩個(gè)階段，從提交籌建申請至銀行開設(shè)，最長期限18個(gè)月。

1.充分利用股東資源優(yōu)勢，與傳統(tǒng)銀行形成差異化經(jīng)營，提升核心競爭力。股東具有互聯(lián)網(wǎng)流量優(yōu)勢的民營銀行充分利用互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模效應(yīng)，發(fā)展小額消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，降低獲客的邊際成本；股東具有產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢的民營企業(yè)，應(yīng)充分發(fā)掘產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的金融需求。

2.充分利用民營銀行的牌照優(yōu)勢，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)。大部分的民營銀行無實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)主要在線上開展，根據(jù)最新的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（征求意見稿），此類民營銀行不受區(qū)域經(jīng)營限制，可通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行全國放款。由于民營銀行的吸儲(chǔ)能力較弱，具有互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的民營銀行可通過與傳統(tǒng)商業(yè)銀行聯(lián)合放款的方式開展業(yè)務(wù)。

3.充分利用資產(chǎn)證券化等融資方式，改變現(xiàn)有單一負(fù)債結(jié)構(gòu)。ABS作為標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)沒有納入資管新規(guī)的監(jiān)管范圍，將會(huì)成為基金資產(chǎn)配置的重要對(duì)象。根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》，金融機(jī)構(gòu)成立滿三年，可申請信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格。銀保監(jiān)會(huì)2018年出臺(tái)的58號(hào)文，也提到允許民營銀行試點(diǎn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，擴(kuò)大融資來源。微眾銀行在2018年就發(fā)行過10億元小微企業(yè)貸ABS。

4.積極尋求與外部機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。民營銀行機(jī)制較傳統(tǒng)銀行靈活，在與外部機(jī)構(gòu)合作方面具有更多創(chuàng)新的空間。股東具備互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的銀行可以與頭部互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)合作導(dǎo)入場景、流量。還可與業(yè)務(wù)模式較成熟的助貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。

目前，各大互金公司和助貸機(jī)構(gòu)都在尋求轉(zhuǎn)型，希望可以入股銀行金融機(jī)構(gòu)，民營銀行為豐富股東資源，建立更加穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系，也可以與互金公司或助貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)方面的合作。