作者：阿信

來源：阿信雜貨院（ID：xintuoer1）

如何選擇信托現(xiàn)金管理類產(chǎn)品 

今天這個問題是兩個問題引出來的。

第一個問題是：在沒有好的信托產(chǎn)品的情況下，閑置資金怎么辦。

我回答說，可以暫時放在信托公司的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品里，最好是贖回比較靈活的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，一個原因是信托公司的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品收益率一般高于銀行等現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，一個原因是靈活性基本可以滿足需要。

第二個問題就是：如何選擇信托公司的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。

借著回答第二個問題，我也借著這個機(jī)會把一些投資者對現(xiàn)金管理類信托產(chǎn)品的問題一并做個梳理吧。

NO1：信托公司為什么要設(shè)立現(xiàn)金管理類產(chǎn)品？

很簡單，為了增強(qiáng)客戶粘性，為了給客戶更好的服務(wù)體驗(yàn)。有些信托客戶長期買一家信托公司的產(chǎn)品，這個產(chǎn)品剛結(jié)束，下個產(chǎn)品可能還要等一星期，這一個星期客戶還要找個短期理財(cái)產(chǎn)品，客戶來回倒騰錢也麻煩不是，干脆信托公司自己設(shè)立一個現(xiàn)金管理產(chǎn)品，這邊產(chǎn)品剛結(jié)束錢進(jìn)現(xiàn)金管理直接開始算收益，那邊項(xiàng)目要成立馬上就可以把錢從現(xiàn)金管理里贖回認(rèn)購，整個過程很方便，加上信托的現(xiàn)金管理產(chǎn)品收益率高于銀行，客戶的理財(cái)體驗(yàn)和購買體驗(yàn)都很舒服，這樣也加強(qiáng)了客戶的粘性。當(dāng)然對于信托公司來說也是好買賣，可以留住客戶，通過現(xiàn)金管理產(chǎn)品也可以掙一筆管理費(fèi)，同時還豐富了產(chǎn)品體系，有了對外吹牛的資本，總之，對信托公司和客戶來書是雙贏。

NO2：現(xiàn)金管理類信托產(chǎn)品的期限都是多久？

因?yàn)槭菫榱丝蛻舳唐谌谫Y需求，所以有很多現(xiàn)金管理類產(chǎn)品是可以T+1贖回的。但為了滿足客戶不同的期限需求，信托公司也開發(fā)出了7天、30天、2個月、3個月，一直到12個月的期限不同的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。我只能說，您只要市場信息夠充分，多長期限的您都可以買到，您資金如果夠多，信托公司都可以給您定制期限。

NO3：現(xiàn)金管理類信托產(chǎn)品的收益率如何？

收益率嘛，基本上3%-5%之間，和銀行比自然是高的，但和信托固收比，那肯定是低的了。收益率的高低主要是產(chǎn)品的底層資產(chǎn)決定的，如果信托公司只配置貨幣基金、債券等低收益資產(chǎn)，那收益率就低；如果也稍微配置了一些信托產(chǎn)品、垃圾債等高收益產(chǎn)品，那產(chǎn)品的收益率就高一些。有些信托公司為了吸引客戶，會配置一些高收益率的底層資產(chǎn)。有些信托公司為了吸引客戶，對于首次購買的客戶還會有額外高收益，例如上海信托的新客專享，收益率可以達(dá)到4.5%左右。

NO4：現(xiàn)金管理類信托產(chǎn)品的起投金額是多少？

這是個等差數(shù)列：5萬、20萬、30萬、50萬、100萬、300萬、大額定制。在起投金額上，只要你夠努力總能找到一款適合你的產(chǎn)品，可是你要注意的是，雖然有可能你只想投5萬，但你卻要證明你是個合格投資者，也正是這個合格投資者，使得信托不能飛入尋常百姓家。

NO5:現(xiàn)金管理類產(chǎn)品什么時候可以申購贖回？

這要看這款產(chǎn)品的申購贖回時間是怎么設(shè)計(jì)的，大致來說包括這樣幾種情形：

1，每個工作日都開放的；

2，每周固定時間都開放的；

3，每個月固定時間開放的；

4，每個季度開放的

5，固定期限現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的到期日

6，定制型的。

NO6：購買方式有哪些？

最方便的是信托公司自己的APP,下載了就可以購買啦；沒有APP的信托公司可以采取紙質(zhì)合同購買；再次就是有的信托公司的微信公眾號上可以注冊購買；最后是特例，中航信托的通過支付寶就可以購買。

NO7：信托公司現(xiàn)金管理類產(chǎn)品是不是資金池？

鑒于四川信托資金池的問題，這是不少投資者最關(guān)心的問題了。解答這個問題的關(guān)鍵在于，什么是資金池。資金池最大的特點(diǎn)是期限錯配、混同運(yùn)作，直白點(diǎn)叫借新還舊，再直白就是龐氏騙局了。投資者可以通過哪些措施去判斷呢？最直接的方法就是看產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，如果產(chǎn)品的底層資產(chǎn)都是標(biāo)準(zhǔn)化的貨幣基金、債券等，基本可以排除資金池的可能。從目前我整理的現(xiàn)金管理產(chǎn)品來看，大部分還是比較正常，都是在做現(xiàn)金管理，而不是在做資金池。

NO8：從哪些方面挑選現(xiàn)金管理產(chǎn)品呢？

首先一點(diǎn)，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品只是資金臨時閑置的一個投資途徑，最主要的目的是使資金閑置期間有部分收益，一個是時間期限短，一個是收益率基本都差不多，所以投資者在購買現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的時候最主要的考慮就是申購贖回的便利性和資金的安全性。申購贖回上，投資者要知曉該現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的申購贖回規(guī)則以及贖回時間，避免出現(xiàn)資金時間上不匹配；在安全性上，投資者要關(guān)注現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資的底層資產(chǎn)，是否都屬于安全系數(shù)比較高的資產(chǎn)，投資者也可看看該現(xiàn)金管理產(chǎn)品的存續(xù)時間，一般來說，存續(xù)時間越長的產(chǎn)品安全性會高一些。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場。

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原標(biāo)題： 如何選擇信托現(xiàn)金管理類產(chǎn)品