近日，銀保監(jiān)會出臺了《銀行保險機構(gòu)進一步做好地方政府隱性債務(wù)防范化解工作的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)會〔2021〕15號文，以下簡稱“15號文”），旨在進一步落實黨中央國務(wù)院防范控制債務(wù)風(fēng)險的戰(zhàn)略部署，規(guī)范地方政府相關(guān)融資業(yè)務(wù)，防止新增地方政府隱性債務(wù)，同時對銀行保險機構(gòu)進行“布置作業(yè)”,要求銀行保險機構(gòu)嚴格落實防范化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險政策要求，去除財政兜底的“幻覺”，在嚴禁新增地方政府隱性債務(wù)的同時，妥善化解存量地方政府隱性債務(wù)。

基于15號文的出臺背景，銀行保險機構(gòu)如何做到合規(guī)運營，是值得深思且迫切的一個問題。

首先，銀行保險機構(gòu)必須端正對“地方政府隱性債務(wù)”的理性認識。

作為中央政府最高層級的文件，185號文充分表明中央對地方政府的舉債行為嚴格管控的趨勢以及重視程度。如果想要真實的了解當(dāng)下政策，銀行保險機構(gòu)必須立足于動態(tài)的角度去審視關(guān)于政府債務(wù)的制度政策過往演進。

表一：關(guān)于地方政府債務(wù)的制度政策演進

從近八年的政府債務(wù)的制度政策過往演進表來看，中央政府對于政府隱性債務(wù)的規(guī)范管控要求、力度和層級都在不斷加碼升級。所以作為銀行保險機構(gòu)必須端正自身態(tài)度，明確嚴格執(zhí)行15號文的迫切性與重要性，切勿流于形式。

其次，銀行保險機構(gòu)必須關(guān)注對“地方政府隱性債務(wù)”的重點內(nèi)容。

從15號文內(nèi)容出發(fā)，銀行保險機構(gòu)必須重點關(guān)注以下：

一、明晰紅線標準，把控合規(guī)底線。

15號文全文共明確27個“不得”的事項，銀行保險機構(gòu)應(yīng)該以此為警，切勿觸碰該類紅線，在合規(guī)的前提下發(fā)展業(yè)務(wù)、正常運營。

二、梳理存量業(yè)務(wù)，覆蓋全量客戶

妥善化解存量地方政府隱性債務(wù)，做到現(xiàn)有客戶全量覆蓋：

1、配合地方政府化解地方融資平臺公司到期存量隱性債務(wù)，根據(jù)融資項目期限、涉眾多寡、利率高低、兌付預(yù)期強弱予以相對應(yīng)的債務(wù)化解；

2、要求融資平臺公司提供存量隱性債務(wù)化解方案，逐筆明確還款日期、還款金額和償債資金來源，及時采取追加合法擔(dān)保等風(fēng)險化解措施；

3、協(xié)商整改擔(dān)保方式，對于有瑕疵不合規(guī)的融資業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式，應(yīng)重新落實合法擔(dān)保；

4、嚴密監(jiān)控資金用途，確保資金僅用于償還對應(yīng)到期債務(wù)的本金。

三、嚴禁新增業(yè)務(wù)，嚴格盡職調(diào)查。

健全新增隱性債務(wù)發(fā)現(xiàn)機制以及報告機制，充分發(fā)揮銀行的信審制度，穿透分析如下幾點風(fēng)險：

1、融資款項的回款資金來源或者擔(dān)保方式等是否涉及財政資金、預(yù)期土地出讓收入等；

2、承諾或擔(dān)保性質(zhì)的文件出具主體是否涉及地方黨委、人大及其常委會、政府及其部門；

3、擔(dān)保方式是否涉及以機關(guān)、事業(yè)單位、社會團體的國有資產(chǎn)；

4、提供融資及相關(guān)服務(wù)是否涉及由地方政府回購其投資本金、承擔(dān)其投資本金損失、保證其最低收益以及采用其他明股實債的方式，是否作為政府購買服務(wù)內(nèi)容等；

5、加強融資平臺公司新增融資管理，實時查詢監(jiān)測平臺的客戶分類，對于不涉及地方政府隱性債務(wù)的客戶，依法合規(guī)審慎授信；對承擔(dān)地方政府隱性債務(wù)的客戶，不得新提供流動資金貸款或流動資金貸款性質(zhì)的融資，同時不得為其參與地方政府專項債券項目提供配套融資。

四、完善風(fēng)控體系，強化風(fēng)險管理。

1、明確責(zé)任主體，確保風(fēng)控到位。

各銀行保險機構(gòu)要切實履行風(fēng)險管理主體責(zé)任，及時建立健全內(nèi)部規(guī)章制度，要求各部門按照穿透管理和實質(zhì)重于形式的原則，加強統(tǒng)一授信管理；要求對融資平臺公司融資業(yè)務(wù)進行集中審批和管理，優(yōu)化審批流程及權(quán)限；要求科學(xué)評估融資平臺公司的財務(wù)能力、還款來源，擔(dān)保措施的合法性、有效性、充分性，加強項目資本金支付、貸后管理、項目進度和資金使用情況；要求設(shè)立區(qū)域風(fēng)險限額、合理確定期限結(jié)構(gòu)和還款方式、加強自查力度等，以此權(quán)責(zé)明晰，做到早發(fā)現(xiàn)、早報告、早處置。

2、加強監(jiān)管監(jiān)測，加大處罰力度。

地方政府債務(wù)風(fēng)險要加強地方政府債務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制、完善風(fēng)險監(jiān)測體系、制定風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案，基于地方政府隱性債務(wù)清單，密切監(jiān)測隱性債務(wù)風(fēng)險情況，對于發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險情況，按期向銀保監(jiān)會報告，同時建立健全內(nèi)部問責(zé)機制，對違反相關(guān)規(guī)定的行為，要依法依規(guī)嚴肅問責(zé)。以此督促各銀行保險機構(gòu)切實履行風(fēng)險責(zé)任，保障隱性債務(wù)化解的有效性。

最后，銀行保險機構(gòu)必須加強對“地方政府隱性債務(wù)”的執(zhí)行力度。

15號文從如何確定客戶是否存在隱性債務(wù)、到定期業(yè)務(wù)排查、形成專項報告、制定應(yīng)急預(yù)案、加強授信管理、完善審批流程及授權(quán)、嚴格風(fēng)險評估、設(shè)定區(qū)域限額、確定業(yè)務(wù)期限與還款方式、報送隱性債務(wù)排查報告等方面都進行了具體要求。如何落實15號文的要求，加強銀行保險機構(gòu)的執(zhí)行力度將成為重中之重。加強內(nèi)部協(xié)作、暢通交流機制、嚴格問責(zé)機制，提高各部門、各重要人員權(quán)責(zé)意識，督促其將盡職調(diào)查、分類管理、風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險管理等落到實處，保障“地方政府隱性債務(wù)”防范化解工作有序有效進行。

所以說，目前的監(jiān)管形式已經(jīng)發(fā)生實質(zhì)變化，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟、制止新增新型政府債務(wù)是中央政府最高層級的意見，15號文件的落地，并非加劇了銀行保險機構(gòu)的風(fēng)險，而是保障其在監(jiān)管的框架內(nèi)健康永續(xù)發(fā)展。銀行保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)緊跟政府指引政策，關(guān)注國家重點行業(yè)，定位國家支持業(yè)務(wù)，是未來各家之勝負所在。