“預(yù)重整”一詞是我國學(xué)者王佐發(fā)從1990年美國開始實施預(yù)重整制度的英文表達(dá)“Prepackaged Reorganization, Pre-reorganize”直譯而來。因我國立法上沒有建立預(yù)重整制度，故普遍簡潔地稱之為預(yù)重整[1]?！镀飘a(chǎn)法立法指南》中對其定義：為使收到影響的債權(quán)人在程序啟動之前自愿重組談判中談判商定的計劃發(fā)生效力而啟動的程序[2]。這種程序包括兩個方面，一是程序開始之前的自愿重組談判和達(dá)成重整計劃，二是在自愿重組談判成功以后，當(dāng)事人根據(jù)破產(chǎn)法規(guī)定進入快速程序，以便法院確定該重整計劃。采用法院外自愿重組談判和法院內(nèi)簡易重整程序的目的，一是鼓勵當(dāng)事人自愿重組談判; 二是可以避免正式重整程序通常所帶來的一些費用、拖延以及程序上和法律上的一些要求[3]。

《深圳審理企業(yè)重整案件的工作指引（試行）》中的描述為“受理重整申請前，對于具有重整原因的債務(wù)人，為識別其重整價值及重整可行性，提高重整成功率，經(jīng)債務(wù)人同意，合議庭可以決定對債務(wù)人進行預(yù)重整?！薄侗本┦衅飘a(chǎn)法庭破產(chǎn)重整案件辦理規(guī)范（試行）》對“預(yù)重整”的定義為“指為了準(zhǔn)確識別重整價值和重整可能、降低重整成本、提高重整成功率，人民法院在以“破申”案號立案后、受理重整申請前指定臨時管理人履行本規(guī)范第三十六條規(guī)定的職責(zé)，債務(wù)人自愿承擔(dān)本規(guī)范第三十八條規(guī)定的義務(wù)，由臨時管理人組織債務(wù)人、債權(quán)人、出資人、重整投資人等利害關(guān)系人擬定預(yù)重整方案的程序?！?/p>

[1] 見陳喚忠，重慶市第五中級人民法院，《預(yù)重整制度的實踐與思考》，《人民司法》，2019年第22期，第81頁。

[2] 見聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會編著《聯(lián)合國破產(chǎn)法立法指南》（2006版），B簡易重整程序，第76-94段。

[3] 見張艷麗 北京理工大學(xué)法學(xué)院 《破產(chǎn)重整制度有效運行的問題與出路》，《法學(xué)雜志》，2016年第6期，第97頁。

1. 最高人民法院印發(fā)《關(guān)于為改善營商環(huán)境提供司法保障的若干意見》的通知（法發(fā)〔2017〕23號）

16.推動完善破產(chǎn)重整、和解制度，促進有價值的危困企業(yè)再生?！e極推動構(gòu)建庭外兼并重組與庭內(nèi)破產(chǎn)程序的相互銜接機制，加強對預(yù)重整制度的探索研究。研究制定關(guān)于破產(chǎn)重整制度的司法解釋。

本條是最高院第一次正式提出要對預(yù)重整制度進行研究，普遍認(rèn)為這是推動預(yù)重整制度的前奏。

2. 最高人民法院印發(fā)《全國法院破產(chǎn)審判工作會議紀(jì)要》的通知（法〔2018〕53號）

22.探索推行庭外重組與庭內(nèi)重整制度的銜接。在企業(yè)進入重整程序之前，可以先由債權(quán)人與債務(wù)人、出資人等利害關(guān)系人通過庭外商業(yè)談判，擬定重組方案。重整程序啟動后，可以重組方案為依據(jù)擬定重整計劃草案提交人民法院依法審查批準(zhǔn)。

說明庭外重組達(dá)成的方案之效力在重整程序中會延伸，在地方出臺的預(yù)重整相關(guān)規(guī)范中，同樣強調(diào)“重整申請受理后，債務(wù)人或者管理人一般應(yīng)當(dāng)以預(yù)重整方案為依據(jù)擬定重整計劃草案。[1]”

3. 國家發(fā)展改革委等5部門關(guān)于印發(fā)《2018年降低企業(yè)杠桿率工作要點》的通知（下文簡稱“工作要點通知”）（發(fā)改財金〔2018〕1135號）

（十五）完善依法破產(chǎn)體制機制。研究總結(jié)依法破產(chǎn)實踐中遇到的問題，建立關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)制度，研究完善庭外重組制度和建立預(yù)重整制度，探索建立破產(chǎn)案件快速審理機制，推動破產(chǎn)案件繁簡分流；完善重整企業(yè)的信用修復(fù)機制；開展破產(chǎn)法規(guī)修訂前期研究，適時提出修改企業(yè)破產(chǎn)法。

繼最高院提出預(yù)重整制度后，發(fā)改委直接要求建立預(yù)重整制度，提出破產(chǎn)案件的繁簡分流。

4. 國家發(fā)展改革委等13部門關(guān)于印發(fā)《加快完善市場主體退出制度改革方案》的通知（發(fā)改財金〔2019〕1104號）

（一）完善企業(yè)破產(chǎn)制度。

研究建立預(yù)重整和庭外重組制度。完善金融機構(gòu)債權(quán)人委員會制度，明確金融機構(gòu)債權(quán)人委員會制度和庭內(nèi)債權(quán)人委員會制度的程序轉(zhuǎn)換和決議效力認(rèn)可機制。研究建立預(yù)重整制度，實現(xiàn)庭外重組制度、預(yù)重整制度與破產(chǎn)重整制度的有效銜接，強化庭外重組的公信力和約束力，明確預(yù)重整的法律地位和制度內(nèi)容。

這是國家發(fā)改委牽頭第二次強調(diào)預(yù)重整制度的建立，并對《工作要點通知》中未提及的庭外重組、預(yù)重整與破產(chǎn)重整程序的銜接進行了補充。

[1] 北京市第一中級人民法院，《北京破產(chǎn)法庭破產(chǎn)重整案件辦理規(guī)范（試行）》，第四十六條。

1. 浙江省

浙江省高級人民法院2013年6月28日發(fā)布《關(guān)于企業(yè)破產(chǎn)案件簡易審若干問題的紀(jì)要》，針對企業(yè)破產(chǎn)案件預(yù)登記有明確規(guī)定，為地方預(yù)重整制度提供了規(guī)范性依據(jù)，其預(yù)登記制度內(nèi)容如圖：

圖1

2. 深圳市

深圳市中級人民法院于2019年3月14日通過了《深圳審理企業(yè)重整案件的工作指引（試行）》。其中對“預(yù)重整”程序進行了詳細(xì)規(guī)定，程序見下圖[1]：

圖2

3. 北京市

2019年11月1日，北京高院召開新聞發(fā)布會發(fā)布了北京一中院破產(chǎn)庭成立以來受理并審結(jié)的十大破產(chǎn)典型案例。其中包括一例預(yù)重整的破產(chǎn)案件，即北京理工中興科技股份有限公司破產(chǎn)重整案（本文后面會詳述），北京一中院在處理本案時即采用了預(yù)重整方式。

2019年12月30日，北京市第一中級人民法院發(fā)布《北京破產(chǎn)法庭破產(chǎn)重整案件辦理規(guī)范（試行）》，其中第三章內(nèi)容為“預(yù)重整”，其中規(guī)定預(yù)重整程序如下：

圖3

4. 上海

上海市第三中級人民法院于2019年12月已接受預(yù)重整案件申請，但并未制定相關(guān)的規(guī)范性文件，目前上海市預(yù)重整案采用“破申”的字號。希望上海市能在未來出臺預(yù)重整案件的相關(guān)規(guī)定。

綜上，我國預(yù)重整制度在實踐層面已先行，地方立法層面也在陸續(xù)出臺，最高人民法院已進入研究階段。2019年11月15日最高人民法院發(fā)布的《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》中，進一步明確了庭外重組、預(yù)重整及破產(chǎn)重整的程序銜接，確保庭外重組和預(yù)重整程序中的協(xié)議/方案的效力能在破產(chǎn)重整程序中延伸?？梢灶A(yù)見，預(yù)重整制度未來會在破產(chǎn)法修訂時正式入法，并對其作出具體規(guī)范。

[1] 張文良 李盛根：《十三部委聯(lián)合發(fā)文，預(yù)重整制度呼之欲出》，《植德觀點》，網(wǎng)址：http://www.meritsandtree.com/wapcn/news/detail?id=315

1. 基本案情

中國第二重型機械集團公司（以下簡稱二重集團）為中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)，是國家重大技術(shù)裝備制造基地。二重集團（德陽）重型裝備股份有限公司（以下簡稱二重重裝）為二重集團的控股子公司。自2011年起，二重集團、二重重裝多年連續(xù)虧損，生產(chǎn)經(jīng)營以及員工工資、社?；究肯蜚y行舉債和股東提供的資金勉強維持。截至2014年底，二重集團、二重重裝金融負(fù)債總規(guī)模已經(jīng)超過200億元。二重重裝已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債。 

在國資委等有關(guān)部門的支持下，以農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、光大銀行為主席行，組織涉及二重集團、二重重裝的近30家金融債權(quán)人成立了中國二重金融債權(quán)人委員會，與二重集團、二重重裝及其股東展開了庭外重組談判。2015年9月11日，在銀監(jiān)會的組織下，各方達(dá)成了框架性的重組方案，其核心內(nèi)容為在2015年內(nèi)以“現(xiàn)金+留債+股票”清償全部計息金融負(fù)債。同日，債權(quán)人機械工業(yè)第一設(shè)計研究院等向四川省德陽市中級人民法院（以下簡稱德陽中院）提起了針對二重集團、二重重裝的破產(chǎn)重整申請。同月21日，德陽中院裁定受理二重集團、二重重裝重整一案，并指定管理人接管了二重集團和二重重裝。

2. 審理情況

2015年11月27日，債權(quán)人會議和出資人會議召開，各表決組均通過了《重整計劃（草案）》。11月30日，德陽中院作出民事裁定，批準(zhǔn)重整計劃并終止了二重集團和二重重裝重整程序。重整計劃執(zhí)行中，120億金融債權(quán)通過現(xiàn)金清償和債轉(zhuǎn)股，已得到100%清償；對于非金融債權(quán)，按照重整計劃已向各家債權(quán)人分別支付25萬，其余在2—5年內(nèi)付清。當(dāng)年，重整計劃整體完成90%。

3. 典型意義

本案中在有關(guān)部門的推動下，二重集團、二重重裝與主要債權(quán)人金融機構(gòu)進行了庭外重組談判，并達(dá)成了框架性金融債務(wù)重組方案。進入重整后，法院在司法框架范圍內(nèi)，盡可能推動維持了重組方案確定的原則，依法合規(guī)納入重整計劃，得到了金融債權(quán)人的認(rèn)可。二重集團和二重重裝重整成功，為這兩家資產(chǎn)總額達(dá)210億元的國有企業(yè)卸下了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化了金融債務(wù)結(jié)構(gòu)。本案積極探索實踐庭外重組向司法重整轉(zhuǎn)換，為陷入困境但有再生可能的大型國有企業(yè)司法重整提供了可復(fù)制的范例。[1]

[1] 《人民法院關(guān)于依法審理破產(chǎn)案件 推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革典型案例》，最高人民法院網(wǎng)，2016-06-16，網(wǎng)址：http://www.court.gov.cn/zixun-xiangqing-22051.html

案例二：北京理工中興科技股份有限公司破產(chǎn)重整案

2. 審理情況

北京一中院采用預(yù)重整模式，以聽證形式多次組織相關(guān)主體開展談判協(xié)商，并在對公司是否具有重整價值和挽救可能進行有效識別的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)主要債權(quán)人與債務(wù)人、投資方簽署“預(yù)重整工作備忘錄”等文件，就債權(quán)調(diào)整、經(jīng)營方案以及重整路徑等主要問題達(dá)成初步意向。同時，還通過預(yù)先搖號方式選定管理人提前開展工作。

通過有效對接預(yù)重整工作成果，加快審理節(jié)奏，本案在受理八十余天便召開債權(quán)人會議表決重整計劃草案，債權(quán)人組100%表決通過（申報債權(quán)均為普通債權(quán)），出資人組經(jīng)現(xiàn)場和網(wǎng)絡(luò)投票，通過率亦超87%。2017年12月21日，北京一中院裁定批準(zhǔn)破產(chǎn)重整計劃，終止重整程序。根據(jù)重整計劃，投資人承諾在受讓京中興公司1萬股后，注入不低于8億元的優(yōu)質(zhì)旅游資產(chǎn)并轉(zhuǎn)增股份用于償還公司債務(wù)，預(yù)計債權(quán)清償率達(dá)69.25%(不含復(fù)牌后可能溢價的部分)。2018年2月底，投資人已實際受讓1萬股，并完成對注入資產(chǎn)的審計評估工作。

3. 典型意義

本案中北京一中院采用預(yù)重整方式，通過對識別機制、重整聽證程序、溝通協(xié)調(diào)機制的綜合運用，大大提高重整的效率和成功率，充分發(fā)揮了預(yù)重整的成本優(yōu)勢和效率優(yōu)勢，實現(xiàn)了多方利益的共贏。 

[1] 《2017年度浙江法院破產(chǎn)審判十大案例》，浙江法院網(wǎng)，2018年4月16日，網(wǎng)址：http://www.zjsfgkw.cn/art/2018/4/16/art_105_2316.html