主要內(nèi)容

江蘇省區(qū)域位置優(yōu)越，人口保持凈流入態(tài)勢。江蘇地處中國大陸東部沿海地區(qū)中部，長江、淮河下游，東瀕黃海，北接山東，西連安徽，東南與上海、浙江接壤，是長江三角洲地區(qū)的重要組成部分。下轄13個(gè)地級行政區(qū)，省會為南京市。陸域面積10.72萬平方千米，海域面積3.75萬平方公里，地形以平原為主。根據(jù)第七次人口普查結(jié)果，全省常住人口8,474.8萬人，相對于第六次人口普查，十年共增加608.8萬人。

省內(nèi)人口整體呈現(xiàn)由北及南流動趨勢。得益于蘇南在經(jīng)濟(jì)、教育、產(chǎn)業(yè)和政策等方面的優(yōu)勢，近年不斷吸引大量人口凈流入，促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。而蘇北經(jīng)濟(jì)相對落后，人口吸附能力不強(qiáng)，鹽城、淮安、泰州甚至呈現(xiàn)凈流出的態(tài)勢。

2、經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)

江蘇省整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高。江蘇省與上海、浙江、安徽共同構(gòu)成長三角經(jīng)濟(jì)圈，是中國發(fā)展程度最高的地區(qū)之一。從經(jīng)濟(jì)總量來看，2020年江蘇省GDP達(dá)10.27萬億，位于全國第二，僅次于廣東省，占全國GDP總量的10.14%。從經(jīng)濟(jì)增速來看，2020年江蘇省GDP增速3.7%，受疫情影響有所下滑，2021年1-9月，GDP增速恢復(fù)至10.2%，同期全國GDP增速分別為2.3%、9.8%，均高于全國水平，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動能足。從人均GDP來看，按常住人口計(jì)算，2020年江蘇省人均GDP達(dá)12.2萬元，是同期全國人均GDP的167.82%，排名全國第三。

江蘇省內(nèi)各市經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)南強(qiáng)北弱梯隊(duì)特征。從經(jīng)濟(jì)總量看，蘇州、南京、無錫和南通均為萬億GDP城市，經(jīng)濟(jì)體量大，鎮(zhèn)江、淮安、連云港及宿遷規(guī)模較小，均在5,000億以下，經(jīng)濟(jì)實(shí)力在省內(nèi)偏弱，但經(jīng)濟(jì)總量最小的宿遷市仍位列全國79位，其余各市在 5,000-8,000 億之間。從經(jīng)濟(jì)增速看，南京、南通、常州、宿遷2020年GDP增速快于江蘇省GDP增速，其余各市基本持平。從人均GDP來看，按常住人口計(jì)算，蘇南五市、南通和揚(yáng)州2020年人均GDP高于江蘇省人均GDP，其中無錫最高，達(dá)16.58萬元，南京、蘇州分別為15.91萬元和15.82萬元；鹽城、淮安、徐州、連云港、宿遷人均 GDP 較低，低于10萬元。

江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，工業(yè)實(shí)力雄厚，上市公司數(shù)量居全國第三。近年來江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，第三產(chǎn)業(yè)占比持續(xù)提升，三產(chǎn)結(jié)構(gòu)由2016年的5.4：44.5：50.1變?yōu)?020年的4.4：43.1：52.5。具體來看，第二產(chǎn)業(yè)占比略有下降，但工業(yè)對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)依然突出，江蘇省形成了以電子、電氣、機(jī)械等為代表的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，近年來大力發(fā)展信息技術(shù)、新能源、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，2020年兩者分別占規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值的46.5%和37.8%，工業(yè)轉(zhuǎn)型升級明顯，誕生了以恒瑞醫(yī)藥、藥明康德、國電南瑞、卓勝微、恒立液壓等為代表的龍頭企業(yè)，并形成相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)集群。截至2021年9月末，江蘇省A股上市公司達(dá)539家，居全國第三，工業(yè)實(shí)力雄厚。2020年第三產(chǎn)業(yè)中批發(fā)與零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)增加值占比分別為21.3%、15.8%、14.7%，行業(yè)分布較為均勻，有助于整體穩(wěn)定。

蘇州、南京、無錫上市公司數(shù)量最多，工業(yè)發(fā)展程度高，淮安、鹽城、宿遷上市公司較少，工業(yè)發(fā)展相對薄弱。蘇州、南京、無錫上市公司數(shù)量均在百家以上，總市值規(guī)模均超萬億，數(shù)量和市值規(guī)模明顯超過其他城市，大型上市公司（市值超過500億）代表行業(yè)龍頭企業(yè)，更有利于產(chǎn)業(yè)集聚，其中蘇州主要集中于機(jī)械設(shè)備、電子和化工行業(yè)，以東方盛虹、科沃斯、邁為股份為代表，無錫主要集中于醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電子行業(yè)，以藥明康德、先導(dǎo)智能、卓勝微為代表，南京主要集中于電氣設(shè)備、金融行業(yè)，以國電南瑞、華泰證券、南京銀行為代表。常州、南通上市公司數(shù)量及市值規(guī)模處于第二梯隊(duì)，工業(yè)實(shí)力較強(qiáng)，常州大型上市公司較多，南通僅有中天科技1家。其余地級市上市公司數(shù)量相對較少，尤其是淮安、鹽城、宿遷，工業(yè)發(fā)展水平相對薄弱，連云港、宿遷分別擁有恒瑞醫(yī)藥和洋河股份，總市值規(guī)模尚可，對區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈有帶動作用。

3、財(cái)政與債務(wù)

江蘇省財(cái)政實(shí)力強(qiáng)，財(cái)政自給程度較高。2020年，江蘇省一般公共預(yù)算收入9,059.0億元，居全國第二，增速2.9%，其中，稅收收入7,413.9億元，占比81.8%，財(cái)政收入質(zhì)量較高；政府性基金收入11,359.4億元，總量位于全國第一，2020年同比增長22.8%，增速較快，主要得益于房地產(chǎn)市場景氣度較高，當(dāng)年度土地出讓收入大幅增加。同期，一般公共預(yù)算支出13,682.46億元，財(cái)政自給率為66.2%，排名全國5位，相對靠前。

南京與蘇州財(cái)政實(shí)力絕對領(lǐng)先，鎮(zhèn)江、淮安、連云港和宿遷財(cái)政實(shí)力相對較弱；蘇南（除鎮(zhèn)江）財(cái)政自給率較高，宿遷、連云港、淮安、鹽城則處于較低水平；南通、常州、鹽城、徐州等地土地財(cái)政依賴度較高。2020年，蘇州、南京財(cái)政實(shí)力（一般公共預(yù)算收入+政府性基金收入+上級補(bǔ)助收入）強(qiáng)，遠(yuǎn)超其他城市，分別達(dá)4,448.21億元和4,100.50億元，主要得益于發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)水平、較強(qiáng)的稅收產(chǎn)出能力和大規(guī)模的土地出讓；無錫、南通、常州、徐州財(cái)政實(shí)力較強(qiáng)，處于第二梯隊(duì)，在1,500-2,500億元之間；鹽城、泰州、揚(yáng)州財(cái)政實(shí)力在省內(nèi)屬于一般水平，處于第三梯隊(duì)，在1,000-1500億元之間；而宿遷、淮安、鎮(zhèn)江和連云港財(cái)政實(shí)力相對較弱，分別為826.70億元、798.35億元、783.47億元和680.19億元。質(zhì)量方面，各市稅收收入占一般公共預(yù)算收入的比例均在75%以上，一般公共預(yù)算收入質(zhì)量較高。財(cái)政自給率方面，蘇州、南京、無錫、常州財(cái)政自給率均在80%以上，財(cái)政自給率較高，而宿遷、連云港、淮安、鹽城財(cái)政自給率不足50%，處于較低水平。需關(guān)注的是，南通、常州、鹽城、徐州政府性基金收入占比超過60%，土地財(cái)政依賴度較高，在房地產(chǎn)下行周期中，其財(cái)政實(shí)力受到的影響更為明顯。

江蘇廣義債務(wù)率處于全國較高水平，債務(wù)負(fù)擔(dān)偏重。截至2020年末，江蘇地方政府債務(wù)余額為17,227.69億元，城投有息債務(wù)規(guī)模達(dá)72,154.14億元，兩者合計(jì)89,381.83億元，廣義債務(wù)規(guī)模全國第一。廣義債務(wù)率[（政府債務(wù)余額+城投有息債務(wù)）/（一般公共預(yù)算收入+政府性基金收入+上級補(bǔ)助收入）]為395.02%，排名全國（從高到低）第2位，處于較高水平。

淮安、泰州、鎮(zhèn)江廣義債務(wù)率較高，債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。從廣義債務(wù)規(guī)模（政府直接債務(wù)+城投有息債務(wù)）來看，南京、蘇州廣義債務(wù)規(guī)模均超過萬億，2020年末分別達(dá)18,430.71億元和11,006.77億元；其次分別為南通、無錫、常州、泰州、鹽城、鎮(zhèn)江，廣義債務(wù)規(guī)模在5,000-10,000億之間，其余依次為徐州、揚(yáng)州、淮安、連云港、宿遷，廣義債務(wù)規(guī)模在2,000-5,000億之間。從廣義債務(wù)率來看，蘇州、徐州、宿遷廣義債務(wù)率相對較低，在300%以內(nèi)；其次分別為無錫、南京、揚(yáng)州、南通、連云港、鹽城、常州，廣義債務(wù)率在300%-500%之間；淮安、泰州、鎮(zhèn)江廣義債務(wù)率較高，在500%-800%之間，債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。

4、區(qū)域金融資源

城農(nóng)商銀行資源主要集中于南京和蘇州，四大行及股份制銀行分布相對均勻，淮安、宿遷網(wǎng)點(diǎn)相對較少，金融資源獲取難度相對較大。

由于城農(nóng)商行貸款主要集中于本地，且對地方城投融資支持力度較大，與地方政府關(guān)系密切，出現(xiàn)突發(fā)事件時(shí)便于政府協(xié)調(diào)金融資源。具體來看，城商行方面，江蘇省內(nèi)共有4家城商行，分別是江蘇銀行、南京銀行、蘇州銀行和江蘇長江商業(yè)銀行（靖江市）。江蘇銀行及南京銀行總資產(chǎn)規(guī)模均超萬億元，蘇州銀行和江蘇長江商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模相對較小。農(nóng)商行方面，蘇州5家農(nóng)商行合計(jì)總資產(chǎn)規(guī)模超過5,000億元，其次是常州。南京共3家農(nóng)商行，分別是江蘇紫金農(nóng)商銀行、溧水區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行和高淳區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行，溧水區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行和高淳區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模數(shù)據(jù)缺失，故南京農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模有所低估。整體來看，江蘇省銀行資源集中在蘇南地區(qū)，省會南京城、農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)值超17,000億元，蘇州城、農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)值在9,000億元左右，其余地區(qū)城農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)值不足5,000億元。

從四大行及股份行來看，設(shè)有網(wǎng)點(diǎn)的城市，地方城投更易獲取信貸或投債資源。具體來看，南京、無錫、蘇州、南通、徐州均設(shè)有四大行及全部12家股份制銀行；常州、揚(yáng)州、鎮(zhèn)江擁有15家銀行網(wǎng)點(diǎn)；而宿遷市僅有8家，可獲取的金融資源相對較少。

金融機(jī)構(gòu)存貸款方面，近三年江蘇省各地級市存貸款余額均呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢。截至2020年末，南京存貸款余額規(guī)模最大，其次是蘇州，資金沉淀較多。無錫、南通、常州存貸款余額超萬億，其余地級市存貸款余額在萬億以下，其中淮安、連云港、宿遷存貸款余額在5,000億以下，規(guī)模相對較小。

二、區(qū)域城投及融資情況二

江蘇省城投數(shù)量居全國首位，各市城投平臺以區(qū)縣級為主，蘇南地區(qū)高等級平臺占比較高。本報(bào)告統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的江蘇省城投平臺共650家，居全國首位。按地級市劃分，蘇州、南京、南通和鹽城城投平臺數(shù)量居多，分別為83家、77家、74家和71家。鎮(zhèn)江、連云港和宿遷城投平臺不足30家。其余各市平臺數(shù)量在30-60家之間。從行政級別來看，江蘇省各市城投平臺均以區(qū)縣級為主，區(qū)縣平臺數(shù)量占比均在70%以上。從平臺級別分布來看，AAA級平臺主要集中在蘇州、南京和無錫；鹽城、泰州、淮安未評級城投平臺數(shù)量較多。