招行又交出了一份華麗的財(cái)報(bào)。

上半年，招行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1687.49億元，同比增長(zhǎng)13.75%；凈利潤(rùn)611.50億元，同比增長(zhǎng)22.82%；不良貸款率1.01%，較去年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。

在零售業(yè)務(wù)方面，招行零售客戶達(dá)到1.65億戶，較上年末增長(zhǎng)4.43%，管理零售客戶總資產(chǎn)突破10萬億元。

招行同時(shí)公布了招商銀行App與掌上生活A(yù)pp的最新數(shù)據(jù)：兩大App的月活用戶（MAU）達(dá)1.05億戶，19個(gè)場(chǎng)景的MAU超過千萬。其中，招商銀行App累計(jì)用戶數(shù)1.58億戶，掌上生活A(yù)pp累計(jì)用戶數(shù)1.17億戶。

然而，對(duì)比往期數(shù)據(jù)可以看到，招商銀行兩大App的活躍用戶增長(zhǎng)基本熄火了，尤其是掌上生活。

具體來看，招商銀行App月活用戶6141萬戶，較去年末僅僅增加15萬戶，人均月登錄次數(shù)從去年的11.98次降至10.94次。好在，日活用戶峰值從去年的1629萬戶上升到1747萬戶。

掌上生活在上半年的月活用戶與日活峰值都出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。其中，月活用戶為4347萬戶，較去年末減少256萬戶；日活用戶峰值為683萬戶，較去年下降131萬戶。

這并非掌上生活A(yù)pp第一次出現(xiàn)月活負(fù)增長(zhǎng)。2019年上半年，其月活用戶曾經(jīng)較2018年末小幅下滑，不過在2019年下半年大舉發(fā)力，促使月活用戶一度達(dá)到4664萬戶，日活峰值達(dá)到904萬戶，但在去年上半年，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)又分別下降到4284萬戶、814萬戶。

如果把數(shù)據(jù)再往前拉，掌上生活A(yù)pp在今年上半年的日活峰值，基本倒退到了2018年上半年。盡管，三年間該App累計(jì)用戶增長(zhǎng)接近5000萬戶。

掌上生活在流量上的疲軟，與招行信用卡用戶數(shù)的低增長(zhǎng)是一致的。截至6月末，招行信用卡流通卡數(shù)1.02億張，較上年末增長(zhǎng)2.28%；流通戶數(shù)6,772萬戶，較上年末增長(zhǎng)1.51%。

過去數(shù)年里，招行將兩大App作為零售客戶的主要經(jīng)營(yíng)渠道，并且在行業(yè)里率先以月活躍用戶作為“北極星”指標(biāo)開展數(shù)字化經(jīng)營(yíng)體系建設(shè)。

招行行長(zhǎng)田惠宇曾提到，隨著客戶行為習(xí)慣的遷移，App已成為銀行與客戶交互的主陣地。銀行卡只是一個(gè)產(chǎn)品，App卻是一個(gè)平臺(tái)，承載了整個(gè)生態(tài)。

今天的招行，代表了銀行業(yè)App建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的頂尖水平：憑借1.65億零售客戶，撐起了兩大App的1.05億月活，已經(jīng)做到極致了。

遺憾的是，招行終究只是一家股份制銀行，在體量和客戶基礎(chǔ)上遠(yuǎn)不及四大行及郵儲(chǔ)，因此招行兩大App走在最前，卻也最先遇到了流量瓶頸。

在網(wǎng)點(diǎn)布局難以快速增長(zhǎng)且遠(yuǎn)程開戶仍未放開的情況下，招行所面臨的流量瓶頸暫時(shí)是無解的。它所能做的就是精耕細(xì)作，提供更豐富的功能和服務(wù)，提高用戶體驗(yàn)與轉(zhuǎn)化率，最終提升用戶價(jià)值與利潤(rùn)率。

這正是招行在做的。上半年招商銀行App交易金額達(dá)到29.85萬億元，同比增長(zhǎng)60.83%；其中，理財(cái)投資銷售金額6.12萬億元，同比增長(zhǎng)26.85%，占全行理財(cái)投資銷售金額的84.19%

對(duì)于掌上生活A(yù)pp，招行圍繞大財(cái)富管理價(jià)值循環(huán)鏈拓展場(chǎng)景，引入“朝朝盈”等基金，推動(dòng)理財(cái)服務(wù)升級(jí)。

話說回來，招行如今所碰到的流量瓶頸，其他銀行也逃不掉，或早或晚。

人口紅利與流量紅利的消逝，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的沖擊，或許才剛剛開始。

招行僅僅是走得太快了。