外內(nèi)模式主要指非居民企業(yè)或境外自然人將直接或間接持有的境內(nèi)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給居民企業(yè)或境內(nèi)自然人（如下表中1、2）。

外外模式具體分為境外直接收購(gòu)以及境外間接收購(gòu)兩大類：

1. 境外直接收購(gòu)系指非居民企業(yè)或境外自然人將直接持有的境內(nèi)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給另一非居民企業(yè)或境外自然人，并在境外交易（見下表4）；

2. 境外間接收購(gòu)系指非居民企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)讓持有的境外公司的股權(quán)的方式，將間接持有的境內(nèi)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他居民企業(yè)或境外自然人，并在境外交易（見下表5）；特殊情況下，間接持有的境外公司將有可能被認(rèn)定為“導(dǎo)管公司”，產(chǎn)生于直接收購(gòu)相同的法律效果，具體可參見下文分析。

內(nèi)外模式主要指境內(nèi)居民向非居民企業(yè)或境外自然人轉(zhuǎn)讓其持有的境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)有可能變更為外商投資企業(yè)。

在存在返程投資的情形下（關(guān)于返程投資的界定，請(qǐng)參見匯發(fā)[2014]37號(hào)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》，以下簡(jiǎn)稱“37號(hào)文”），如下表3、6中示例，在本案例中筆者認(rèn)為項(xiàng)目公司B系返程投資企業(yè)，收購(gòu)方直接從實(shí)際控制人處收購(gòu)實(shí)際控制人持有的BVI公司股權(quán)，以間接控制項(xiàng)目公司B，若收購(gòu)方為境內(nèi)居民，則項(xiàng)目公司B仍有可能被認(rèn)定為返程投資企業(yè)。

備注：以上外內(nèi)模式、外外模式、內(nèi)外模式、返程投資等定義系筆者出于行文方便所設(shè)，目前無(wú)官方定義，請(qǐng)讀者著重注意相關(guān)詞匯所表達(dá)的含義。

一般性總結(jié)（未考慮特殊情況）：見下表

1. 源泉扣繳為原則，自主申報(bào)為例外（主要為WFOE層面）

境內(nèi)支付方代扣代繳為原則：由股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付方代扣股權(quán)轉(zhuǎn)讓方企業(yè)所得稅的，應(yīng)向支付方所在地的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納代扣的稅款：當(dāng)外方股東（本案例中的香港公司A）向中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人（本案例中的甲公司）轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，對(duì)于屬于非居民企業(yè)的外方企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)相關(guān)的所得稅款，中國(guó)采用源泉扣繳制，即由股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付方（一般為股權(quán)的受讓方，甲公司）為扣繳義務(wù)人。代扣代繳義務(wù)人（甲公司）應(yīng)從實(shí)際支付或到期應(yīng)付的（按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則應(yīng)當(dāng)計(jì)入成本費(fèi)用時(shí)）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中扣繳企業(yè)所得稅，并向扣繳義務(wù)人所在地的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納代扣的稅款。

自主申報(bào)為例外：雖然稅法規(guī)定了代扣代繳義務(wù)人扣繳稅款的義務(wù)，但是，實(shí)踐中有些扣繳義務(wù)人沒有按照規(guī)定履行扣繳義務(wù)，或者因?yàn)槟承┰驘o(wú)法履行扣繳義務(wù)。在這種情況下，境外非居民企業(yè)（香港公司A）股權(quán)轉(zhuǎn)讓方則應(yīng)自合同/協(xié)議約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日（如果轉(zhuǎn)讓方提前取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，則為取得轉(zhuǎn)讓收入之日）起7日內(nèi)，到被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國(guó)境內(nèi)企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)自行申報(bào)繳納企業(yè)所得稅。如果合同或協(xié)議約定以分期付款方式支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，則非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)在合同或協(xié)議生效，且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入實(shí)現(xiàn)，并應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓款全額申報(bào)繳納企業(yè)所得稅。

另外，與企業(yè)所得稅類似，個(gè)人所得稅的相關(guān)規(guī)定也要求支付方在支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款時(shí)代扣境外個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的個(gè)人所得稅，并向支付方所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納代扣的稅款。

法規(guī)依據(jù)：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法>的通知》(國(guó)稅發(fā)[2009]3號(hào))第三條：對(duì)非居民企業(yè)取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股息、紅利等權(quán)益性投資收益和利息、租金、特許權(quán)使用費(fèi)所得、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得以及其他所得應(yīng)當(dāng)繳納的企業(yè)所得稅，實(shí)行源泉扣繳，以有關(guān)法律規(guī)定或者合同約定對(duì)非居民企業(yè)直接負(fù)有支付相關(guān)款項(xiàng)義務(wù)的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人。

2. 納稅地點(diǎn)

原則上不得在境外繳納所得稅，納稅地點(diǎn)根據(jù)扣繳義務(wù)人是否代扣代繳可以在扣繳義務(wù)人所在地或所得發(fā)生地，即在境內(nèi)。

法規(guī)依據(jù)：《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第三條第三款“非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒有實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)就其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得繳納企業(yè)所得稅”。

第五十一條“非居民企業(yè)取得本法第三條第三款規(guī)定的所得，以扣繳義務(wù)人所在地為納稅地點(diǎn)”。

第三十七條規(guī)定“對(duì)非居民企業(yè)取得本法第三條第三款規(guī)定的所得應(yīng)繳納的所得稅，實(shí)行源泉扣繳，以支付人為扣繳義務(wù)人”。

若扣繳義務(wù)人未按規(guī)定扣繳，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第三十九條規(guī)定“依照本法第三十七條、第三十八條規(guī)定應(yīng)當(dāng)扣繳的所得稅，扣繳義務(wù)人未依法扣繳或者無(wú)法履行扣繳義務(wù)的，由納稅人在所得發(fā)生地繳納”。

除了上述《企業(yè)所得稅法》及《個(gè)人所得稅法》的規(guī)定外，中國(guó)還與世界許多國(guó)家和地區(qū)簽訂了《稅收協(xié)定》?！抖愂諈f(xié)定》屬于國(guó)際條約，當(dāng)《稅收協(xié)定》中規(guī)定的稅務(wù)處理?xiàng)l件比國(guó)內(nèi)法（例如《企業(yè)所得稅法》）更加優(yōu)惠時(shí)，應(yīng)優(yōu)先適用《稅收協(xié)定》的規(guī)定。中國(guó)簽訂的部分《稅收協(xié)定》規(guī)定，對(duì)于上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，只能由轉(zhuǎn)讓方為其居民的國(guó)家或地區(qū)（即外方股東所在國(guó)家或地區(qū)）征收所得稅。例如，內(nèi)地與香港特別行政區(qū)之間簽署的《關(guān)于對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》規(guī)定，如果香港投資者在轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生前12個(gè)月均未直接或間接持有內(nèi)地被轉(zhuǎn)讓企業(yè)25%或以上股權(quán)，則香港投資者轉(zhuǎn)讓內(nèi)地被投資企業(yè)股權(quán)的所得不應(yīng)在內(nèi)地征稅。中國(guó)與毛里求斯之間簽訂的《稅收協(xié)定》也有類似規(guī)定。當(dāng)然，外方股東還必須向中國(guó)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)，經(jīng)審核批準(zhǔn)后，才能享受《稅收協(xié)定》的優(yōu)惠稅務(wù)處理。以香港為例，若存在上述提及的轉(zhuǎn)讓方為香港居民，股權(quán)轉(zhuǎn)讓前持有境內(nèi)被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的股權(quán)低于25%，經(jīng)我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，可由香港居民在香港繳納稅費(fèi)。因香港對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不收所得稅，只按照轉(zhuǎn)讓額的千分之二的標(biāo)準(zhǔn)支付印花稅。

特別說(shuō)明：根據(jù)香港《稅務(wù)條例》“利得稅的課稅范圍為，任何人士，包括法團(tuán)、合伙業(yè)務(wù)、受托人或團(tuán)體，在香港經(jīng)營(yíng)行業(yè)、專業(yè)或業(yè)務(wù)而從該行業(yè)、專業(yè)或業(yè)務(wù)獲得于香港產(chǎn)生或得自香港的應(yīng)評(píng)稅利潤(rùn)（售賣資本資產(chǎn)所得的利潤(rùn)除外），均須納稅?！币虼宿D(zhuǎn)讓香港公司的股權(quán)一般都不會(huì)產(chǎn)生利得稅。

3. 稅率

外方機(jī)構(gòu)股東向境內(nèi)企業(yè)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)而取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（指股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入全額減除股權(quán)成本價(jià)后的差額，其中股權(quán)成本的計(jì)算有時(shí)會(huì)涉及外幣折算）；按照《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，繳納10%的企業(yè)所得稅（即預(yù)提所得稅），當(dāng)稅收協(xié)定（安排）規(guī)定的優(yōu)惠稅率低于稅收法規(guī)時(shí)，應(yīng)以稅收協(xié)定（安排）為準(zhǔn)。

外方自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，依據(jù)《個(gè)人所得稅法》的規(guī)定，應(yīng)繳納20%的個(gè)人所得稅。

法規(guī)依據(jù)：

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國(guó)稅函[2009]698號(hào)）

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十一條：“非居民企業(yè)取得企業(yè)所得稅法第二十七條第五項(xiàng)規(guī)定的所得，減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅”。

4. 納稅申報(bào)流程及所需資料

上述申報(bào)事項(xiàng)完成后，稅務(wù)主管部門將出具《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明》（以下簡(jiǎn)稱“《對(duì)外支付稅務(wù)證明》”）?！秾?duì)外支付稅務(wù)證明》適用于境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人向境外單筆支付等值5萬(wàn)美元以上（不含5萬(wàn)美元）的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的情形。

《外商投資法》施行后，自2020年1月1日起，各級(jí)商務(wù)主管部門不再受理外商投資企業(yè)設(shè)立及變更的審批和備案業(yè)務(wù)，外國(guó)投資者或者外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)企業(yè)登記系統(tǒng)以及企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向商務(wù)主管部門報(bào)送投資信息。此期限之前已經(jīng)完成企業(yè)登記的變更事項(xiàng)，可在外商投資綜合管理應(yīng)用進(jìn)行變更備案業(yè)務(wù)申請(qǐng)；此期限之后的設(shè)立及變更事項(xiàng)，需在企業(yè)登記系統(tǒng)以及企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)進(jìn)行信息報(bào)告。即無(wú)需前往商務(wù)部外商投資綜合管理系統(tǒng)備案相關(guān)變更信息，只需在企業(yè)登記系統(tǒng)以及企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)進(jìn)行信息報(bào)告即可。

外方股東向中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，在進(jìn)行外匯登記變更及購(gòu)付匯時(shí)，應(yīng)先由被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的境內(nèi)企業(yè)（項(xiàng)目公司B）到其注冊(cè)地外匯管理部門指定銀行辦理外匯登記變更手續(xù)。

因香港公司A將其持有的項(xiàng)目公司B的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲公司，甲公司應(yīng)向香港公司A支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，即涉及到資金出境問題。目前對(duì)外支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的購(gòu)匯及對(duì)外支付目前已經(jīng)無(wú)需外匯管理部門的核準(zhǔn)，而由外匯指定銀行在辦理購(gòu)付匯手續(xù)時(shí)依據(jù)外匯管理局的登記信息對(duì)其真實(shí)性進(jìn)行審查。其中，銀行審查的一個(gè)要點(diǎn)為付款方提交的《對(duì)外支付稅務(wù)證明》，該證明的具體申請(qǐng)方式及相關(guān)內(nèi)容請(qǐng)參見上文。

但目前資金出境監(jiān)管較為嚴(yán)格，若通過(guò)外內(nèi)模式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓操作，由境內(nèi)主體支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款存在一定難度。特別是如果項(xiàng)目的底層資產(chǎn)是一些特殊行業(yè)，在資金出境購(gòu)匯層面難度較大。

如果外方股東向境外機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，雖然股權(quán)受讓方為境外的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，但由于被轉(zhuǎn)讓的股權(quán)為中國(guó)境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)，境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得仍屬于來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，其稅務(wù)處理與外方股東向中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的一般性稅務(wù)處理方法相同。

1. 所得稅納稅申報(bào)——取得所得方于被轉(zhuǎn)讓企業(yè)所在地自主申報(bào)

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法>的通知》(國(guó)稅發(fā)[2009]3號(hào))股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方為非居民企業(yè)且在境外交易的，由取得所得的非居民企業(yè)自行或委托代理人向被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的境內(nèi)企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)協(xié)助稅務(wù)機(jī)關(guān)向非居民企業(yè)征繳稅款。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方均為非居民企業(yè)且在境外交易的，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的境內(nèi)企業(yè)在依法變更稅務(wù)登記時(shí)，應(yīng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同復(fù)印件報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)（2009國(guó)稅發(fā)3號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法》的通知第五條，在此情況下無(wú)扣繳義務(wù)人）。

2. 印花稅

根據(jù)印花稅的相關(guān)規(guī)定，對(duì)于在國(guó)外簽訂的應(yīng)稅合同，應(yīng)在國(guó)內(nèi)使用時(shí)貼花。印花稅的納稅義務(wù)人為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的雙方，即股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方與受讓方各需就股權(quán)讓合同繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額0.05%的印花稅。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方?jīng)]有按規(guī)定就合同貼花，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的外商投資企業(yè)在持股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同進(jìn)行股東變更登記時(shí)，應(yīng)代股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方就合同補(bǔ)貼印花。

所需資料參考上文外內(nèi)模式或登錄各地工商系統(tǒng)，在此不再贅述。相關(guān)轉(zhuǎn)讓事宜無(wú)需前往商務(wù)部外商投資綜合管理系統(tǒng)備案相關(guān)變更信息，只需在企業(yè)登記系統(tǒng)以及企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)進(jìn)行信息報(bào)告即可。

外方股東向境外機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)這種“兩頭在外”的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不涉及在中國(guó)境內(nèi)的外匯支付或購(gòu)匯問題。

該模式下，乙公司通過(guò)收購(gòu)BVI公司持有的香港公司A的股權(quán)，間接持有項(xiàng)目公司B，并實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)物業(yè)的實(shí)際控制。若該種模式被認(rèn)定為不具有合理商業(yè)目的安排，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，一旦此處的香港公司A被認(rèn)定為“導(dǎo)管公司”，則需重新定性該間接轉(zhuǎn)讓交易，確認(rèn)為直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)，并按照《關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)）的相關(guān)監(jiān)管要求征稅。

《關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)）第三、四、六條對(duì)是否具備合理商業(yè)目的的認(rèn)定作出了明確的規(guī)定。

三、判斷合理商業(yè)目的，應(yīng)整體考慮與間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易相關(guān)的所有安排，結(jié)合實(shí)際情況綜合分析以下相關(guān)因素：

（一）境外企業(yè)股權(quán)主要價(jià)值是否直接或間接來(lái)自于中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)；

（二）境外企業(yè)資產(chǎn)是否主要由直接或間接在中國(guó)境內(nèi)的投資構(gòu)成，或其取得的收入是否主要直接或間接來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)；

（三）境外企業(yè)及直接或間接持有中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的下屬企業(yè)實(shí)際履行的功能和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是否能夠證實(shí)企業(yè)架構(gòu)具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；

（四）境外企業(yè)股東、業(yè)務(wù)模式及相關(guān)組織架構(gòu)的存續(xù)時(shí)間；

（五）間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易在境外應(yīng)繳納所得稅情況；

（六）股權(quán)轉(zhuǎn)讓方間接投資、間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易與直接投資、直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易的可替代性；

（七）間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)所得在中國(guó)可適用的稅收協(xié)定或安排情況；

（八）其他相關(guān)因素。

四、除本公告第五條和第六條規(guī)定情形外，與間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)相關(guān)的整體安排同時(shí)符合以下情形的，無(wú)需按本公告第三條進(jìn)行分析和判斷，應(yīng)直接認(rèn)定為不具有合理商業(yè)目的：

（一）境外企業(yè)股權(quán)75%以上價(jià)值直接或間接來(lái)自于中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)；

（二）間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易發(fā)生前一年內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)，境外企業(yè)資產(chǎn)總額（不含現(xiàn)金）的90%以上直接或間接由在中國(guó)境內(nèi)的投資構(gòu)成，或間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易發(fā)生前一年內(nèi)，境外企業(yè)取得收入的90%以上直接或間接來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)；

（三）境外企業(yè)及直接或間接持有中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的下屬企業(yè)雖在所在國(guó)家（地區(qū)）登記注冊(cè)，以滿足法律所要求的組織形式，但實(shí)際履行的功能及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限，不足以證實(shí)其具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；

（四）間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易在境外應(yīng)繳所得稅稅負(fù)低于直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易在中國(guó)的可能稅負(fù)。

六、間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)同時(shí)符合以下條件的，應(yīng)認(rèn)定為具有合理商業(yè)目的：

（一）交易雙方的股權(quán)關(guān)系具有下列情形之一：

1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓方直接或間接擁有股權(quán)受讓方80%以上的股權(quán)；

2.股權(quán)受讓方直接或間接擁有股權(quán)轉(zhuǎn)讓方80%以上的股權(quán)；

3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和股權(quán)受讓方被同一方直接或間接擁有80%以上的股權(quán)。

境外企業(yè)股權(quán)50%以上（不含50%）價(jià)值直接或間接來(lái)自于中國(guó)境內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)的，本條第（一）項(xiàng)第1、2、3目的持股比例應(yīng)為100%。

上述間接擁有的股權(quán)按照持股鏈中各企業(yè)的持股比例乘積計(jì)算。

（二）本次間接轉(zhuǎn)讓交易后可能再次發(fā)生的間接轉(zhuǎn)讓交易相比在未發(fā)生本次間接轉(zhuǎn)讓交易情況下的相同或類似間接轉(zhuǎn)讓交易，其中國(guó)所得稅負(fù)擔(dān)不會(huì)減少。

（三）股權(quán)受讓方全部以本企業(yè)或與其具有控股關(guān)系的企業(yè)的股權(quán)（不含上市企業(yè)股權(quán)）支付股權(quán)交易對(duì)價(jià)。

1. 在被認(rèn)定為不具備合理商業(yè)目的的情況下，穿透核查“導(dǎo)管公司”被認(rèn)定為直接收購(gòu)——依照有關(guān)法律規(guī)定或者合同約定對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方直接負(fù)有支付相關(guān)款項(xiàng)義務(wù)的單位或者個(gè)人代扣代繳——未扣繳或未足額扣繳應(yīng)納稅款的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)自納稅義務(wù)發(fā)生之日起7日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納稅款，并提供與計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益和稅款相關(guān)的資料；

2. 扣繳義務(wù)人未扣繳，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓方未繳納應(yīng)納稅款的：主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以按照稅收征管法及其實(shí)施細(xì)則相關(guān)規(guī)定追究扣繳義務(wù)人責(zé)任；但扣繳義務(wù)人已在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或協(xié)議之日起30日內(nèi)提交資料，可以減輕或免除責(zé)任。

法規(guī)依據(jù)：

1. 《關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)）

八、間接轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所得或間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得按照本公告規(guī)定應(yīng)繳納企業(yè)所得稅的，依照有關(guān)法律規(guī)定或者合同約定對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方直接負(fù)有支付相關(guān)款項(xiàng)義務(wù)的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人。

扣繳義務(wù)人未扣繳或未足額扣繳應(yīng)納稅款的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)自納稅義務(wù)發(fā)生之日起7日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納稅款，并提供與計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益和稅款相關(guān)的資料。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)在稅款入庫(kù)后30日內(nèi)層報(bào)稅務(wù)總局備案。

扣繳義務(wù)人未扣繳，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓方未繳納應(yīng)納稅款的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以按照稅收征管法及其實(shí)施細(xì)則相關(guān)規(guī)定追究扣繳義務(wù)人責(zé)任；但扣繳義務(wù)人已在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或協(xié)議之日起30日內(nèi)按本公告第九條規(guī)定提交資料的，可以減輕或免除責(zé)任。

九、間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的交易雙方及被間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國(guó)居民企業(yè)可以向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)告股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，并提交以下資料：

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或協(xié)議（為外文文本的需同時(shí)附送中文譯本，下同）；

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的企業(yè)股權(quán)架構(gòu)圖；

（三）境外企業(yè)及直接或間接持有中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的下屬企業(yè)上兩個(gè)年度財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)報(bào)表；

（四）間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易不適用本公告第一條的理由。

2. 《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于沃爾瑪收購(gòu)好又多股權(quán)事項(xiàng)的批復(fù)》（稅總函[2013]82號(hào)）

美國(guó)沃爾瑪公司通過(guò)設(shè)立在英屬維爾京群島的MMVI CHINA INVESTMENT CO. LTD公司收購(gòu)?fù)瑯釉O(shè)立在英屬維爾京群島的BOUNTEOUS COMPANY LIMITED公司（以下簡(jiǎn)稱BCL公司），實(shí)現(xiàn)對(duì)中國(guó)境內(nèi)多家好又多公司的間接收購(gòu)所涉及的相關(guān)稅收問題，經(jīng)研究，批復(fù)如下：1.根據(jù)《企業(yè)所得稅法》（中華人民共和國(guó)主席令第63號(hào)）第四十七條和《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國(guó)稅函〔2009〕698號(hào)）第六條的規(guī)定，對(duì)2008年1月1日后完成的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，依據(jù)其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)認(rèn)定為BCL公司股東（BOUNTEOUS HOLDING COMPANY LIMITED公司，以下簡(jiǎn)稱BHCL公司）直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，BHCL公司負(fù)有中國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定的納稅義務(wù)。

3. 根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅管理若干問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第24號(hào)）第六條（五）的規(guī)定，BHCL公司應(yīng)分別到各好又多公司企業(yè)所得稅主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)和繳納稅款。

因通過(guò)轉(zhuǎn)讓境外公司股權(quán)從而間接實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓境內(nèi)公司的股權(quán)，不涉及到境內(nèi)工商變更登記事宜。

該種模式不涉及銀行購(gòu)付匯問題。

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