作者：沙良永

來(lái)源：澤執(zhí)

對(duì)于執(zhí)行律師而言，擅于挖掘、篩選、應(yīng)用不同類(lèi)型的財(cái)產(chǎn)線索是一項(xiàng)非常重要的專(zhuān)業(yè)技能，也是執(zhí)行律師區(qū)別于其他律師的最顯著標(biāo)志。

不同類(lèi)型的財(cái)產(chǎn)線索的查找、應(yīng)用方法各有不同，執(zhí)行律師需要盡可能全面地掌握。而在各種常見(jiàn)的財(cái)產(chǎn)線索類(lèi)型中，公司股權(quán)是復(fù)雜程度較高，操作難度較大的一類(lèi)。

我們?cè)趫?zhí)行辦案中，對(duì)公司股權(quán)的執(zhí)行應(yīng)用較為頻繁，當(dāng)然遇到的問(wèn)題也特別多，在不斷解決問(wèn)題的過(guò)程中，對(duì)股權(quán)線索應(yīng)用有了更加深刻的理解，并總結(jié)出了一些方法和思路。

作為執(zhí)行律師，我們首先需要明確的是，公司股權(quán)在民事實(shí)體權(quán)利中屬于財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，具有可執(zhí)行性。

《公司法》第七十三條是關(guān)于人民法院強(qiáng)制執(zhí)行下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序性規(guī)定，但因?yàn)樵诖饲皼](méi)有法律或司法解釋對(duì)公司股權(quán)可否執(zhí)行有明確規(guī)定，所以該法條其實(shí)是對(duì)“股權(quán)可執(zhí)行”的實(shí)質(zhì)上的肯定。

雖然法律賦予了股權(quán)的可執(zhí)行性，但執(zhí)行律師在向法院申請(qǐng)執(zhí)行被執(zhí)行人的公司股權(quán)時(shí)，經(jīng)常會(huì)遇到各種問(wèn)題。比如雖然凍結(jié)了被執(zhí)行公司的多個(gè)股權(quán)，但卻因?yàn)楸粌鼋Y(jié)的股權(quán)標(biāo)的不夠優(yōu)質(zhì)，最后只能不了了之；又比如在執(zhí)行公司股權(quán)時(shí)，尺度把握不當(dāng)，損害了被執(zhí)行人或第三人的合法權(quán)益，引發(fā)新的法律爭(zhēng)議等等。

相比其他類(lèi)型的財(cái)產(chǎn)，執(zhí)行股權(quán)在流程、周期、風(fēng)險(xiǎn)等方面都具有復(fù)雜性，這就要求執(zhí)行律師擁有更強(qiáng)的線索駕馭能力。

我們?cè)趫?zhí)行公司股權(quán)時(shí)主要遵循以下四個(gè)方法和思路，可供大家參考。

一、精挑細(xì)選，擇優(yōu)執(zhí)行

我們?cè)趫?zhí)行陜西某公司股權(quán)時(shí)發(fā)現(xiàn)，該公司對(duì)外投資142家。但經(jīng)調(diào)查確定，其中53家已經(jīng)注銷(xiāo)或被吊銷(xiāo)，因此該53家首先被排除，其余的89家我們從以下維度進(jìn)行分析研判：

企業(yè)性質(zhì)

被投資公司如果是國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)，或者是銀行、保險(xiǎn)公司等，則可能是優(yōu)質(zhì)的執(zhí)行標(biāo)的。

注冊(cè)資本

一般來(lái)說(shuō)，被投資公司注冊(cè)資本越大，則越優(yōu)質(zhì)。

股份占比及實(shí)際出資額

被執(zhí)公司所占股份比例及實(shí)際出資額當(dāng)然也是越高越好。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

被投資公司需正常經(jīng)營(yíng)，并對(duì)其最近三年的營(yíng)收情況、利潤(rùn)情況及公司財(cái)產(chǎn)情況進(jìn)行綜合調(diào)查。

企業(yè)涉訴情況

通過(guò)研究被投資公司的失信、被執(zhí)行人及相關(guān)涉訴案件，對(duì)其履行能力及股權(quán)價(jià)值進(jìn)行判斷。

是否有在先凍結(jié)及續(xù)凍、解凍情況

研判后我們篩選出五個(gè)比較優(yōu)質(zhì)的股權(quán)作為凍結(jié)對(duì)象，如此既可以樹(shù)立專(zhuān)業(yè)、敬業(yè)的形象，贏得客戶及執(zhí)行法官的認(rèn)可，操作上也達(dá)到了精確鎖定、精準(zhǔn)執(zhí)行的目的。

二、以執(zhí)促談，和解結(jié)案

執(zhí)行只是手段，最終目的是執(zhí)行回款，執(zhí)行律師可以把執(zhí)行股權(quán)作為一種策略，以執(zhí)促談，迫使被執(zhí)行人履行付款義務(wù)。

我們?cè)趫?zhí)行江蘇某公司股權(quán)過(guò)程中就很好使用了該策略，最后和解結(jié)案，大大縮短了執(zhí)行周期。

在使用以執(zhí)促談策略時(shí)我們采取了以下幾個(gè)思路，這也是執(zhí)行律師在采用該策略時(shí)需要特別注意的點(diǎn)：

凍結(jié)被執(zhí)行人最優(yōu)質(zhì)股權(quán)

該被執(zhí)行人投資多家企業(yè)，其中包括一家地方銀行，經(jīng)調(diào)查確定，該家銀行經(jīng)營(yíng)正常、業(yè)績(jī)良好，每年都向股東分紅，并且該股權(quán)并無(wú)其他在先凍結(jié)，因此是被執(zhí)行人的最優(yōu)質(zhì)股權(quán)。

選擇恰當(dāng)?shù)膬鼋Y(jié)時(shí)機(jī)

被執(zhí)行人所投資的地方銀行性質(zhì)為股份公司，該銀行向股東分紅一般在每年的三四月份，因此我們選擇在當(dāng)年元月份對(duì)該銀行股權(quán)進(jìn)行了凍結(jié)，如此可以較好把握協(xié)商談判與強(qiáng)制執(zhí)行的時(shí)間節(jié)奏，掌握?qǐng)?zhí)行主動(dòng)權(quán)。

適當(dāng)讓步，與人為善

雖然凍結(jié)了被執(zhí)行人的銀行股權(quán)，扼住了對(duì)方的咽喉，但在執(zhí)行和解中被執(zhí)行人提出讓步要求時(shí)，我們?cè)谡鞯每蛻敉夂笤诶⒎矫孀隽诉m當(dāng)?shù)淖尣剑沟迷摪冈谳^短時(shí)間內(nèi)執(zhí)結(jié)。

三、程序至上，合法合規(guī)

強(qiáng)制執(zhí)行公司股權(quán)會(huì)對(duì)被執(zhí)行人、被執(zhí)行人所投資公司及其股東等主體權(quán)益產(chǎn)生直接影響，因此在執(zhí)行過(guò)程中應(yīng)依法依規(guī)，嚴(yán)格遵循法定程序。

在不同的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，正確使用不同的執(zhí)行裁定

如凍結(jié)股權(quán)時(shí)應(yīng)當(dāng)送達(dá)協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)及凍結(jié)股權(quán)裁定書(shū)，強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)時(shí)可送達(dá)扣留提取裁定書(shū)。

向被執(zhí)行人及相關(guān)市場(chǎng)主體送達(dá)法律文書(shū)，保證執(zhí)行措施的有效性

依據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中查封、扣押、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》第九條第二款、《公司登記管理?xiàng)l例》第九條、《關(guān)于建立和完善執(zhí)行聯(lián)動(dòng)機(jī)制若干問(wèn)題的意見(jiàn)》第十七條、《最高人民法院、國(guó)家工商總局關(guān)于加強(qiáng)信息合作規(guī)范執(zhí)行與協(xié)助執(zhí)行的通知》第十一條等法律條文的規(guī)定，人民法院凍結(jié)股權(quán)時(shí)應(yīng)向相關(guān)協(xié)助義務(wù)單位送達(dá)執(zhí)行裁定，并要求工商行政管理機(jī)關(guān)（現(xiàn)市場(chǎng)監(jiān)督管理機(jī)關(guān)）協(xié)助公示；上市公司的股權(quán)凍結(jié)，因上市公司的股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓即具備公示效力，所以人民法院只需向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)送達(dá)凍結(jié)裁定和協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)即可實(shí)現(xiàn)股權(quán)凍結(jié)的作用。

保障被執(zhí)行人及其他相關(guān)主體合法權(quán)益

在人民法院強(qiáng)制執(zhí)行公司股權(quán)過(guò)程中要保障被執(zhí)行人及第三人的異議權(quán)、復(fù)議權(quán)及其他相關(guān)合法權(quán)利，當(dāng)被執(zhí)行人或第三人提出異議后，人民法院應(yīng)當(dāng)依法依規(guī)處理。

人民法院在強(qiáng)制執(zhí)行公司股權(quán)時(shí)不得違背《公司法》的強(qiáng)制性規(guī)定，不得執(zhí)行公司財(cái)產(chǎn)。

依據(jù)《公司法》第七十三條之規(guī)定，人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

四、尋找新策，多項(xiàng)選擇

《執(zhí)行規(guī)定》雖原則規(guī)定了對(duì)被執(zhí)行人從有關(guān)企業(yè)中應(yīng)得的已到期的股息或紅利等收益，人民法院有權(quán)裁定禁止被執(zhí)行人提取和有關(guān)企業(yè)向被執(zhí)行人支付，并要求有關(guān)企業(yè)直接向申請(qǐng)執(zhí)行人支付。但在執(zhí)行中的效果卻不甚理想，當(dāng)被執(zhí)行人所投資的公司不愿協(xié)助、出具虛假證明時(shí)，人民法院因?qū)f(xié)助義務(wù)人財(cái)務(wù)沒(méi)有審查的權(quán)力，所以可能前功盡棄，最終執(zhí)行不到位。

另外還存在股權(quán)價(jià)值評(píng)估難、股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)難、執(zhí)行程序繁瑣及時(shí)間跨度長(zhǎng)等許多問(wèn)題。因此在執(zhí)行公司股權(quán)時(shí)還應(yīng)積極探索新的執(zhí)行思路，多措并舉，多條腿走路，以期取得最佳的執(zhí)行效果。

執(zhí)行律師在將股權(quán)作為執(zhí)行手段時(shí)，不僅需要熟悉法律規(guī)定和執(zhí)行流程，更需要對(duì)被執(zhí)行公司的股權(quán)進(jìn)行全面的調(diào)查、研究，從宏觀層面設(shè)計(jì)執(zhí)行策略，把執(zhí)行公司股權(quán)和執(zhí)行其他財(cái)產(chǎn)結(jié)合起來(lái)，綜合且靈活運(yùn)用各種執(zhí)行措施，如此才能取得最佳的執(zhí)行效果。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標(biāo)題： 執(zhí)行律師如何用好股權(quán)線索？四個(gè)策略有助于提升辦案成功率！