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對(duì)于企業(yè)合并重組而言，一般不涉及增值稅、營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、契稅

而印花稅的成本相對(duì)較小,因此我們主要關(guān)注企業(yè)合并重組的所得稅的稅務(wù)籌劃問(wèn)題。

通常企業(yè)合并重組適用于收購(gòu)方計(jì)劃收購(gòu)目標(biāo)公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債的情形，如果滿足59號(hào)文特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，則可以享受遞延納稅的稅收待遇，因此，企業(yè)合并重組的稅務(wù)籌劃的著眼點(diǎn)就在這些規(guī)定上面。

企業(yè)合并交易金額的支付方式將直接決定合并重組是屬于應(yīng)稅合并還是屬于免稅合并。在企業(yè)合并中，如果“企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并”的，可以選擇適用特殊性稅務(wù)處理。

合并交易金額-般情況是依據(jù)被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值來(lái)確定。合并企業(yè)取得被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)，合并企業(yè)應(yīng)向被合并企業(yè)支付合并交易金額（合并對(duì)價(jià)）。因此，根據(jù)具體情況，在合并中選擇股權(quán)支付對(duì)價(jià)的方式可以將應(yīng)稅企業(yè)合并轉(zhuǎn)變?yōu)槊舛惼髽I(yè)合并。原則上，采用的股權(quán)支付的比例越高，從重組當(dāng)事方總體上來(lái)看的當(dāng)期稅負(fù)就越低。從合并當(dāng)

事方總體上講，獲得了稅收利益，因此，在談判協(xié)商中可以在作價(jià)上協(xié)商調(diào)整以分享該利益。

一、被合并企業(yè)存在虧損時(shí)的籌劃

當(dāng)被合并企業(yè)存在有效的未彌補(bǔ)虧損時(shí)，情況略顯復(fù)雜一些，分為如下幾種處理原則：

一是當(dāng)被合并企業(yè)存在有效的未彌補(bǔ)虧損，而被合并企業(yè)不存在財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或者財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得較小時(shí)，可以考慮選擇免稅合并的方式進(jìn)行，可以將未彌樸虧損結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)進(jìn)行彌補(bǔ)，對(duì)合并企業(yè)較為有利；

二是當(dāng)被合并企業(yè)存在即將過(guò)期的未彌補(bǔ)虧損，而被合并企業(yè)同時(shí)還存在大量的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，如果選擇免稅合并，會(huì)因?yàn)槌^(guò)彌補(bǔ)期限而使被合并企業(yè)的未彌補(bǔ)虧損喪失抵稅效用，而如果選擇應(yīng)稅合并，則虧損額可用于彌補(bǔ)被合并企業(yè)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，因此此時(shí)選擇應(yīng)稅合并反而更有利：

三是當(dāng)被合并企業(yè)的未彌補(bǔ)虧損既可用于被合并企業(yè)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，又可用于彌補(bǔ)合并后存續(xù)企業(yè)的應(yīng)納稅所得時(shí)，就需要比較彌補(bǔ)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得帶來(lái)的抵稅利益與彌補(bǔ)合并后存續(xù)企業(yè)所得帶來(lái)的抵稅利益的現(xiàn)值，哪一個(gè)數(shù)值更高，則說(shuō)明與其對(duì)應(yīng)的稅務(wù)處理方案從彌補(bǔ)虧損的角度考慮是比較有利的。

需要注意的是，有關(guān)企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃應(yīng)當(dāng)站在所有合并重組當(dāng)事方的整體角度來(lái)考慮，比較不同方案下合并各方的稅收負(fù)擔(dān)，以總體稅負(fù)最小化或涉稅利益最大化作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，至于稅負(fù)降低帶來(lái)的利益，合并各方可以通過(guò)收購(gòu)對(duì)價(jià)的調(diào)整等方式來(lái)分享。

還需要注意的是，在應(yīng)稅合并下，被合并企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)所得，而在免稅合并下，被合并企業(yè)不確認(rèn)該轉(zhuǎn)讓所得，但這并不意味著免稅合并就一定可以帶來(lái)整體稅負(fù)的降低。

原因在于，在應(yīng)稅合并下，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)將按照其公允價(jià)值進(jìn)行確定，將獲得一個(gè)增大的計(jì)稅基礎(chǔ)，而在免稅合并下，則只能按照原計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行確認(rèn)。

在合并之后，雖然免稅合并遞延了被合并企業(yè)合并交易發(fā)生時(shí)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，但合并企業(yè)在以后對(duì)該等資產(chǎn)進(jìn)行折舊、攤銷(xiāo)或結(jié)轉(zhuǎn)成本時(shí)，這些所得將逐步重新體現(xiàn)出來(lái)。然而，在應(yīng)稅合并中，盡管被合并企業(yè)產(chǎn)生了即期納稅義務(wù)，但是合并企業(yè)在資產(chǎn)上獲得了一個(gè)增大的計(jì)稅基礎(chǔ)，可以多折舊、攤銷(xiāo)或結(jié)轉(zhuǎn)成本，這樣也將逐步獲得稅收利益這些利益的現(xiàn)值與即期的納稅義務(wù)進(jìn)行比較，才能看出何種選擇更憂。

所以，在企業(yè)合并重組中，合并企業(yè)現(xiàn)期未來(lái)具有較大的應(yīng)物稅所何籍選租售井企業(yè)具有可彌補(bǔ)虧報(bào)，并且具有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，如何進(jìn)行稅務(wù)籌是一個(gè)需要綜合考量的事情。

因此，在涉及被合并企業(yè)存在虧損并且有大量的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，是采取免稅合并或是應(yīng)稅合并，需要考慮比較彌補(bǔ)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得帶來(lái)的抵稅利益與彌補(bǔ)合并后存續(xù)企業(yè)所得帶來(lái)的抵稅利益的現(xiàn)值的大小關(guān)系后進(jìn)行確定，并非免稅合并就-定比應(yīng)稅合并更優(yōu)。

二、增大虧損彌補(bǔ)限額的籌劃

依據(jù)59號(hào)文及4號(hào)公告的規(guī)定，在免稅合并中，可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值x截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率，并且該限額是指稅法規(guī)定的剩余結(jié)轉(zhuǎn)年限內(nèi)，每年可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額。當(dāng)被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值很小或?yàn)樨?fù)數(shù)時(shí)，按照上述規(guī)定計(jì)算虧損彌補(bǔ)限額將會(huì)很小或者為零，這時(shí)即使合并后存續(xù)企業(yè)能夠產(chǎn)生大量的應(yīng)納稅所得額，也無(wú)法用于彌補(bǔ)虧損，旦超過(guò)了補(bǔ)虧期限，則這些可彌補(bǔ)虧損就被浪費(fèi)掉了。因此，想辦法增大被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值不失為一一個(gè)有效的方法。那么，如何來(lái)增大被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值呢？通常具有如下幾種方法：

一是通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估增大被合并企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值，從而增大凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，或者將賬面為負(fù)的凈資產(chǎn)調(diào)整為公允價(jià)值為正的凈資產(chǎn)。但是這種籌劃方式的可能的風(fēng)險(xiǎn)在于，人為地調(diào)增資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，可能會(huì)面臨稅務(wù)機(jī)關(guān)的納稅調(diào)整。

二是通過(guò)免稅“債轉(zhuǎn)股"的方式減少企業(yè)的負(fù)債，增大凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。這種籌劃方式可能的風(fēng)險(xiǎn)在于，被合并企業(yè)進(jìn)行“債轉(zhuǎn)股"之后，凈資產(chǎn)的公允價(jià)值增大，合并企業(yè)的股東可能擔(dān)心會(huì)帶來(lái)其股權(quán)的進(jìn)步稀釋?zhuān)缓喜⑵髽I(yè)的債權(quán)人則可能會(huì)擔(dān)心其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，但是只要預(yù)估合并后企業(yè)前景良好，完全可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓其持有的合并企業(yè)的股權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)原債權(quán)的回收。因此，這種方式是否可行，需要合并企業(yè)及其股東、被合并企業(yè)及其股東以及被合并企業(yè)債權(quán)人一一起進(jìn)行協(xié)商、評(píng)估后才可具有可行性和操作性。通過(guò)“債轉(zhuǎn)股"等方式增加被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值，當(dāng)然可以給合并企業(yè)帶來(lái)可利用虧損限額的增大，但同時(shí)需要注意的是，這也將同時(shí)增大合并企業(yè)股權(quán)支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值，可能導(dǎo)致合并企業(yè)原股東股權(quán)的進(jìn)一步稀釋?zhuān)@是該種稅務(wù)籌劃需要考慮的因素之一。

同時(shí)，在合并時(shí)，認(rèn)可“債轉(zhuǎn)股”實(shí)質(zhì)就相當(dāng)于完全認(rèn)可了被合并企業(yè)債權(quán)人的債權(quán)的價(jià)值，因?yàn)橄嘭?zé)權(quán)對(duì)合并企業(yè)增資，但是，這些債權(quán)在不采用債轉(zhuǎn)股時(shí)，被合并企當(dāng)于債權(quán)人以債業(yè)也可能因?yàn)樵V論時(shí)效已過(guò)等原因，合并企業(yè)承接后完全可以不償付，這可能也是需要考慮的因素之一。因此，一般情況下，這種稅務(wù)籌劃必須經(jīng)過(guò)審慎的評(píng)估后才可采用，否則會(huì)得不償失。

在實(shí)務(wù)中，我們可能會(huì)遇到這樣的情形被合并企業(yè)的部分股東不希望收取權(quán)支付對(duì)價(jià)，希望收到貨幣性資金退出，但是這樣的話，將導(dǎo)致整個(gè)合并重組交易不能適用特殊性稅務(wù)處理，從而導(dǎo)致股權(quán)支付部分也需要確認(rèn)所得并繳納所得稅。

那么，此時(shí)我們?nèi)绾尾拍塬@得最大的稅收利益呢？存在后述的兩種分步交易方式：

一是被合并企業(yè)首先回購(gòu)該部分異議股東的股權(quán)，則該回購(gòu)交易屬于應(yīng)稅交易，股東照章納稅，股份回購(gòu)后注銷(xiāo)，被合并企業(yè)做減資處理。在12個(gè)月后，合并企業(yè)吸收合并該被合并企業(yè)，其股東收取合并企業(yè)的股權(quán)支付，該合并屬于一個(gè)免稅合并重組，這樣就將原整個(gè)對(duì)價(jià)部分都構(gòu)成應(yīng)稅交易的合并轉(zhuǎn)變?yōu)閮H僅是回購(gòu)部分構(gòu)成應(yīng)稅交易：

二是愿意收取股權(quán)支付的股東收購(gòu)異議股東持有的被合并企業(yè)的股權(quán)，該股權(quán)收購(gòu)構(gòu)成應(yīng)稅交易，在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月之后，合并企業(yè)吸收合并被合并企業(yè)，被合并企業(yè)的股東收取合并企業(yè)的股權(quán)支付。同樣，該分步交易將原完全的應(yīng)稅交易轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠謶?yīng)稅交易。

由于房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的稅負(fù)很大，對(duì)出讓方來(lái)說(shuō)涉及營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅、印花稅等，對(duì)受讓方則主要是契稅和印花稅等。

在實(shí)務(wù)中，可以通過(guò)幾種方式來(lái)進(jìn)行稅務(wù)籌劃：

一是如果出讓方本身的資產(chǎn)主要是房地產(chǎn)，其他的資產(chǎn)或負(fù)債很少，那么就可以采取直接進(jìn)行吸收合并的方式進(jìn)行；

二是以部分貨幣資金（2013年公司法修訂后，可以不用配比30%的現(xiàn)金出資了，但實(shí)務(wù)中還是可以配比一部分）和準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓的房地產(chǎn)投資設(shè)立一家公司，然后通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式將該公司轉(zhuǎn)讓給房地產(chǎn)的受讓方。待12個(gè)月后，通過(guò)母子公司吸收合并的方式吸收合并該公司從而達(dá)到獲得房地產(chǎn)并達(dá)成合理避稅的目的。

采用該方案，房地產(chǎn)出讓方可以規(guī)避營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅，受讓方可以規(guī)避契稅，從而大幅降低房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅負(fù)；

三是通過(guò)免稅的存續(xù)分立重組，將不欲轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)和負(fù)債分離到一個(gè)新公司中，將欲轉(zhuǎn)讓的房地產(chǎn)保留在存續(xù)企業(yè)中；在12個(gè)月后，受讓方通過(guò)免稅吸收合并的方式吸收合并存續(xù)公司。

采用上述這些方案的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一般具有以下特征：

（1）  該房地產(chǎn)標(biāo)的公允價(jià)值較大；

（2）  原產(chǎn)權(quán)企業(yè)一般為殼體企業(yè)，該房產(chǎn)為原產(chǎn)權(quán)企業(yè)的主要資產(chǎn)，幾乎沒(méi)有其他的資產(chǎn)、負(fù)債，或者即使有也很少；

（3）  出讓方和受讓方能夠彼此信任。

需要注意的是，我們可以看出，以合并重組方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)，可以達(dá)到暫免征收土地增值稅的目的。

那么這種方式是否可以真正減少土地增值稅的負(fù)擔(dān)呢？

要解決這一問(wèn)題，關(guān)鍵點(diǎn)在于：在計(jì)算土地增值稅時(shí)，允許扣除的納稅人為取得土地使用權(quán)所支付的地價(jià)款或出讓金應(yīng)提供相應(yīng)的憑據(jù)換言之，由于在企業(yè)合并過(guò)程中，被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)時(shí)，并沒(méi)有單獨(dú)支付地價(jià)款，也沒(méi)有繳納土地增值稅，因此兼并企業(yè)將兼并中所獲得的房地產(chǎn)用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)時(shí)，仍舊以被兼并企業(yè)獲得土地使用權(quán)的地價(jià)款或者出讓金作為土地增值稅扣除的依據(jù)。

也就是說(shuō)，納稅人無(wú)論以何種方式獲得土地使用權(quán)進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，只能適當(dāng)推遲士地增值稅納稅義務(wù)的發(fā)生時(shí)間，但難以達(dá)到增加扣除項(xiàng)目金額，降低土地增值稅的目的。