作者：毛小柒

來源：濤動(dòng)宏觀（ID:jinrongjianghu123123)

一、國家外管局對地下錢莊相關(guān)問題的答疑

地下錢莊的內(nèi)涵、運(yùn)作方式等方面一直沒有官方界定。為此，近期官方對地下錢莊進(jìn)行了全方位的答疑（內(nèi)容主要來源于《金融時(shí)報(bào)》），有一定參考價(jià)值：

（一）地下錢莊的運(yùn)作方式有哪些？“經(jīng)營者”如何獲利？

1、地下錢莊屬于非法金融組織，是洗錢犯罪的一種形式

“地下錢莊”并非一個(gè)確定、規(guī)范的法律概念，主要是指“一種特殊的非法金融組織，它游離于金融監(jiān)管體系之外，利用或者部分利用金融機(jī)構(gòu)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)從事非法買賣外匯、跨國（境）資金轉(zhuǎn)移、資金存儲以及借貸等非法金融業(yè)務(wù)”。其本質(zhì)是未經(jīng)國家批準(zhǔn)而經(jīng)營匯兌、借貸和支付結(jié)算等金融業(yè)務(wù)，為貪腐、賭博、走私、騙稅、偷逃稅等提供資金通道，也是洗錢犯罪的一種形式。

2、地下錢莊運(yùn)作方式：跨境“對敲”、構(gòu)造交易以及其它

銀行流水和轉(zhuǎn)賬記錄是地下錢莊最重要的證據(jù)，除部分直接拿現(xiàn)金通過地下錢莊兌換外，絕大多數(shù)則是通過在銀行以不同人的名義開通賬戶進(jìn)行相關(guān)操作。

（1）跨境“對敲”，即采用境內(nèi)交割人民幣、境外交割外幣，資金形式上不跨境的匯兌方式（簡稱“跨境匯兌型模式”），實(shí)現(xiàn)資金實(shí)質(zhì)上兌換和跨境轉(zhuǎn)移。如當(dāng)境內(nèi)客戶需要資金出境時(shí)，將境內(nèi)人民幣轉(zhuǎn)賬至地下錢莊指定的境內(nèi)賬戶；地下錢莊在境內(nèi)收到人民幣之后，通知其境外組織將相應(yīng)的外幣劃至境內(nèi)客戶指定的境外賬戶，反之亦然。這也是目前地下錢莊的最主要運(yùn)作方式，主要用于將境內(nèi)的非法所得等款項(xiàng)通過地下錢莊轉(zhuǎn)移至境外以及在跨境貿(mào)易中通過地下錢莊進(jìn)行逃匯。

（2）構(gòu)造交易，即以虛假欺騙性手段，虛構(gòu)或構(gòu)造合法交易形式，掩蓋其非法目的，實(shí)現(xiàn)非法跨境轉(zhuǎn)移資金的“支付結(jié)算型”模式。如利用道具商品進(jìn)出口實(shí)現(xiàn)資金跨境以及通過殼公司、假貿(mào)易進(jìn)行公轉(zhuǎn)私等。

（3）其他非法經(jīng)營模式，如黃牛換匯、非法改裝移機(jī)境外的POS機(jī)刷卡、銀行卡境外刷卡提現(xiàn)、非法分拆購付匯、現(xiàn)金走私等方式也比較常見；為規(guī)避打擊，近年來還出現(xiàn)利用虛擬貨幣、第四方支付平臺非法跨境轉(zhuǎn)移資金的情況。

3、地下錢莊的獲利模式

主要有三種：（1）通過低買高賣外幣賺取差價(jià)；（2）按照匯兌交易、資金拆借金額抽取“客戶”一定比例的手續(xù)費(fèi)或傭金；（3）通過交易騙取政府獎(jiǎng)勵(lì)、出口退稅等跨境套利等其他非法收益。

（二）外匯局主要負(fù)責(zé)打擊跨境匯兌型地下錢莊

1、根據(jù)我國外匯管理有關(guān)規(guī)定，在銀行和中國外匯交易中心以外買賣外匯的行為屬非法買賣外匯行為。近年來，以從事非法買賣外匯、跨境匯兌為主要業(yè)務(wù)的地下錢莊一直以來是外匯管理部門的查處重點(diǎn)。

2、整體上看，現(xiàn)階段地下錢莊經(jīng)營主要呈現(xiàn)多個(gè)特點(diǎn)，如分布地區(qū)較廣（東南沿海地區(qū)較為集中）、經(jīng)營方式多為家族型（往往具有黑社會性質(zhì)）、服務(wù)對象較廣以及經(jīng)營手法較為隱蔽（一般為境內(nèi)外獨(dú)立交割、使用現(xiàn)金支付）。

（三）如何辨別正規(guī)買賣外匯行為和地下錢莊？如何保護(hù)自己的賬戶安全？

1、根據(jù)我國外匯管理相關(guān)規(guī)定，企業(yè)、個(gè)人在境內(nèi)購匯、結(jié)匯一般只能在銀行進(jìn)行，小額兌換也可以在批準(zhǔn)的貨幣兌換特許機(jī)構(gòu)進(jìn)行。因此，在上述場所以外辦理結(jié)匯、購匯均為非法，涉嫌與地下錢莊交易。事實(shí)上，當(dāng)前合法交易的跨境匯兌渠道是暢通的、便利的，市場主體合法的用匯需求均可得到滿足。

2、老百姓應(yīng)樹立合法經(jīng)營、合法用匯意識。不要對洗錢、逃騙稅、跨境賭博等非法用匯行為抱有僥幸心理，不聽信地下錢莊宣稱的“便宜”“便利”謊言。

3、保護(hù)好關(guān)系自身賬戶、財(cái)產(chǎn)安全的物件（信息）。妥善保管自身的銀行卡、U盾、手機(jī)卡、身份證、私（公）章、社交帳號、公司營業(yè)執(zhí)照等，更不要貪圖小便宜，出租、出借、出賣以上物件，否則輕則財(cái)產(chǎn)損失，重則陷入違法犯罪陷阱。社會公眾發(fā)現(xiàn)地下錢莊線索，應(yīng)及時(shí)向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)或外匯局舉報(bào)，并提供證據(jù)信息。

（四）外匯局在打擊地下錢莊等外匯違法違規(guī)行為方面取得哪些成效？

1、加強(qiáng)與公安、央行、稅務(wù)、海關(guān)等部門合作，大力挖掘地下錢莊線索，全力配合公安偵破地下錢莊案件。2021年以來，配合公安機(jī)關(guān)破獲地下錢莊案件70余起。

2、嚴(yán)厲查處地下錢莊交易對手。2021年以來立案處罰案件1600余起，并持續(xù)開展外匯違規(guī)案例通報(bào)，加強(qiáng)警示教育。

3、對未盡職履行外匯展業(yè)要求、為地下錢莊提供便利的銀行和支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行追責(zé)問責(zé)。

（五）未來外匯局在打擊地下錢莊等違法違規(guī)行為方面有哪些計(jì)劃？

1、繼續(xù)密切配合相關(guān)部門嚴(yán)厲打擊地下錢莊違法犯罪。加強(qiáng)跨部門合作，與公安、央行、海關(guān)、稅務(wù)等部門保持密切合作，積極挖掘地下錢莊違法犯罪線索，加強(qiáng)線索移送與打擊懲戒，震懾違法犯罪分子。

2、加大對地下錢莊交易對手的處罰力度。依法查處通過地下錢莊非法買賣外匯及違規(guī)跨境轉(zhuǎn)移資產(chǎn)行為。通報(bào)、公示地下錢莊交易對手外匯違規(guī)行為，處罰信息納入人行征信系統(tǒng)，強(qiáng)化聯(lián)合懲戒力度。

3、督促銀行、支付機(jī)構(gòu)落實(shí)展業(yè)原則。指導(dǎo)銀行、支付機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對合作機(jī)構(gòu)、接入商戶、電商平臺等身份識別管理，對為地下錢莊提供資金服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)加大追責(zé)力度，壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)責(zé)任，積極排查、封堵金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

二、地下錢莊相關(guān)政策層面的剖析

（一）地下錢莊存在的背景

早在2002年1月，央行便發(fā)布了《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》，取締了地下錢莊。但近年來，地下錢莊仍然屢禁不止，原因是多樣的：

1、對于無法從正規(guī)金融渠道獲得金融服務(wù)的主體來看，可以通過地下錢莊這一路徑來獲得相關(guān)金融服務(wù)，雖然其付出的成本更高。

2、對于有跨境資金流入流出的主體而言（如貿(mào)易類企業(yè)等），跨境資金的流動(dòng)需要經(jīng)過繁瑣的流程、審批以及需要提交真實(shí)性的合規(guī)材料，通過地下錢莊則可以省去很多事，即規(guī)避政策約束。

3、對于貪污受賄、賭博犯罪等主體而言，地下錢莊則充當(dāng)著洗錢的通道。

（二）為什么需要打擊地下錢莊？

主要有以下幾個(gè)原因：

1、地下錢莊是跨境資本流動(dòng)的暗渠，對現(xiàn)行外匯管理體制造成了較大沖擊，既有可能成為“熱錢”的流入渠道，也有可能成為協(xié)助本國資本外逃的幫兇。

2、地下錢莊資金交易一般十分隱蔽，脫離現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測視線，造成統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真，影響經(jīng)濟(jì)形勢判斷。

3、地下錢莊不僅為交易對手偷逃稅費(fèi)提供了資金轉(zhuǎn)移的通道，侵蝕了國家的財(cái)政基源。同時(shí)也為洗錢提供了方便，助長了侵吞國有資產(chǎn)、涉恐、貪污、走私、販毒、騙稅等犯罪。

（三）政策思路：開正門、堵偏門

為解決上述問題，政策層面近年來一直在努力做改變，其思路便是一貫的“開正門、堵偏門”。具體看，

1、近年來政策層面也在不斷釋放紅利，如近年實(shí)行的“收結(jié)匯靈活”便突破了“誰出口，誰收匯”與“誰采購，誰付匯”的限制。

2、對于一些無法從正規(guī)金融渠道獲得金融服務(wù)，以及無法快速有效獲得金融服務(wù)的個(gè)人和企業(yè)來說，普惠金融則可以解決一部分問題。

因此，從目前來看，通過合法的渠道已經(jīng)基本能夠滿足跨境資金的常態(tài)流動(dòng)，而近年來跨境資金流入流出的政策約束也越來越少。不過，對于刻意規(guī)避政策約束（貿(mào)易真實(shí)性等）以及以洗錢為目的的行為，則以加強(qiáng)打擊力度為主。事實(shí)上，2015年以來，國家外管局連續(xù)多年開展打擊地下錢莊專項(xiàng)行動(dòng)，配合公安機(jī)關(guān)、人民銀行推進(jìn)地下錢莊案件破獲及其交易對手查處工作，有力打擊了地下錢莊違法犯罪活動(dòng)，取得了一系列成果。

三、政策層面近年來對反洗錢（包括地下錢莊）的關(guān)注力度顯著提升

（一）地下錢莊是洗錢犯罪的一種形式，反洗錢亦涉及國家經(jīng)濟(jì)金融安全

1、地下錢莊是洗錢犯罪的一種形式，基于此需要從更高層面來對反洗錢進(jìn)行討論。實(shí)際上，近年來，政策層面對反洗錢的關(guān)注力度顯著提升，如今年4月和6月央行分別發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)反洗錢和反恐怖融資監(jiān)督管理辦法》和《反洗錢法（修訂草案公開征求意見稿）》，這主要是因?yàn)榉聪村X目前已被列為國家經(jīng)濟(jì)金融安全的重要組成部分，過程往往涉及公安、工商、稅務(wù)、海關(guān)等多個(gè)部門，需要從更高的層面進(jìn)行統(tǒng)籌，否則效果必然會打折扣。某種程度上，甚至可以把打擊臺獨(dú)背后的金主也視為反洗錢的內(nèi)容之一。

2、近年來，政策層面一直在豐富反洗錢的框架，將非銀行支付、互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)、貴金屬交易、離岸公司等等特定非金融行業(yè)也均被納入進(jìn)來。與此同時(shí)，反洗錢也擴(kuò)展至反恐怖主義融資、防擴(kuò)散融資。

（二）重視《反洗錢法（修訂草案公開征求意見稿）》

2021年6月1，央行發(fā)布《反洗錢法（修訂草案公開征求意見稿）》，明確反洗錢是指為了預(yù)防通過各種方式掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質(zhì)的洗錢活動(dòng)，遏制相關(guān)違法犯罪活動(dòng)，依照本法采取相關(guān)措施的行為。

1、金融機(jī)構(gòu)和特定非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行客戶盡職調(diào)查、客戶身份資料和交易記錄保存、大額交易和可疑交易報(bào)告、反洗錢特別預(yù)防措施等義務(wù)。這里的金融機(jī)構(gòu)包括理財(cái)公司、消費(fèi)金融公司、貸款公司、非銀行支付機(jī)構(gòu)、銀行卡清算機(jī)構(gòu)、資金清算中心、網(wǎng)絡(luò)小貸公司以及從事匯兌業(yè)務(wù)、基金銷售業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)專業(yè)代理和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)等，這里的特定非金融機(jī)構(gòu)主要指房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)或者房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、貴金屬交易場所、貴金屬交易商以及其它。

2、國務(wù)院反洗錢行政主管部門為履行反洗錢職責(zé)，可以從國家有關(guān)機(jī)關(guān)、部門、機(jī)構(gòu)獲取所必需的信息，國家有關(guān)機(jī)關(guān)、部門、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法提供。

3、海關(guān)發(fā)現(xiàn)個(gè)人出入境攜帶的現(xiàn)金、無記名支付憑證超過規(guī)定金額的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向反洗錢行政主管部門通報(bào)。

4、界定了受益所有人的內(nèi)涵，即指最終擁有或?qū)嶋H控制公司、企業(yè)等市場主體，或者享有市場主體最終收益的自然人。

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原標(biāo)題： 官方首次解讀地下錢莊