近年來(lái)，依托于先進(jìn)的科技能力、豐富的流量資源、敏捷的組織架構(gòu)、強(qiáng)大的創(chuàng)新能力等優(yōu)勢(shì)，我國(guó)金融科技企業(yè)快速發(fā)展。從國(guó)內(nèi)看，金融科技企業(yè)生態(tài)不斷完善，并初步形成底層科技類(lèi)、金融服務(wù)類(lèi)、綜合發(fā)展類(lèi)三種主要業(yè)務(wù)形態(tài)；搭建起以扎實(shí)的底層架、豐富的中臺(tái)場(chǎng)景、精煉的金融業(yè)務(wù)為核心的梯形運(yùn)行架構(gòu)。從全球看，我國(guó)金融科技企業(yè)積極向海外擴(kuò)張，輸出成熟的科技能力與金融服務(wù)能力。

1. 金融科技企業(yè)發(fā)展概況

（1）主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)

金融科技屬于技術(shù)和資本密集型行業(yè)，并且對(duì)尖端人力資源的需求強(qiáng)大。同時(shí)，金融科技的發(fā)展需要有創(chuàng)新、包容的發(fā)展環(huán)境。因此，目前國(guó)內(nèi)金融科技企業(yè)主要分布在北京、上海、深圳等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，這些地區(qū)的軟硬件條件對(duì)于金融科技企業(yè)的生根、發(fā)展具有強(qiáng)有力的推動(dòng)作用。

以北京為例，依托中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，以及金融資源優(yōu)勢(shì)，北京市聚集了大量的金融科技企業(yè)。其中，以人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)的底層科技類(lèi)企業(yè)數(shù)量位居全國(guó)前列。截至2018年5月，北京的人工智能企業(yè)達(dá)1070家，約占全國(guó)的26%，獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的人工智能企業(yè)431家，約占全國(guó)的35%，中關(guān)村已成為我國(guó)人工智能創(chuàng)新高地。2018年，北京印發(fā)《北京市促進(jìn)金融科技發(fā)展規(guī)劃（2018年-2022年）》，力爭(zhēng)到2022年底，涌現(xiàn)5-10家國(guó)際知名的金融科技領(lǐng)軍企業(yè)，為金融科技企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的政策環(huán)境。

（2）以成立5-10年的年輕企業(yè)為主

由于金融科技在國(guó)內(nèi)的起步時(shí)間較晚，因此國(guó)內(nèi)的金融科技企業(yè)大多為成立時(shí)間較短的年輕企業(yè)。畢馬威發(fā)布的2019年中國(guó)金融科技企業(yè)50強(qiáng)企業(yè)中，44%的企業(yè)成立時(shí)間為3-5年，37%的企業(yè)成立時(shí)間達(dá)到5-10年，成立時(shí)間超過(guò)10年的只有5%，另外還有14%的初創(chuàng)型企業(yè)（1-3年）。年輕的金融科技企業(yè)具有組織架構(gòu)簡(jiǎn)單、輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)化程度較高的共性。

（3）初步形成三種主要業(yè)務(wù)形態(tài)

近年來(lái)，我國(guó)金融科技企業(yè)生態(tài)不斷完善，并初步形成三種主要業(yè)務(wù)形態(tài)。一是底層科技類(lèi)金融科技企業(yè)，此類(lèi)企業(yè)具有科技公司的基因，專(zhuān)注于底層技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成為金融科技生態(tài)體系中的重要土壤，以布比區(qū)塊鏈、佳格天地等企業(yè)為代表。二是金融服務(wù)類(lèi)金融科技企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)以金融服務(wù)為核心，依托流量、場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，及對(duì)金融行業(yè)的深度理解，在支付、保險(xiǎn)、財(cái)富管理等細(xì)分領(lǐng)域深耕，以蘇寧金融、馬上金融、以及某些互聯(lián)網(wǎng)銀行（微眾銀行、網(wǎng)商銀行）為代表。三是綜合發(fā)展類(lèi)金融科技企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)既具有扎實(shí)的科技能力，同時(shí)又擁有深厚的金融服務(wù)水平，成為該生態(tài)中的頭部企業(yè)，如百度、阿里、騰訊、京東（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“BATJ”）等。

從畢馬威發(fā)布的2019年中國(guó)金融科技企業(yè)50強(qiáng)名單來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)從事金融服務(wù)的金融科技企業(yè)較多（38家），其次是單純做底層架構(gòu)的企業(yè)（13家），綜合類(lèi)企業(yè)由于對(duì)技術(shù)和服務(wù)水平的要求都較高，數(shù)量最少（11家）。

2. 已搭建起梯形運(yùn)行架構(gòu)

金融科技企業(yè)具有較強(qiáng)的科技屬性，在數(shù)據(jù)資源、技術(shù)能力、場(chǎng)景鏈接方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，以此為基礎(chǔ)，建立起扎實(shí)的底層架構(gòu)以及豐富的場(chǎng)景中臺(tái)。在金融屬性方面，金融科技企業(yè)雖有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)靈敏度，但受限于牌照、監(jiān)管的條件約束，無(wú)法展開(kāi)大而全的金融服務(wù)。依托流量和風(fēng)控能力，金融科企業(yè)在服務(wù)端專(zhuān)攻長(zhǎng)尾客戶(hù)，為其提供精煉的普惠金融服務(wù)。

（1）具有扎實(shí)的底層支撐

——海量數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)資產(chǎn)

數(shù)據(jù)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的新型生產(chǎn)資料，基于數(shù)據(jù)的生產(chǎn)變革和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，正驅(qū)動(dòng)著全球范圍內(nèi)各個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展。海量數(shù)據(jù)的積累是發(fā)展金融科技企業(yè)最重要的土壤，而金融科技企業(yè)在數(shù)據(jù)積累方面具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

以BATJ為例，得益于豐富的場(chǎng)景布局，它們積累了龐大的用戶(hù)規(guī)模。截至2019財(cái)年第二季度，螞蟻金服國(guó)內(nèi)年活躍用戶(hù)數(shù)超過(guò)7億，其中70%的用戶(hù)使用3項(xiàng)及以上的服務(wù)。騰訊則坐擁8億的QQ賬戶(hù)，超過(guò)5億的微信賬戶(hù)，超過(guò)3億的支付用戶(hù)。此外，QQ空間、騰訊網(wǎng)、QQ郵箱、微博等多種服務(wù)渠道上還聚集了龐大用戶(hù)。用戶(hù)通過(guò)在各類(lèi)場(chǎng)景的交叉交互，產(chǎn)生的數(shù)據(jù)呈指數(shù)增長(zhǎng)。從數(shù)據(jù)類(lèi)別來(lái)看，主要有三種類(lèi)型：以阿里巴巴、京東為代表的電商數(shù)據(jù)，以百度為代表的網(wǎng)頁(yè)爬蟲(chóng)類(lèi)數(shù)據(jù)，以及以騰訊為代表的社交類(lèi)數(shù)據(jù)。

在海量數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，金融科技企業(yè)輔以生物識(shí)別、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新興科技的挖掘，建立強(qiáng)大的數(shù)據(jù)平臺(tái)，并將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)三大能力、五類(lèi)服務(wù)。一是數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、計(jì)算分析能力。在此能力基礎(chǔ)上，金融科技企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效存儲(chǔ)、計(jì)算和質(zhì)量管理，實(shí)行客戶(hù)周期管理；同時(shí)，監(jiān)控關(guān)鍵數(shù)據(jù)異動(dòng)，分析異動(dòng)原因。二是運(yùn)營(yíng)能力。通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，形成經(jīng)驗(yàn)分析報(bào)告，深入分析用戶(hù)經(jīng)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)策略；結(jié)合內(nèi)外部大數(shù)據(jù)，尤其是各種競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)、國(guó)外趨勢(shì)研究數(shù)據(jù)，輔助決策層進(jìn)行戰(zhàn)略分析。三是服務(wù)能力。數(shù)據(jù)對(duì)外服務(wù)對(duì)象一般為金融科技企業(yè)的自身用戶(hù)。

——新興科技的優(yōu)勢(shì)發(fā)展及融合應(yīng)用

金融科技企業(yè)秉承技術(shù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的理念，高度重視技術(shù)投入，及新興技術(shù)的追蹤和開(kāi)發(fā)。從技術(shù)分布情況來(lái)看，目前人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算是金融科技企業(yè)最主流的研發(fā)和應(yīng)用方向，同時(shí)，5G技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用開(kāi)始在金融科技企業(yè)中嶄露頭角。

除了扎實(shí)的技術(shù)水平外，金融科技企業(yè)的底層架構(gòu)能力還表現(xiàn)在融合各類(lèi)技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融建模。例如在人工智能領(lǐng)域，為解決行業(yè)間、企業(yè)間的數(shù)據(jù)孤島，及數(shù)據(jù)隱私問(wèn)題，微眾銀行倡導(dǎo)的“聯(lián)邦學(xué)習(xí)”(Federated Learning)提供了一種全新的思路。聯(lián)邦學(xué)習(xí)使得各方可以在不披露底層數(shù)據(jù)的前提下共建模型，在多參與方或多計(jì)算結(jié)點(diǎn)之間開(kāi)展高效率的機(jī)器學(xué)習(xí)。聯(lián)邦學(xué)習(xí)就像搭建了一個(gè)虛擬的“聯(lián)邦國(guó)家”，把各類(lèi)“數(shù)據(jù)孤島”聯(lián)合統(tǒng)一進(jìn)來(lái)，其主要優(yōu)勢(shì)在于，一是數(shù)據(jù)隔離，數(shù)據(jù)不會(huì)泄露到外部，滿(mǎn)足用戶(hù)隱私保護(hù)和數(shù)據(jù)安全的需求；二是能夠保證參與各方在保持獨(dú)立性的情況下，進(jìn)行信息與模型參數(shù)的加密交換，能夠?qū)崿F(xiàn)公平合作并同時(shí)獲得成長(zhǎng)。

金融科技企業(yè)并不滿(mǎn)足于在“傳統(tǒng)”技術(shù)方面成為引領(lǐng)者，它們也積極在新興技術(shù)方面布局。隨著5G標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布，金融科技企業(yè)的相關(guān)嘗試也正在積極推進(jìn)。2020年3月，阿里達(dá)摩院成立XG實(shí)驗(yàn)室，主要聚焦5G技術(shù)和應(yīng)用的協(xié)同研發(fā)，為超高清視頻、在線辦公、AR/VR、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能物流、自動(dòng)駕駛等場(chǎng)景研究符合5G時(shí)代的視頻編解碼技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)傳輸協(xié)議等，并制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。甜橙金融聯(lián)合中百集團(tuán)、蘇寧等零售業(yè)巨頭，及招聯(lián)消費(fèi)金融、螞蟻金服、品鈦（PINTEC）等20余家金融服務(wù)知名企業(yè)，圍繞聚合支付、消費(fèi)金融和金融科技三大領(lǐng)域共同簽署《5G時(shí)代金融科技生態(tài)共建框架協(xié)議》。

——復(fù)合型人力資源

復(fù)合型人力資源同樣是金融科技企業(yè)底層架構(gòu)的一項(xiàng)重要支撐。首先是企業(yè)核心管理團(tuán)隊(duì)高度重視“金融+科技”的復(fù)合型人才配置，使得管理團(tuán)隊(duì)既具有帶領(lǐng)企業(yè)布局金融全場(chǎng)景的能力，也具有駕馭金融技術(shù)和布局新興科技生態(tài)的前瞻性眼光。以BATJ的核心管理團(tuán)隊(duì)為例，可以看到，四家企業(yè)的核心團(tuán)隊(duì)既有具有豐富的金融、管理從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的管理人士，也有具有工科背景的核心人才。

在普通員工層面，金融科技企業(yè)非常重視技術(shù)人員的引進(jìn)和培養(yǎng)。從2019年國(guó)內(nèi)50強(qiáng)金融科技企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)來(lái)看，有超過(guò)60%的金融科技企業(yè)技術(shù)人員占比達(dá)到40%以上，大多數(shù)企業(yè)的技術(shù)人員占比集中在30%-60%區(qū)間。其中，螞蟻金服技術(shù)人員占比60%，騰訊的該比例為66%。另一個(gè)高度重視技術(shù)人員引進(jìn)和培養(yǎng)的例子是微眾銀行。自成立以來(lái)，微眾銀行始終保持科技經(jīng)費(fèi)投入占全行費(fèi)用支出比例高達(dá)30%以上的水平，技術(shù)人員占全行員工的比例在50%以上。2018年，微眾銀行聚焦戰(zhàn)略性人才儲(chǔ)備，全年共引進(jìn)人才684人，重點(diǎn)引進(jìn)關(guān)鍵領(lǐng)域人才并組建了AI團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，成立“微眾銀行?深圳大學(xué)金融科技研究院”，推動(dòng)金融科技產(chǎn)學(xué)研深度融合，構(gòu)建人才培養(yǎng)新模式。

（2）擁有豐富的場(chǎng)景中臺(tái)

在扎實(shí)的底層架構(gòu)支撐下，金融科技企業(yè)開(kāi)發(fā)了多種技術(shù)和模型的運(yùn)用場(chǎng)景，包括金融服務(wù)前端的征信、客戶(hù)管理，以及中后臺(tái)的支付、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控等場(chǎng)景。通過(guò)在這些場(chǎng)景的數(shù)字化深耕，金融科技企業(yè)建立起一套特有的金融服務(wù)能力。

——征信

金融科技企業(yè)將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用于信用調(diào)查領(lǐng)域，形成了特色的大數(shù)據(jù)征信模式。其基本邏輯為，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)方法，對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、建模，從而對(duì)個(gè)人或企業(yè)進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，出具信貸報(bào)告，并在信貸報(bào)告的基礎(chǔ)上提供高價(jià)值的衍生產(chǎn)品，例如征信數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)性分析、征信模型等。與傳統(tǒng)征信模式相比，金融科技企業(yè)的大數(shù)據(jù)征信模式具有數(shù)據(jù)來(lái)源廣泛、覆蓋率高、評(píng)估方式更為先進(jìn)合理、應(yīng)用場(chǎng)景更為寬泛的優(yōu)勢(shì)。

目前市場(chǎng)上比較有競(jìng)爭(zhēng)力的三家大數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu)分別是：支付寶的芝麻信用分（數(shù)據(jù)來(lái)源：用戶(hù)淘寶交易記錄和行為數(shù)據(jù)）、騰訊（數(shù)據(jù)來(lái)源：社交數(shù)據(jù)），以及前海征信（數(shù)據(jù)來(lái)源：平安集團(tuán)）。

以芝麻信用為例，芝麻信用的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于三個(gè)方面，包括阿里支付平臺(tái)用戶(hù)數(shù)據(jù)、融資理財(cái)業(yè)務(wù)結(jié)算數(shù)據(jù)以及個(gè)人與合作商提供的外部數(shù)據(jù)。依托螞蟻云對(duì)客戶(hù)大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，芝麻信用從個(gè)人的行為偏好、身份特質(zhì)、歷史信用、履約能力和人脈五個(gè)維度進(jìn)行信用評(píng)分。目前，芝麻信用已應(yīng)用在金融和非金融兩個(gè)方面，金融類(lèi)包括獲得人民銀行個(gè)人征信工作許可、螞蟻花唄、螞蟻借唄、網(wǎng)絡(luò)信貸數(shù)據(jù)的探索；非金融類(lèi)包括免押借物、免押出行、信用通信等（陳璐等，2018）。

——客戶(hù)管理

首先是線上獲客。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，精準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)潛在客戶(hù)，建立“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”連接，降低盲目客戶(hù)追蹤成本。

然后是客戶(hù)分層（分群），通過(guò)數(shù)據(jù)分析，研究客戶(hù)最近一次消費(fèi)(Recency)、消費(fèi)頻率(Frequency)、消費(fèi)金額(Monetary)指標(biāo)，建立RFM模型，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行精細(xì)化分層和分群。在大數(shù)據(jù)和模型的共同作用下，將客戶(hù)分為重要發(fā)展客戶(hù)、重要價(jià)值客戶(hù)、一般發(fā)展客戶(hù)等8個(gè)類(lèi)型，為精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)做準(zhǔn)備。

第三是精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。金融科技企業(yè)連接數(shù)以?xún)|計(jì)的數(shù)據(jù)進(jìn)行聚合超算，建立營(yíng)銷(xiāo)信用評(píng)分響應(yīng)模型，并進(jìn)行不斷的自我強(qiáng)化和迭代更新，通過(guò)自動(dòng)標(biāo)簽辨識(shí)分類(lèi)生成客戶(hù)資源池，量化分析營(yíng)銷(xiāo)細(xì)節(jié)，包括最佳營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間、最優(yōu)營(yíng)銷(xiāo)渠道、最適營(yíng)銷(xiāo)方式，以及最適配產(chǎn)品及權(quán)益服務(wù)等。

第四是客戶(hù)流失分析。通過(guò)分析流失客戶(hù)的共性特征，如資產(chǎn)轉(zhuǎn)移去向、關(guān)閉何種服務(wù)渠道、投訴等行為，建立“客戶(hù)流失預(yù)警模型”。系統(tǒng)根據(jù)模型規(guī)則，自動(dòng)篩選出最有可能流失的客戶(hù)，并且自動(dòng)通知客戶(hù)經(jīng)理進(jìn)行客戶(hù)挽留工作。更加智能的是，系統(tǒng)還會(huì)預(yù)測(cè)客戶(hù)流失的原因，并提出針對(duì)性的挽留建議。

——支付

金融科技企業(yè)依托流量端優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)在支付領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)的市場(chǎng)份額，其中，支付寶與財(cái)付通穩(wěn)居第一二位。2019年4季度第三方支付規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，支付寶、財(cái)付通分別占據(jù)了55.1%和38.9%的市場(chǎng)份額。除絕對(duì)的市場(chǎng)占有率以外，金融科技企業(yè)在支付領(lǐng)域一直不斷運(yùn)用新興科技加速支付創(chuàng)新。例如依托生物識(shí)別技術(shù)實(shí)現(xiàn)支付的“脫媒化”和“無(wú)感化”，從而有效防止支付設(shè)備丟失、機(jī)器攻擊、身份冒用等欺詐風(fēng)險(xiǎn)，并簡(jiǎn)化支付流程，提高支付效率；通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將資金賬戶(hù)與手表、眼鏡等智能穿戴設(shè)備，以及電表、水表等生活電器連接，實(shí)現(xiàn)萬(wàn)物皆可支付的數(shù)字化方案。

——運(yùn)營(yíng)

比起傳統(tǒng)商業(yè)銀行龐大的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，金融科技企業(yè)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)規(guī)模非常有限，而主要依靠數(shù)字化運(yùn)營(yíng)完成相關(guān)流程操作，最大化減少人工干預(yù)。其中，機(jī)器人流程自動(dòng)化在金融科技企業(yè)的運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景中使用頻率越來(lái)越高。

機(jī)器人流程自動(dòng)化（Robotic Process Automation，RPA）是一個(gè)軟件機(jī)器人模型，用來(lái)高效處理重復(fù)性的、基于規(guī)則的運(yùn)營(yíng)流程任務(wù)，從而解放出人力資源，專(zhuān)注于需要情緒智力、推理、判斷的其它工作。RPA具有增效降本、安全合規(guī)、穩(wěn)定可控、全時(shí)候命、敏捷速贏的優(yōu)勢(shì)。例如，將RPA運(yùn)用于財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別、財(cái)務(wù)報(bào)表編制、財(cái)務(wù)報(bào)銷(xiāo)等流程中，能夠大大縮短流程時(shí)間，降低運(yùn)營(yíng)成本。RPA于2018年陸續(xù)正式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，2019年正逐漸開(kāi)始成為創(chuàng)投領(lǐng)域的新風(fēng)口。

——風(fēng)控

金融科技企業(yè)建立起較為科學(xué)、精準(zhǔn)的智能風(fēng)控體系，并實(shí)現(xiàn)如下能力。一是信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力，利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、深度學(xué)習(xí)等技術(shù)對(duì)違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等信用風(fēng)險(xiǎn)因素綜合判斷，科學(xué)管理信用風(fēng)險(xiǎn)；二是通過(guò)大數(shù)據(jù)分析、人工智能識(shí)別，對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程實(shí)現(xiàn)全面、客觀、實(shí)時(shí)跟蹤與監(jiān)測(cè)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警、準(zhǔn)確識(shí)別、緊急管控；三是智能反欺詐，依托機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，深入學(xué)習(xí)、分析歷史交易特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多渠道、全流程、事前欺詐攔截。通過(guò)上述風(fēng)控能力，金融科技企業(yè)構(gòu)建起多維、多源的客戶(hù)全景風(fēng)險(xiǎn)視圖，實(shí)現(xiàn)全流程數(shù)字化、精準(zhǔn)化監(jiān)控，為金融業(yè)務(wù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供支持及依據(jù)。尤其是在小微金融業(yè)務(wù)中，智能風(fēng)控系統(tǒng)的運(yùn)用對(duì)于小微客戶(hù)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)追蹤能夠起到高效、精準(zhǔn)的作用。

（3）打造精煉的金融業(yè)務(wù)

在對(duì)接金融服務(wù)市場(chǎng)方面，金融科技企業(yè)主要依托強(qiáng)大的數(shù)據(jù)能力和流量?jī)?yōu)勢(shì)，深挖長(zhǎng)尾客戶(hù)資源，深耕普惠金融業(yè)務(wù)，包括B端的小微企業(yè)貸款，及C端的個(gè)人消費(fèi)貸等。其業(yè)務(wù)邏輯為：借助自身的平臺(tái)流量批量獲客，或者與外部機(jī)構(gòu)合作，依托大數(shù)據(jù)分析精準(zhǔn)尋找長(zhǎng)尾客戶(hù)；通過(guò)人工智能+大數(shù)據(jù)分析對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行精準(zhǔn)定價(jià)；借助大數(shù)據(jù)風(fēng)控，對(duì)業(yè)務(wù)的貸前貸中貸后進(jìn)行精密追蹤；同時(shí)，通過(guò)精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)流程、優(yōu)化客戶(hù)服務(wù)提高金融服務(wù)效率和水平，增強(qiáng)客戶(hù)黏性。

——B端服務(wù)案例

網(wǎng)商銀行作為由螞蟻金服發(fā)起設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)銀行，具有高度的數(shù)字化、云化、智能化的特點(diǎn)，也是國(guó)內(nèi)第一家核心系統(tǒng)基于云計(jì)算架構(gòu)的商業(yè)銀行?；谖浵伣鸱牡讓蛹軜?gòu)支撐以及豐富的場(chǎng)景，網(wǎng)商銀行在服務(wù)B端方面積極探索。例如，針對(duì)淘寶、天貓平臺(tái)的小微商家和創(chuàng)業(yè)者，推出“小微企業(yè)成長(zhǎng)計(jì)劃”，助力平臺(tái)小微企業(yè)發(fā)展；與全球最大的中文網(wǎng)站流量統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)CNZZ合作，面向中小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)型網(wǎng)站推出的“流量貸”，幫助中小網(wǎng)站解決創(chuàng)業(yè)過(guò)程中融資難、融資貴的問(wèn)題。在放貸流程方面，實(shí)現(xiàn)全流程線上貸款的“310”模式，即3分鐘申貸，1秒鐘放款，全程0人工介入。同時(shí)，將“310”模式打包輸出，目前已與50家金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作。

——C端服務(wù)案例

在C端客戶(hù)方面，網(wǎng)商銀行深耕農(nóng)村金融。為解決農(nóng)村金融數(shù)據(jù)缺失問(wèn)題，尤其是農(nóng)民日常生活、消費(fèi)交易的數(shù)據(jù)缺失問(wèn)題，網(wǎng)商銀行與農(nóng)村生產(chǎn)資料、融資產(chǎn)品的供應(yīng)商以及農(nóng)民、農(nóng)戶(hù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社合作，利用它們的數(shù)據(jù)、渠道與經(jīng)驗(yàn)開(kāi)展金融服務(wù)。此外，與郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等下沉到農(nóng)村區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)廣泛合作，為農(nóng)村地區(qū)用戶(hù)打開(kāi)線上支付通道，滿(mǎn)足線上購(gòu)買(mǎi)農(nóng)資與生活用品的需求。

微眾銀行的“微粒貸”同樣是針對(duì)C端客戶(hù)開(kāi)發(fā)的普惠金融產(chǎn)品?！拔⒘ＹJ”具有鮮明的“騰訊”特色，產(chǎn)品采用用戶(hù)邀請(qǐng)制，受邀用戶(hù)可以在手機(jī)QQ的“QQ錢(qián)包”內(nèi)以及微信的“微信錢(qián)包”進(jìn)入“微粒貸”端口。該產(chǎn)品的用戶(hù)流量、風(fēng)控均來(lái)自于騰訊所積累的技術(shù)能力。截至2019年末，微眾銀行“微粒貸”已向全國(guó)31個(gè)省、直轄市、自治區(qū)近600座城市超過(guò)2800萬(wàn)客戶(hù)發(fā)放超過(guò)4.6億筆貸款，累計(jì)放款額超過(guò)3.7萬(wàn)億元；授信客戶(hù)中約77%從事非白領(lǐng)服務(wù)業(yè)，約80%為大專(zhuān)及以下學(xué)歷；筆均貸款約8000元，超過(guò)70%已結(jié)清貸款的利息低于100元。

3. 積極向外開(kāi)展科技賦能

依托成熟的科技能力和對(duì)金融行業(yè)的深刻理解，金融科技企業(yè)積極對(duì)外輸出科技能力，從而獲得營(yíng)業(yè)收入，并豐富自身金融科技生態(tài)。目前，金融科技企業(yè)對(duì)外賦能主要有三種模式。一是2F2C模式，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)個(gè)人理財(cái)、消費(fèi)金融等個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展；二是通過(guò)2F2B模式，通過(guò)賦能中小金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步解決中小微企業(yè)融資難題，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；三是2B模式，直接賦能中小微企業(yè)，幫助其實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。從賦能方式上看，目前主要有軟件賦能、金融云賦能、開(kāi)放平臺(tái)賦能、開(kāi)源模式賦能、和咨詢(xún)服務(wù)賦能五種方式。

（1）以軟件形式賦能

為快速解決金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的部分痛點(diǎn)，金融科技企業(yè)將支付結(jié)算、財(cái)富管理、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中積累的特色產(chǎn)品以軟件和解決方案的形式有針對(duì)性地輸出給客戶(hù)。此方式主要針對(duì)已建立起信息化平臺(tái)，但存在部分業(yè)務(wù)痛點(diǎn)的客戶(hù)。

（2）以金融云方式輸出

為系統(tǒng)性解決中小型金融機(jī)構(gòu)、中小型企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)在IT建設(shè)方面的局限性，金融科技企業(yè)依托自身在科技開(kāi)發(fā)方面的經(jīng)驗(yàn)，將相關(guān)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程、技術(shù)以云平臺(tái)的方式打包輸出，為客戶(hù)提供整體解決方案。此類(lèi)技術(shù)輸出方式能夠?yàn)榭蛻?hù)在短時(shí)間內(nèi)提供全面、精準(zhǔn)的技術(shù)支撐，便于客戶(hù)快速信息化發(fā)展、數(shù)字化轉(zhuǎn)型。同時(shí)，云服務(wù)在合作過(guò)程中便于數(shù)據(jù)的合規(guī)沉淀、開(kāi)發(fā)、使用，長(zhǎng)期來(lái)看能夠產(chǎn)生增值效應(yīng)，是未來(lái)金融科技輸出的主流模式之一。但值得注意的是，使用金融云服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)存于云中，脫離自身掌控，由于存儲(chǔ)環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)加密難題還未得到有效解決，數(shù)據(jù)廢棄、物理?yè)p毀等無(wú)法保證徹底銷(xiāo)毀，加劇了用戶(hù)對(duì)數(shù)據(jù)機(jī)密性保護(hù)的顧慮。

（3）以開(kāi)放平臺(tái)方式輸出

金融科技企業(yè)通過(guò)Open API或SDK（Software Development Kit，軟件開(kāi)發(fā)工具包）等技術(shù)搭建開(kāi)放平臺(tái)，將部分科技組件在平臺(tái)上提供，便于中小型銀行隨需使用，從而彌補(bǔ)中小銀行資源受限的短板，幫助其對(duì)接上層商業(yè)生態(tài)，節(jié)省巨大的成本。此模式最大的特點(diǎn)在于客戶(hù)可按需調(diào)用API模塊，實(shí)現(xiàn)定制化技術(shù)輸出。同時(shí)，金融科技企業(yè)也能有效切入到合作方的場(chǎng)景中，同步引入合作方的能力和服務(wù)，達(dá)到快速實(shí)現(xiàn)開(kāi)放銀行的戰(zhàn)略。但同時(shí)，平臺(tái)開(kāi)放也意味著風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)放，金融科技企業(yè)要面臨輸出風(fēng)險(xiǎn)、共振效應(yīng)以及內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)疊加形成的新的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)控能力提出了更高的要求。

（4）以開(kāi)源模式輸出

開(kāi)源（Open Source）模式即開(kāi)放源代碼，讓用戶(hù)在源代碼基礎(chǔ)上進(jìn)行修改和學(xué)習(xí)。將技術(shù)開(kāi)源出來(lái)，可以供更多的用戶(hù)應(yīng)用到其自身的場(chǎng)景下，從而助推企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。

近年來(lái)，開(kāi)源模式越來(lái)越多地被頭部金融科技企業(yè)運(yùn)用。2019年3月，螞蟻金服對(duì)外表示將會(huì)開(kāi)源SOFA最核心的兩個(gè)組件——分布式事務(wù)框架和服務(wù)注冊(cè)中心，主動(dòng)擁抱開(kāi)源，在支付領(lǐng)域探索開(kāi)源技術(shù)之路，一定程度上擴(kuò)大技術(shù)服務(wù)場(chǎng)景，為支付、金融等更多的用戶(hù)提供服務(wù)，提升合作伙伴的效率。2019年7月，微眾銀行宣布金融科技全面開(kāi)源戰(zhàn)略。騰訊內(nèi)部整體代碼開(kāi)源率由2019年初的20%增長(zhǎng)到年末的70%，已建成協(xié)同代碼庫(kù)4400多個(gè)。

（5）以咨詢(xún)服務(wù)方式輸出

金融科技企業(yè)以咨詢(xún)者的身份輸出流程化、一體化、全生命周期的解決方案，幫助客戶(hù)建立適合客戶(hù)特色的體系、工具等，起到實(shí)效的運(yùn)維模式。但咨詢(xún)服務(wù)周期往往較長(zhǎng)，難以滿(mǎn)足用戶(hù)短期的、應(yīng)急性的服務(wù)需求。

4. 正加快向海外市場(chǎng)擴(kuò)張

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)頭部金融科技企業(yè)積極向以東南亞為主的國(guó)家進(jìn)行海外擴(kuò)張，以金融基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)建為基礎(chǔ)，搭建海外互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系。金融科技企業(yè)海外擴(kuò)張的原因主要來(lái)自三個(gè)方面，一是隨著自身技術(shù)能力和服務(wù)能力逐步完善，金融科技企業(yè)具備向外擴(kuò)張的原動(dòng)力；二是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，對(duì)金融科技企業(yè)形成了向海外擴(kuò)張市場(chǎng)份額的推動(dòng)力；三是“一帶一路”、數(shù)字中國(guó)等國(guó)家戰(zhàn)略給金融科技企業(yè)海外擴(kuò)張帶來(lái)傳動(dòng)力。

（1）以東南亞國(guó)家為主要目的國(guó)，開(kāi)發(fā)海外市場(chǎng)

從金融科技企業(yè)海外擴(kuò)張目的國(guó)來(lái)看，東南亞地區(qū)成為最搶手的爭(zhēng)奪市場(chǎng)。原因在于，一是部分東南亞地區(qū)的金融發(fā)展程度相當(dāng)于上世紀(jì)80、90年代的中國(guó)，其金融基礎(chǔ)設(shè)施還不夠完善，未來(lái)的金融發(fā)展有望復(fù)制中國(guó)模式，快速開(kāi)啟移動(dòng)支付時(shí)代。二是東南亞地區(qū)金融缺口較大，目前，東南亞地區(qū)人口約6.5億，但仍有4.5億人得不到銀行服務(wù)的機(jī)會(huì)。隨著東南亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融需求也隨之日益壯大，因此該區(qū)域蘊(yùn)藏著巨大的市場(chǎng)潛力與容量。

（2）以金融基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)建為基礎(chǔ)，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系

金融科技企業(yè)海外布局的主要規(guī)律是，首先以支付、數(shù)據(jù)中心、云平臺(tái)、電商系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施打開(kāi)海外市場(chǎng)，嫁接起國(guó)內(nèi)外金融服務(wù)的橋梁，再用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提供增值服務(wù)，擴(kuò)大客戶(hù)范圍，打牢客戶(hù)基礎(chǔ)。

（3）并購(gòu)與共建并舉，充分發(fā)揮海外資源優(yōu)勢(shì)

并購(gòu)與共建是金融科技企業(yè)布局海外最常用的方式。螞蟻金服、新聯(lián)在線、中國(guó)信貸科技等眾多金融科技企業(yè)均通過(guò)收購(gòu)當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)或與當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)共建的方式快速搶占移動(dòng)支付、在線理財(cái)、在線信貸投資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。收購(gòu)與共建能夠快速、直接地結(jié)合自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與本土化的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，達(dá)到“1+1>2”的效用。

（4）頭部企業(yè)積極探索，多種方式布局海外市場(chǎng)

——阿里巴巴海外發(fā)展戰(zhàn)略集中于支付、數(shù)據(jù)、物流、電商

阿里巴巴具有清晰的海外發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，其戰(zhàn)略投資主要集中在四個(gè)方面：在線支付、數(shù)據(jù)中心、線下物流、電商平臺(tái)，分別對(duì)應(yīng)了阿里巴巴的螞蟻金服業(yè)務(wù)、阿里云業(yè)務(wù)、菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)和集團(tuán)業(yè)務(wù)。

在線支付領(lǐng)域，阿里巴巴旗下螞蟻金服通過(guò)收購(gòu)當(dāng)?shù)刂Ц豆尽⑴c當(dāng)?shù)劂y行合作等方式，將“支付寶”深入印度、泰國(guó)、印尼、菲律賓、韓國(guó)、印度尼西亞等多個(gè)國(guó)家。數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，與迪拜米拉斯控股集團(tuán)成立合資技術(shù)公司，共同建設(shè)迪拜數(shù)據(jù)中心，為中東、北非地區(qū)的企業(yè)以及政府機(jī)構(gòu)提供云計(jì)算服務(wù)。物流配送領(lǐng)域，阿里巴巴先后參股了新加坡郵政、澳大利亞郵政、巴西郵政，并為俄羅斯提供了專(zhuān)營(yíng)物流渠道，同時(shí)其收購(gòu)占股的印尼Lazada、印度Paytm都在自建物流系統(tǒng)。電商業(yè)務(wù)領(lǐng)域，阿里巴巴在打造阿里不同語(yǔ)言版本的AliExpress（全球速賣(mài)通）同時(shí)，先后入股收購(gòu)了東南亞電商平臺(tái)Lazada、印度電商平臺(tái)Flipkart和Snapdeal；與泰國(guó)泰京銀行簽訂合作協(xié)議，支持泰國(guó)中小企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)渠道，包括提供培訓(xùn)、推薦和解決各種問(wèn)題。

——騰訊以“技術(shù)+業(yè)務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)模式開(kāi)發(fā)海外市場(chǎng)

騰訊公司充分發(fā)揮在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)，以及在QQ、微信、騰訊游戲等海量業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)能力，以“技術(shù)+業(yè)務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)模式推動(dòng)海外市場(chǎng)建設(shè)。例如，為國(guó)內(nèi)外企業(yè)和開(kāi)發(fā)者提供安全穩(wěn)定的云計(jì)算服務(wù)，涵蓋云服務(wù)器、云數(shù)據(jù)庫(kù)、云存儲(chǔ)、視頻與CDN、域名注冊(cè)等全方位云服務(wù)和各行業(yè)解決方案。騰訊旗下公司“騰訊企點(diǎn)”攜手跨境電商B2B平臺(tái)敦煌網(wǎng)聯(lián)手打造跨境電商社交化應(yīng)用系統(tǒng)；與大申網(wǎng)打造“智慧企業(yè)”，打通傳統(tǒng)、線上、線下、政府、騰訊各方的跨界鏈接，為“一帶一路”企業(yè)打造社會(huì)化大營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)業(yè)鏈。

——京東以建立海外分公司、合資公司等方式開(kāi)拓海外市場(chǎng)

京東通過(guò)建立海外分公司、合資公司等方式，在印度尼西亞、泰國(guó)、越南、哈薩克斯坦等東南亞國(guó)家和地區(qū)展開(kāi)投資與合作，促進(jìn)中外品牌的雙向流動(dòng)。例如，與泰國(guó)尚泰集團(tuán)有限公司成立合資公司，運(yùn)用京東數(shù)科全球領(lǐng)先的移動(dòng)支付技術(shù)，結(jié)合泰國(guó)消費(fèi)實(shí)際，提供更加本地化的支付產(chǎn)品和服務(wù)，然后向消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)榷鄠€(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域拓展。與泰國(guó)最大零售商Central Group，Provident Capital成立兩家合資公司，京東為電商合資公司提供人工智能、云計(jì)算技術(shù)服務(wù)，以及電商和物流領(lǐng)域的技術(shù)支持。

從戰(zhàn)略層面來(lái)看，金融科技企業(yè)將更多的發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，突出科技賦能定位。從發(fā)展重點(diǎn)來(lái)看，將聚焦關(guān)鍵技術(shù)的創(chuàng)新及融合應(yīng)用。從發(fā)展方向來(lái)看，將加速向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融邁進(jìn)。

1. 加速向外部機(jī)構(gòu)科技賦能定位轉(zhuǎn)型

我國(guó)金融科技企業(yè)呈現(xiàn)出加速向科技賦能定位轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)，即更加強(qiáng)調(diào)自身的科技屬性，強(qiáng)化底層技術(shù)的研發(fā)，并對(duì)外提供技術(shù)服務(wù)。究其原因，一是金融行業(yè)進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)金融業(yè)務(wù)提供方的資質(zhì)、牌照、經(jīng)營(yíng)范圍要求極為嚴(yán)格，金融科技企業(yè)從事金融服務(wù)的范圍受到擠壓，服務(wù)難度增加。二是科技賦能需求旺盛。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，無(wú)論是中小型金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，還是中小型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，對(duì)于數(shù)字化、線上化、智能化轉(zhuǎn)型的需求都較強(qiáng)。而上述企業(yè)的自身科技能力又不足以支撐其完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型。尤其是受新冠肺炎疫情影響，各行業(yè)均加速了線上化轉(zhuǎn)型，迫切需要解決數(shù)據(jù)資源孤島問(wèn)題，開(kāi)放共享數(shù)據(jù)資源，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策，加強(qiáng)數(shù)字化辦公，科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和科技服務(wù)需求激增。

2. 聚焦關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)及融合應(yīng)用

《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021）》中明確提出了將“夯實(shí)金融科技基礎(chǔ)支撐”作為關(guān)鍵任務(wù)，并對(duì)技術(shù)基礎(chǔ)研究的協(xié)同、攻關(guān)、成果轉(zhuǎn)化提出了要求。同時(shí)，我國(guó)以5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施為代表的新基建建設(shè)提速，將推動(dòng)有關(guān)技術(shù)的攻關(guān)。作為金融科技領(lǐng)域重要的技術(shù)支撐主體，金融科技企業(yè)未來(lái)將加大重點(diǎn)技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)應(yīng)用力度，同時(shí)也為科技賦能定位增加籌碼。

例如在人工智能方面，將從感知智能向認(rèn)知智能演進(jìn)，從而促進(jìn)更高層面的人機(jī)協(xié)同，更好賦能金融服務(wù)；將加強(qiáng)大數(shù)據(jù)與人工智能的結(jié)合，合規(guī)開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)價(jià)值；拓展云計(jì)算的運(yùn)用邊界，將其演變成所有IT技術(shù)創(chuàng)新的中心；區(qū)塊鏈方面，將加強(qiáng)聯(lián)盟鏈及非金融領(lǐng)域的應(yīng)用。此外，還將積極探索通過(guò)5G建立更加廣泛的數(shù)據(jù)生態(tài)，有效優(yōu)化現(xiàn)有的金融服務(wù)模式和體驗(yàn)。

3. 加速向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域邁進(jìn)

（1）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)空間巨大

截至2019年6月，中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模為8.54億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)61.2%，網(wǎng)民滲透率極高。但伴隨而來(lái)的是，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域流量紅利消退，用戶(hù)增速放緩，金融科技企業(yè)服務(wù)C端的成本急劇上升，相關(guān)營(yíng)收增幅被逐漸壓縮，金融科技企業(yè)迫切需要追求新增長(zhǎng)點(diǎn)。與此同時(shí)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模卻非常廣闊。據(jù)測(cè)算，目前我國(guó)有60余個(gè)萬(wàn)億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群，若數(shù)字化轉(zhuǎn)型能拓展10%的產(chǎn)業(yè)價(jià)值空間，每年可多創(chuàng)造2000億元以上的價(jià)值 。據(jù)畢馬威預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)B端服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)12萬(wàn)億元。

在上述背景下，金融科技企業(yè)開(kāi)始向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，通過(guò)科技手段打通產(chǎn)業(yè)內(nèi)的各個(gè)參與者，使得產(chǎn)業(yè)內(nèi)的各要素?cái)?shù)字化，并運(yùn)用區(qū)塊鏈等技術(shù)保障產(chǎn)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)、交易的可信性，從而提升產(chǎn)業(yè)內(nèi)各節(jié)點(diǎn)、各參與方的數(shù)據(jù)價(jià)值，并將其轉(zhuǎn)換為數(shù)字化的金融元素，再有針對(duì)性地為其提供金融服務(wù)。

（2）交通、物流領(lǐng)域?qū)⒊蔀橛行腥朦c(diǎn)

交通、物流行業(yè)參與主體較多，除了各類(lèi)貨運(yùn)、物流企業(yè)外，產(chǎn)業(yè)鏈上還聚集了眾多司機(jī)、快遞員等個(gè)人參與者，是離消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融最為接近的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，也是金融科技企業(yè)邁向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融最容易落地的領(lǐng)域。金融科技企業(yè)通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，將車(chē)輛、司機(jī)、企業(yè)各個(gè)維度的數(shù)據(jù)加以挖掘、計(jì)算、分析，助力產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。

螞蟻金服已開(kāi)始了在物流行業(yè)的布局。2018年，螞蟻金服領(lǐng)投凱京科技，雙方合作深耕物流行業(yè)，為中小微企業(yè)和個(gè)人提供各類(lèi)場(chǎng)景下的信貸服務(wù)。凱京科技是一家物流科技行業(yè)，為中小微物流企業(yè)提供SaaS軟件，同時(shí)為司機(jī)提供APP服務(wù)；從運(yùn)單生成就開(kāi)始數(shù)字化，然后追蹤運(yùn)單數(shù)字化；在最后的支付環(huán)節(jié)，凱京通過(guò)與螞蟻金服為用戶(hù)提供賬戶(hù)和支付解決方案，讓資金流數(shù)字化。從而實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流三流數(shù)字化，并通過(guò)三流綜合化分析，為小微物流企業(yè)的真實(shí)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況精準(zhǔn)畫(huà)像?；谏鲜霾僮鳎瑒P京科技開(kāi)發(fā)了一套數(shù)字化風(fēng)控決策引擎來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷，從而提供數(shù)字化的普惠金融服務(wù)，探索解決物流行業(yè)運(yùn)輸成本高、融資門(mén)檻高等痛點(diǎn)，為物流行業(yè)降本增效。

1. 數(shù)據(jù)是一切創(chuàng)新的基礎(chǔ)

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，任何服務(wù)升級(jí)、商業(yè)模式創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型都建立在數(shù)據(jù)要素基礎(chǔ)上。金融科技企業(yè)之所以能夠?qū)鹑谛袠I(yè)的運(yùn)行帶來(lái)重大創(chuàng)新，也是基于其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)掌控能力。體現(xiàn)在三個(gè)方面，一是數(shù)據(jù)積累能力，需要在各類(lèi)金融業(yè)務(wù)、各種場(chǎng)景交互、各類(lèi)渠道中不斷挖掘數(shù)據(jù)資源，并將非數(shù)據(jù)要素轉(zhuǎn)換為數(shù)據(jù)要素；二是數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)能力，需要將沉淀的數(shù)據(jù)資源進(jìn)行分析、運(yùn)算，從而提煉出數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；三是數(shù)據(jù)運(yùn)用能力，需要將數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)換為數(shù)據(jù)資產(chǎn)，進(jìn)而服務(wù)于客戶(hù)征信、客戶(hù)管理、企業(yè)運(yùn)營(yíng)、智能風(fēng)控等場(chǎng)景。

依托強(qiáng)大的數(shù)據(jù)掌控能力，金融科技企業(yè)才能精準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)尾客戶(hù)，從而提供普惠、安全、高效的金融服務(wù)；同樣基于對(duì)數(shù)據(jù)的深度積累、分析和運(yùn)用，金融科技企業(yè)才能建立豐富的中臺(tái)能力，從而進(jìn)行科技輸出。

商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累了龐大的數(shù)據(jù)規(guī)模，但是，受限于強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)厭惡型企業(yè)文化，商業(yè)銀行對(duì)沉淀數(shù)據(jù)的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用能力較金融科技企業(yè)來(lái)說(shuō)更為薄弱。此外，商業(yè)銀行煙囪似的組織架構(gòu)、傳統(tǒng)的“部門(mén)為陣”的慣性思維，導(dǎo)致內(nèi)部數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象非常突出，阻礙了數(shù)據(jù)融合增值的速度。

2. 研發(fā)與應(yīng)用要相輔相成

金融科技企業(yè)對(duì)待技術(shù)的思路是研發(fā)和應(yīng)用相輔相成。一方面，投入大量的資金、人力資源，通過(guò)實(shí)驗(yàn)室研發(fā)、人才培養(yǎng)等方式突破技術(shù)瓶頸，搶抓前沿技術(shù)開(kāi)發(fā)時(shí)機(jī)，奪取技術(shù)研發(fā)能力話語(yǔ)權(quán)。另一方面，金融科技企業(yè)高度重視技術(shù)的落地和應(yīng)用投入，通過(guò)三個(gè)步驟加速技術(shù)的價(jià)值轉(zhuǎn)換。第一步是基于技術(shù)建立模型，讓技術(shù)形成標(biāo)準(zhǔn)化的、可輸出型的產(chǎn)品，例如微眾銀行的聯(lián)邦學(xué)習(xí)模型、RPA流程機(jī)器人等；第二步是推動(dòng)技術(shù)模型與各類(lèi)場(chǎng)景融合，實(shí)現(xiàn)技術(shù)的場(chǎng)景化運(yùn)用，例如智能風(fēng)控；第三步是在應(yīng)用中不斷迭代優(yōu)化。

對(duì)商業(yè)銀行而言，新興科技的研發(fā)和技術(shù)建模能力總體上較金融科技企業(yè)遜色，但商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)于技術(shù)的使用場(chǎng)景非常豐富，且能夠在豐富的金融產(chǎn)品和服務(wù)過(guò)程中對(duì)技術(shù)及模型進(jìn)行高頻、高效的優(yōu)化和迭代。

3. 秉持開(kāi)放性的發(fā)展理念

金融科技企業(yè)一直秉持著開(kāi)放性的發(fā)展理念，不僅開(kāi)放自身的科技能力和金融服務(wù)，還積極推動(dòng)與外部機(jī)構(gòu)的開(kāi)放性合作，從而達(dá)成多方共贏的局面。例如網(wǎng)商銀行在開(kāi)展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)時(shí)，與深耕農(nóng)村金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，以及為農(nóng)戶(hù)提供農(nóng)資的各類(lèi)供應(yīng)商合作，彌補(bǔ)數(shù)據(jù)空白；與中文網(wǎng)站流量統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)CNZZ合作，引流中小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)型網(wǎng)站客戶(hù)。

商業(yè)銀行受限于監(jiān)管環(huán)境和保守的企業(yè)文化，與外部機(jī)構(gòu)合作態(tài)度更為謹(jǐn)慎。從合作對(duì)象來(lái)看，通常以大型機(jī)構(gòu)或者頭部企業(yè)為主，對(duì)于企業(yè)規(guī)模較小、市場(chǎng)份額有限、成立時(shí)間較短，但是可能在某細(xì)分領(lǐng)域（例如數(shù)據(jù)資源或某項(xiàng)技術(shù)能力）具有核心競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)，合作可能性較小。另外從合作進(jìn)程來(lái)看，由于商業(yè)銀行繁冗的層級(jí)式架構(gòu)，導(dǎo)致溝通合作效率較低，投入產(chǎn)出率不高。

4. 重視盤(pán)活維護(hù)存量客戶(hù)

在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)紅利消退背景下，對(duì)于存量客戶(hù)的維護(hù)、盤(pán)活顯得尤為重要。金融科技企業(yè)對(duì)于存量客戶(hù)的開(kāi)發(fā)舉措包括，一是給客戶(hù)打標(biāo)簽，從而判斷客戶(hù)偏好；二是通過(guò)符合客戶(hù)偏好的產(chǎn)品及服務(wù)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，精準(zhǔn)激發(fā)客戶(hù)需求；三是通過(guò)存貸匯、理財(cái)、生活服務(wù)等多維度產(chǎn)品服務(wù)客戶(hù)，增加客戶(hù)黏性；四是通過(guò)大數(shù)據(jù)分析進(jìn)行客戶(hù)流失預(yù)警，留住客戶(hù)。在盤(pán)活、維護(hù)存量客戶(hù)的同時(shí)，金融科技企業(yè)也正在積極挖掘增量客戶(hù)，例如向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融邁進(jìn)，發(fā)掘B端客戶(hù)市場(chǎng)。

商業(yè)銀行在C端市場(chǎng)沉淀了大量的存量客戶(hù)，但這部分客戶(hù)的活躍度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如金融科技企業(yè)C端客戶(hù)。喚醒、活躍、黏住存量客戶(hù)，是商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的重要課題。對(duì)于B端市場(chǎng)而言，商業(yè)銀行因?yàn)榱己玫慕鹑谄放菩蜗?，一直是大中型企業(yè)的金融合作伙伴，但如何在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展、數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)到背景下深入挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，也是商業(yè)銀行需要重點(diǎn)探索的方向。