船舶抵押債權(quán)的最終受償率高低與船價(jià)評(píng)估是否合理緊密相關(guān)，審慎的船價(jià)評(píng)估是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸前審核非常重要的一環(huán)。

首先，船舶不同于其他普通資產(chǎn)，受市場(chǎng)因素和行業(yè)周期變化趨勢(shì)影響非常大。金融機(jī)構(gòu)不但需要關(guān)注船價(jià)當(dāng)下的評(píng)估價(jià)格，還要從宏觀因素考慮未來船價(jià)可能的變動(dòng)趨勢(shì)。兩者結(jié)合考慮才能合理確定船舶價(jià)值和放貸額度。

其次，船舶的運(yùn)營(yíng)收入也會(huì)影響到船舶的變現(xiàn)價(jià)值。金融機(jī)構(gòu)除了關(guān)注船價(jià)外，還要加強(qiáng)對(duì)運(yùn)營(yíng)船舶盈利還款能力的評(píng)估，重視貸款方式與運(yùn)營(yíng)收入的匹配。

最后，在確定具體的放款金額時(shí)，還要充分考慮船舶留置權(quán)、船舶優(yōu)先權(quán)等順位在先的費(fèi)用和債權(quán)對(duì)實(shí)現(xiàn)船舶抵押權(quán)的潛在不利影響，避免放貸比例偏高。

正常情況下，金融機(jī)構(gòu)都會(huì)關(guān)注船舶物權(quán)登記情況，以及依法辦理船舶抵押權(quán)登記。但以下幾類特殊情形，還是要予以足夠關(guān)注：

1、如果抵押船舶是新建船舶，應(yīng)當(dāng)特別注意船舶在先前建造過程中，是否已經(jīng)存在抵押。反之，如果抵押船舶是在建船舶，則應(yīng)當(dāng)跟蹤后續(xù)交船環(huán)節(jié)的登記銜接，以免抵押物被轉(zhuǎn)移登記。上述情形在司法實(shí)踐中，經(jīng)常由于船舶所有權(quán)和抵押權(quán)存在重復(fù)登記而產(chǎn)生爭(zhēng)端。

2、了解抵押船舶的實(shí)際占有和使用狀況，核實(shí)是否存在掛靠情形。由于掛靠船舶的實(shí)際所有權(quán)人并非船舶登記證書記載的被掛靠人，在被掛靠人自行抵押融資時(shí)，一般會(huì)被認(rèn)為屬于無(wú)權(quán)處分行為。在實(shí)務(wù)中，已經(jīng)出現(xiàn)由于掛靠人提出異議，金融機(jī)構(gòu)被法院認(rèn)定不構(gòu)成善意取得，不能取得船舶抵押權(quán)的案例。金融機(jī)構(gòu)對(duì)于掛靠船舶融資應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。

3、如果抵押船舶常年在境外運(yùn)營(yíng)，則要特別注意是否存在跨境光租的情形。一旦抵押人利用境內(nèi)外不同的管理規(guī)定，在兩邊進(jìn)行重復(fù)抵押融資。這對(duì)于境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)而言是非常不利的，由于國(guó)內(nèi)外不同的法律制度，最后可能導(dǎo)致無(wú)法實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。

船舶作為海洋運(yùn)輸工具，具有流動(dòng)性和國(guó)際性，貸后監(jiān)管需要?jiǎng)討B(tài)跟蹤。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注船舶動(dòng)態(tài)，以便及時(shí)采取相應(yīng)措施維護(hù)權(quán)益。

第一，需要?jiǎng)討B(tài)了解船舶的經(jīng)營(yíng)狀況有否發(fā)生變化。如航線是否變化、船況是否正常、有沒事故或者索賠發(fā)生等。

第二，關(guān)注船舶優(yōu)先權(quán)、留置權(quán)等事由是否有發(fā)生。比如船員工資是否足額發(fā)放、港口規(guī)費(fèi)是否結(jié)清、船舶修理費(fèi)是否支付等。

第三，若采用最高額抵押方式進(jìn)行貸款，更應(yīng)隨時(shí)關(guān)注抵押船舶是否被保全扣押，以免后續(xù)發(fā)放的貸款因此不享有抵押權(quán)。

總之，船舶抵押貸款，不同于不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，金融機(jī)構(gòu)在參與船舶融資業(yè)務(wù)時(shí)，要根據(jù)航運(yùn)業(yè)的特點(diǎn)和特別法的特殊規(guī)定，相應(yīng)調(diào)整業(yè)務(wù)模式和風(fēng)控措施，以有效保障自身權(quán)益。