作者：徐吉平團(tuán)隊(duì)

最近，中國證監(jiān)會對2014年出臺的《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》進(jìn)行了修訂，適度完善了“舉報(bào)受理”、“舉報(bào)（人）信息保密與管理”、“舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)”等制度內(nèi)容。應(yīng)當(dāng)說，這是中國證監(jiān)會為調(diào)動(dòng)廣大群眾的積極性，進(jìn)一步擴(kuò)大案件線索來源，提升對證券期貨違法違規(guī)行為的查處力度和效果而做出的一項(xiàng)重大舉措。

但遺憾的是，盡管本次修訂有多年來的證券期貨稽查執(zhí)法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)及國外相關(guān)機(jī)構(gòu)的良好做法做基礎(chǔ)和鋪墊，但除個(gè)別地方確有突破（如將“內(nèi)部知情人員”單列，并把獎(jiǎng)勵(lì)額度的上限從之前的30萬元提升至60萬元）外，整體上并沒有太多新的東西，尤其是在獎(jiǎng)勵(lì)幅度方面，依然固守著“罰沒金額的1%”這個(gè)比例不變，與美國證券交易委員會（SEC）十年前就確立的10-30%的獎(jiǎng)勵(lì)幅度區(qū)間相去甚遠(yuǎn)。

限于篇幅，本文不擬對所有內(nèi)容進(jìn)行分析評價(jià)、分析，只重點(diǎn)關(guān)注以下問題，即：對于證券監(jiān)管機(jī)關(guān)來說，在接收到符合條件的舉報(bào)（或指控）后，是否有啟動(dòng)行政調(diào)查的法定義務(wù)？如果不啟動(dòng)調(diào)查或者調(diào)查后不作出處罰決定，舉報(bào)人是否有權(quán)申請行政復(fù)議和提起行政訴訟？在舉報(bào)證券期貨違法違規(guī)行為這件事情上，舉報(bào)人是否具有行政相對人地位？如果沒有，舉報(bào)人的投資利益和獲獎(jiǎng)權(quán)利該如何保障？

從這兩個(gè)經(jīng)典案例中我們可以歸納出如下裁判規(guī)則：

? 1.《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》（2020年修訂）

? 第七條：“舉報(bào)有下列情形之一的，舉報(bào)中心不予登記，可予以存檔處理：（一）不符合本規(guī)定第六條規(guī)定的；（二）舉報(bào)事項(xiàng)已依法處理，舉報(bào)人在無新證據(jù)或者新線索的情況下就同一事實(shí)或者理由重復(fù)舉報(bào)的；（三）違法行為已經(jīng)超過行政處罰時(shí)效的；（四）法律法規(guī)規(guī)定的其他情形?！?br/>

? 第八條：“舉報(bào)中心負(fù)責(zé)處理可以作為稽查案件調(diào)查線索的舉報(bào)，對于符合舉報(bào)條件的稽查案件調(diào)查線索，予以登記；對于其他材料，按規(guī)定轉(zhuǎn)中國證監(jiān)會相關(guān)部門處理，相關(guān)部門可以按照職責(zé)分工轉(zhuǎn)證監(jiān)局、交易所等單位處理?！?/p>

“對于經(jīng)登記的舉報(bào)，中國證監(jiān)會綜合監(jiān)管執(zhí)法情況決定是否啟動(dòng)調(diào)查?！?br/>

? 第十三條：“舉報(bào)事實(shí)清楚、線索明確，經(jīng)調(diào)查屬實(shí)，已依法作出行政處罰且罰沒款金額在10萬元以上的，按罰沒款金額的1%對舉報(bào)人進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)；已依法移送司法機(jī)關(guān)后作出生效的有罪判決的，酌情給予獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)金額不超過10萬元?！?/p>

“對于舉報(bào)在全國有重大影響，或涉案數(shù)額巨大的案件線索，經(jīng)調(diào)查屬實(shí)的，獎(jiǎng)勵(lì)金額不受前款規(guī)定的限制，但最高不超過30萬元。內(nèi)部知情人員提供了重大違法案件線索，經(jīng)調(diào)查屬實(shí)的，最高獎(jiǎng)勵(lì)額度不超過60萬元?！?/p>

“上述罰沒款金額是指舉報(bào)所揭發(fā)的違法案件罰沒款合計(jì)數(shù)額。舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)涉稅事項(xiàng)按照稅務(wù)部門相關(guān)規(guī)定執(zhí)行?！?br/>

? 2.《行政復(fù)議法實(shí)施條例》（2007-08-01）

? 第二十八條第（二）項(xiàng)：“行政復(fù)議申請符合下列規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)予以受理：……（二）申請人與具體行政行為有利害關(guān)系；……”

? 3.《行政訴訟法》（2015-05-01）

? 第二十五條第一款：“行政行為的相對人以及其他與行政行為有利害關(guān)系的公民、法人或者其他組織，有權(quán)提起訴訟。”

? 第四十九條第（一）項(xiàng)：“提起訴訟應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）原告是符合本法第二十五條規(guī)定的公民、法人或者其他組織；……”

? 4.《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國行政訴訟法>的解釋》（2028-02-08）

? 第一條第二款第（十）項(xiàng)：“……下列行為不屬于人民法院行政訴訟的受案范圍：……（十）對公民、法人或者其他組織權(quán)利義務(wù)不產(chǎn)生實(shí)際影響的行為。”

? 第六十九條第一款第（八）項(xiàng)：“有下列情形之一，已經(jīng)立案的，應(yīng)當(dāng)裁定駁回起訴：……（八）行政行為對其合法權(quán)益明顯不產(chǎn)生實(shí)際影響的；……”

? 5.《證券法》（2020-03-01）

? 第八十五條：“信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外?！?br/>

? 6.《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》（2013-02-01）

? 第一條：“本規(guī)定所稱證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件（以下簡稱虛假陳述證券民事賠償案件），是指證券市場投資人以信息披露義務(wù)人違反法律規(guī)定，進(jìn)行虛假陳述并致使其遭受損失為由，而向人民法院提起訴訟的民事賠償案件?！?br/>

? 7.《信訪條例》（2005-05-01）

? 第二條：“本條例所稱信訪，是指公民、法人或者其他組織采用書信、電子郵件、傳真、電話、走訪等形式，向各級人民政府、縣級以上人民政府工作部門反映情況，提出建議、意見或者投訴請求，依法由有關(guān)行政機(jī)關(guān)處理的活動(dòng)   ?！?nbsp;

“采用前款規(guī)定的形式，反映情況，提出建議、意見或者投訴請求的公民、法人或者其他組織，稱信訪人。”

? 第三十二條第一款：“對信訪事項(xiàng)有權(quán)處理的行政機(jī)關(guān)經(jīng)調(diào)查核實(shí)，應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及其他有關(guān)規(guī)定，分別作出以下處理，并書面答復(fù)信訪人：（一）請求事實(shí)清楚，符合法律、法規(guī)、規(guī)章或者其他有關(guān)規(guī)定的，予以支持；（二）請求事由合理但缺乏法律依據(jù)的，應(yīng)當(dāng)對信訪人做好解釋工作；（三）請求缺乏事實(shí)根據(jù)或者不符合法律、法規(guī)、規(guī)章或者其他有關(guān)規(guī)定的，不予支持?！?/p>

結(jié)       語

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原標(biāo)題： 證券投資者指控不必然引發(fā)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查 ——證券業(yè)舉報(bào)行為的法律意義及后果分析