ABS視界 作者：無問西東
來源：ABS視界（ID：ABS-ABN）
基礎設施公募REITs方案
（一）公募REITs底層資產
公司擬以全資二級子公司北京中金云網科技有限公司（以下簡稱“中金云網”或“項目公司”）持有并運營的中金云網數(shù)據(jù)中心（以下簡稱“中金云網數(shù)據(jù)中心”或“基礎設施項目”）作為公募REITs底層資產，進行基礎設施公募REITs的申報發(fā)行工作?；A設施項目基本情況如下：
中金云網數(shù)據(jù)中心所在地位于北京經濟技術開發(fā)區(qū)，地理位置優(yōu)越。數(shù)據(jù)中心主要包括機房棟、動力棟及業(yè)務監(jiān)控綜合樓/業(yè)務綜合樓等數(shù)據(jù)中心相關房屋建筑物，設計機柜數(shù)合計約12,000個。中金云網數(shù)據(jù)中心按照最高標準的容錯級可用性進行設計和建設，符合ANSI/TIA/EIA-942的Tier-Ⅳ級別和GB50174-2008的A級標準，并采用先進的智能化監(jiān)控管理平臺，實現(xiàn)對數(shù)據(jù)中心基礎設施有效和高效管理，進一步降低了數(shù)據(jù)中心運行風險，提高了數(shù)據(jù)中心可用性；在抗震、防火和防洪等方面，執(zhí)行國家重點基礎設施標準，滿足高端客戶最嚴格的安全要求；在設計上大量采用綠色節(jié)能技術，降低數(shù)據(jù)中心能耗。
目前，中金云網數(shù)據(jù)中心項目主要收入來源為數(shù)據(jù)中心外包服務費收入，主要客戶類型為金融機構、互聯(lián)網及科技企業(yè)、政府機構、國有企業(yè)和外資企業(yè)等，主要客戶包括國有及股份制大中型銀行、地方商業(yè)銀行、保險公司、基金資管公司等。
（二）交易步驟及架構
1、設立公募基金產品。公募基金管理人向證監(jiān)會申請注冊基礎設施證券投資基金。取得注冊文件后，公募基金進行公開發(fā)售，其中光環(huán)新網或其指定主體作為戰(zhàn)略配售投資人擬認購比例不低于20%。
2、設立資產支持專項計劃。由計劃管理人設立基礎設施資產支持專項計劃，公募基金設立后以募集資金認購資產支持專項計劃全部份額，專項計劃設立。
3、收購項目公司股權。專項計劃設立后，通過與原始權益人西藏亞遜新網企業(yè)管理有限公司簽署《股權轉讓協(xié)議》收購中金云網全部股權?；A設施證券投資基金通過專項計劃及項目公司股權穿透取得基礎設施項目完全所有權。
4、存續(xù)期的基礎設施運營管理安排及現(xiàn)金流分配。公募REITs存續(xù)期內，光環(huán)新網全資子公司將作為中金云網數(shù)據(jù)中心的運營管理機構，向中金云網提供持續(xù)優(yōu)質的管理服務并收取運營管理費用；中金云網通過支付借款利息、股東分紅等方式將利潤逐層支付或分配至公募基金，最終向公募基金投資者進行分配。
根據(jù)上述交易步驟，最終形成公募基金-資產支持專項計劃-項目公司-基礎設施項目的交易架構，具體如下：
注：上述結構為公司擬定的初步方案，后期可能視監(jiān)管要求或交易需求發(fā)生變動。
延伸閱讀：2020年7月，遠洋資本有限公司聯(lián)合遠洋控股集團（中國）有限公司、北京云泰數(shù)通互聯(lián)網科技有限公司于上海證券交易所成功發(fā)行全國首單以IDC新型基礎設施收費收益權為基礎資產的ABS——遠洋-中金-云泰數(shù)通一號第1期IDC新型基礎設施收益權資產支持專項計劃。
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