在檢索大量類案的基礎(chǔ)上，云亭律師總結(jié)相關(guān)裁判規(guī)則如下，供讀者參考：

1. 股份有限公司發(fā)行記名股票的，以記載于股東名冊作為其權(quán)利設(shè)立和公示方式。股權(quán)變更以股東名冊為準(zhǔn)，未經(jīng)工商行政管理部門辦理變更登記，不影響該股權(quán)變更的效力。

案例1：《謝圣銘、張文桃執(zhí)行復(fù)議裁定書案》【(2016)皖執(zhí)復(fù)35號】

安徽高院認(rèn)為，到工商行政部門進(jìn)行股權(quán)變更登記不是股份有限責(zé)任公司股權(quán)變更的必要條件。本案證據(jù)表明，在淮北市工商行政管理部門按照淮北中院民事裁定書及協(xié)助執(zhí)行通知書辦理對被執(zhí)行人郜錦萍持有淮北農(nóng)商行的1.57%股權(quán)凍結(jié)之前，郜錦萍已通過轉(zhuǎn)讓形式，將該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了安徽金方投資集團(tuán)有限公司，并完成了股東名冊的變更登記，該轉(zhuǎn)讓雖未在淮北市工商行政管理部門申請辦理變更登記，但并不影響該股權(quán)變更的效力。因案涉股權(quán)權(quán)屬發(fā)生變更，不再屬于郜錦萍所有，執(zhí)行法院不能對此股權(quán)采取強(qiáng)制執(zhí)行措施，該院解除凍結(jié)并無不當(dāng)。申請復(fù)議人謝圣銘、張文桃的復(fù)議理由不能成立。依照《中華人民共和國民事訴訟法》第二百二十五條、《最高人民法院關(guān)于人民法院辦理執(zhí)行異議和復(fù)議案件若干問題的規(guī)定》第二十三條第一款第（一）項(xiàng)的規(guī)定，裁定如下：駁回謝圣銘、張文桃的復(fù)議申請。

案例2：《徐州觀音制袋有限公司與高保平、李秀菊、高上冉、江蘇睢寧農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司其他案由執(zhí)行裁定書》【(2020)蘇執(zhí)監(jiān)13號】

《中華人民共和國公司法》第一百三十條規(guī)定，公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載下列事項(xiàng)：（一）股東的姓名或者名稱及住所；（二）各股東所持股份數(shù)；（三）各股東所持股票的編號；（四）各股東取得股份的日期。發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。第一百三十九條規(guī)定，記名股票，由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊。由此可知，與有限責(zé)任公司以工商登記作為股權(quán)公示方式不同，股份有限公司發(fā)行記名股票的，以記載于股東名冊作為其權(quán)利設(shè)立和公示方式。人民法院在執(zhí)行股份有限公司的記名股票時(shí)，應(yīng)依法調(diào)查股份有限公司的股東名冊、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告等證據(jù)資料，依據(jù)上述資料中載明的登記信息認(rèn)定股東持股情況。本案中，雖然因歷史原因?qū)е鹿ど痰怯浶畔⒅杏^音制袋公司在睢寧農(nóng)商行持股400萬股，但申訴人睢寧農(nóng)商行提交的證據(jù)資料能夠證明觀音制袋公司在該行的實(shí)際持股僅為100萬股。云龍法院僅根據(jù)工商登記信息認(rèn)定觀音制袋公司在睢寧農(nóng)商行持股400萬股，并要求睢寧農(nóng)商行將超出其股東名冊登記范圍的300萬股權(quán)協(xié)助過戶至買受人名下，沒有事實(shí)和法律依據(jù)，該協(xié)助執(zhí)行通知書依法應(yīng)予撤銷。本案執(zhí)行異議、復(fù)議裁定中未全面審查觀音制袋公司在睢寧農(nóng)商行的真實(shí)持股情況，僅根據(jù)商法公示主義和外觀主義原則，認(rèn)為股份有限公司的股東名冊公示性弱于工商登記，執(zhí)行法院有權(quán)按照工商登記的股權(quán)數(shù)額采取執(zhí)行措施，亦沒有事實(shí)和法律依據(jù)，依法應(yīng)予以撤銷。

2. 有限責(zé)任公司的股權(quán)按照工商行政管理機(jī)關(guān)的登記和企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示的信息判斷。工商登記在案外人名下的，不得作為被執(zhí)行人的財(cái)產(chǎn)執(zhí)行。

案例3：《周飛訴陶明股權(quán)及權(quán)益轉(zhuǎn)讓糾紛案》【(2017)蘇執(zhí)異38號】

天邁投資公司的類型為有限責(zé)任公司（非自然人投資或控股的法人獨(dú)資），現(xiàn)股東為鑫圯公司。鑫圯公司的營業(yè)執(zhí)照載明，該公司成立日期2010年3月10日，類型有限責(zé)任公司（臺港澳法人獨(dú)資），注冊資本人民幣100萬。

江蘇高院認(rèn)為，《最高人民法院關(guān)于人民法院辦理執(zhí)行異議和復(fù)議案件若干問題的規(guī)定》第二十五條第四項(xiàng)規(guī)定，對案外人的異議，人民法院應(yīng)當(dāng)按照下列標(biāo)準(zhǔn)判斷其是否系權(quán)利人：股權(quán)按照工商行政管理機(jī)關(guān)的登記和企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示的信息判斷。天邁投資公司的股權(quán)登記在鑫圯公司名下，且最高人民法院（2014）民二終字第259號民事判決并未認(rèn)定被執(zhí)行人陶明實(shí)際持有鑫圯公司對天邁投資公司享有的100%股權(quán)，故天邁投資公司100%股權(quán)的所有人為鑫圯公司?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院民事執(zhí)行中查封、扣押、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》第二條規(guī)定：“人民法院可以查封、扣押、凍結(jié)被執(zhí)行人占有的動(dòng)產(chǎn)、登記在被執(zhí)行人名下的不動(dòng)產(chǎn)、特定動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)。未登記的建筑物和土地使用權(quán)，依據(jù)土地使用權(quán)的審批文件和其他相關(guān)證據(jù)確定權(quán)屬。對于第三人占有的動(dòng)產(chǎn)或者登記在第三人名下的不動(dòng)產(chǎn)、特定動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)，第三人書面確認(rèn)該財(cái)產(chǎn)屬于被執(zhí)行人的，人民法院可以查封、扣押、凍結(jié)?！备鶕?jù)上述規(guī)定，本院凍結(jié)的股權(quán)登記在非本案被執(zhí)行人的案外人鑫圯公司名下，鑫圯公司并未書面確認(rèn)該股權(quán)屬于被執(zhí)行人陶明，故本院不應(yīng)凍結(jié)天邁投資公司100%的股權(quán)。據(jù)此，依照《中華人民共和國民事訴訟法》第二百二十七條，《最高人民法院關(guān)于適用執(zhí)行程序若干問題的解釋》第十五條，《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中查封、扣押、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》第二條，《最高人民法院關(guān)于人民法院辦理執(zhí)行異議和復(fù)議案件若干問題的規(guī)定》第十六條、第二十四條、第二十五條第一款第四項(xiàng)的規(guī)定，裁定如下：中止對案外人上海鑫圯環(huán)?？萍加邢薰境钟械慕K天邁投資有限公司100%股權(quán)的執(zhí)行。