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12家股份行哪家強(qiáng)？

任博宏觀倫道

2021-05-20 10:10 2887 0 0

【盛會(huì)邀請(qǐng)】2024大連·特殊資產(chǎn)管理高峰論壇報(bào)名開啟(11.15-11.16)

分化很明顯，情人節(jié)快樂(lè)

作者：任莊主

來(lái)源：國(guó)行投研室（ID：jinrongjianghu123123）

【正文】

和國(guó)有六大行一樣（詳見(jiàn)恒者恒強(qiáng)的國(guó)有六大行），12家股份行亦屬于全國(guó)性銀行，直接受銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，可以在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局，且不受異地存貸款政策的約束（地方性銀行詳見(jiàn)農(nóng)商行手冊(cè)（2021年版）和城商行手冊(cè)（2021年版））。不過(guò)盡管如此，從各經(jīng)營(yíng)指標(biāo)來(lái)看，12家股份行仍參差不齊，相互之間分化較為明顯。需要說(shuō)明的是，本篇報(bào)告僅從數(shù)據(jù)維度進(jìn)行討論，不涉及公司治理以及監(jiān)管關(guān)注的一些亂象。

一、基本情況全面梳理

（一）市場(chǎng)認(rèn)可度：招行、平安銀行與興業(yè)銀行的認(rèn)可度較高

12家股份行的市場(chǎng)認(rèn)可度有明顯差異，這從總市值與PB兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行窺測(cè)。

1、總資產(chǎn)與市場(chǎng)、PB并非一一對(duì)應(yīng)，也即總資產(chǎn)高的銀行市值不一定高（如民生銀行）、總資產(chǎn)低的銀行市場(chǎng)市值也不一定低（如平安銀行）。整體來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)招行、平安銀行與興業(yè)銀行的認(rèn)可度會(huì)比較高，這三家銀行的PB分別達(dá)到2.10、1.53和0.85，對(duì)應(yīng)的市值分別為1.41萬(wàn)億、0.46萬(wàn)億和0.47萬(wàn)億。

2、2018-2020年股份行的現(xiàn)金分紅比例平均分別為22.20%、25.18%和24.63%。不過(guò)分紅比例與其市值之間并沒(méi)有對(duì)應(yīng)關(guān)系，如分紅比例最高的招行其市值亦比較高，而市值較高的平安銀行其分紅比例卻僅有12.07%。

（二）目前僅廣發(fā)銀行與恒豐銀行未上市

12家股份行中目前有10家上市，其中5家A+H股上市銀行（分別為招行、民生銀行、中信銀行、光大銀行與浙商銀行）；4家純A股上市銀行（分別為興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行與華夏銀行）；1家純H股上市銀行（渤海銀行）。也即目前僅廣發(fā)銀行與恒豐銀行兩家股份行未實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)。

（三）北京4家、深圳2家，廣州、福州、上海、天津、濟(jì)南、杭州各1家

4家總部位于北京（分別為民生銀行、中信銀行、光大銀行與華夏銀行）；2家總部位于深圳（招行與平安銀行）；1家總部位于福州（興業(yè)銀行）；1家總部位于上海（浦發(fā)銀行）；1家總部位于廣州（廣發(fā)銀行）；1家總部位于天津（渤海銀行）；1家總部位于濟(jì)南（恒豐銀行）；1家總部位于杭州（浙商銀行）。

（四）6家成立于1987-1988年、4家成立于1992-1993年

從成立時(shí)間上來(lái)看，招行、中信銀行、恒豐銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行與興業(yè)銀行等6家股份行均成立于1987-1988年，光大銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行與浙商銀行等4家股份行均成立于1992-1993年，民生銀行成立于1996年、渤海銀行成立于2005年。

（五）恒豐銀行因特殊情況注冊(cè)資本遠(yuǎn)超千億元，遠(yuǎn)超其它股份行

從注冊(cè)資本來(lái)看，恒豐銀行因特殊情況而以1112億元位居第一，遠(yuǎn)超其它股份行，僅隨其后的是光大銀行（540.32億元）、中信銀行（489.35億元）、民生銀行（437.82億元），其余股份行多在150-300億元之間。

（六）綜合化經(jīng)營(yíng)：分化最為明顯，可以分為三個(gè)梯隊(duì)

從綜合化經(jīng)營(yíng)來(lái)看，股份行之間分化最為明顯。

1、招行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、民生銀行、光大銀行與平安銀行（背靠平安集團(tuán)）基本位列第一梯隊(duì)，華夏銀行、廣發(fā)銀行、浙商銀行位列第二梯隊(duì)，渤海銀行與恒豐銀行位列第三梯隊(duì)。

2、多數(shù)銀行擁有金融租賃牌照，招行、興業(yè)銀行、光大銀行擁有消費(fèi)金融牌照，招行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行與民生銀行擁有基金牌照，浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行擁有信托牌照，招行與中信銀行擁有直銷銀行牌照。

3、目前僅浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行的理財(cái)子公司未獲批。

二、規(guī)模指標(biāo)、業(yè)績(jī)指標(biāo)與人均指標(biāo)

12家股份行共擁有52.46萬(wàn)名員工，總資產(chǎn)、貸款與存款合計(jì)分別為59.49萬(wàn)億、34.08萬(wàn)億、34.52萬(wàn)億，合計(jì)實(shí)現(xiàn)16248億元營(yíng)收和4315億元凈利潤(rùn)。

（一）規(guī)模與人均指標(biāo)

1、總資產(chǎn)位于1-8.50萬(wàn)億不等，招行創(chuàng)利能力最強(qiáng)

整體上看，12家股份行總資產(chǎn)從1萬(wàn)億-8.50萬(wàn)億之間不等，營(yíng)業(yè)收入則從200億元至2905億元之間不等，凈利潤(rùn)從50億元至1000億元之間不等。

（1）目前從規(guī)模指標(biāo)來(lái)看，招行位居第一，成為唯一一家總資產(chǎn)突破8萬(wàn)億的股份行，浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行與中信銀行位于7-8萬(wàn)億之間，民生銀行與光大銀行位于5-7萬(wàn)億之間，平安銀行、華夏銀行與廣發(fā)銀行位于3-5萬(wàn)億之間，浙商銀行、渤海銀行與恒豐銀行位于1-3萬(wàn)億之間。

（2）從規(guī)模指標(biāo)與業(yè)績(jī)指標(biāo)的對(duì)應(yīng)來(lái)看，招行以8.36萬(wàn)億的總資產(chǎn)，創(chuàng)造了高達(dá)2905億元的營(yíng)收和973億元的凈利潤(rùn)，創(chuàng)利能力非常強(qiáng)。同時(shí)，興業(yè)銀行與平安銀行的創(chuàng)利能力亦比較突出。

當(dāng)然如果換個(gè)視角，如以表內(nèi)外總資產(chǎn)（核心一級(jí)資本凈額與杠桿率的比值）來(lái)衡量，則會(huì)發(fā)現(xiàn)12家股份行的排序又會(huì)發(fā)生一些變化，興業(yè)銀行以9.33萬(wàn)億的表內(nèi)外總資產(chǎn)規(guī)模躍居股份行第2、且與招行的距離也明顯縮小。

2、招行員工數(shù)量遠(yuǎn)超其它股份行，致其人均指標(biāo)無(wú)優(yōu)勢(shì)

（1）從員工人數(shù)來(lái)看，招行以90867人的員工數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其它股份行（排名第二的浦發(fā)銀行僅有61686名員工），這可能與招行之間大力通過(guò)線下拓展客戶數(shù)有關(guān)，從而導(dǎo)致招行的人均指標(biāo)并不高。

（2）從人均總資產(chǎn)來(lái)看，渤海銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、浙商銀行較高從人均營(yíng)收來(lái)看，平安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行相對(duì)較高。從人均凈利潤(rùn)來(lái)看，興業(yè)銀行、招商銀行相對(duì)較高。

（二）業(yè)績(jī)指標(biāo)

1、5家股份行的凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，5家股份行的營(yíng)收僅微幅增長(zhǎng)

（1）2020年有5家股份行的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了下滑，從高到低分別為民生銀行（下滑36.25%）、廣發(fā)銀行（下滑6.31%）、浙商銀行（下滑4.76%）、華夏銀行（下滑2.88%）、浦發(fā)銀行（下滑0.99%）。

（2）2020年5家股份行的營(yíng)收出現(xiàn)了微幅增長(zhǎng)，分別為民生銀行（2.50%）、浙商銀行（2.89%）、浦發(fā)銀行（2.99%）、中信銀行（3.81%）和廣發(fā)銀行（5.52%）。

（3）2020年恒豐銀行的營(yíng)收和凈利潤(rùn)同比分別大幅增長(zhǎng)52.79%和703.33%，這主要是因?yàn)槠浠鶖?shù)較低，有特殊原因。如2018-2020年的營(yíng)業(yè)收入分別為160.35億元、137.63億元和210.28億元，2018-2020年的凈利潤(rùn)分別為5.35億元、6.61億元和53.10億元，2019-2020年的不良資產(chǎn)處置金額（含核銷+轉(zhuǎn)讓）分別高達(dá)914.61億元和92億元。

2、利差收入占比平均為75%、中間業(yè)務(wù)收入占比平均為16%

營(yíng)業(yè)收入可進(jìn)一步分為利差收入、中間業(yè)務(wù)收入和投資收益等幾個(gè)部分，目前12家股份行的利差收入占比平均為75%左右，中間業(yè)務(wù)收入占比平均為16%。其中，中間業(yè)務(wù)收入占比較高的銀行主要有平安銀行（28.32%）、招商銀行（27.36%）、興業(yè)銀行（18.56%）。

3、招行和興業(yè)銀行的ROE較高，恒豐、民生、廣發(fā)與華夏等銀行較低

2020年12家股份行的ROE和ROA平均分別為9.82%和0.71%。其中，ROE較高的銀行主要有招行（15.73%）、興業(yè)銀行（12.62%）、浦發(fā)銀行（10.81%）、光大銀行（10.71%）、渤海銀行（10.68%），ROE較低的銀行主要有恒豐銀行（6.02%）、民生銀行（6.81%）、廣發(fā)銀行（6.98%）和華夏銀行（7.81%）。

三、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

（一）貸款/總資產(chǎn)、存款/總資產(chǎn)平均分別為57.64%和58.01%

12家股份行的貸款/總資產(chǎn)、存款/總資產(chǎn)平均分別為57.64%和58.01%。進(jìn)一步看，貸款占總資產(chǎn)的比例區(qū)間為49.80-63.69%、存款占總資產(chǎn)的比例區(qū)間為51.21-67.31%，存貸比的區(qū)間為86.46-118.86%。

很顯然和其它銀行不同的是，股份行比較明顯的一個(gè)特點(diǎn)是存貸比非常高，這意味著其同業(yè)資金和債券資金比較依賴。

（二）金融投資/總資產(chǎn)和非標(biāo)投資/總資產(chǎn)平均分別為29%和5%左右

1、前面已經(jīng)指出，股份行的貸款和存款占總資產(chǎn)的比例平均在55-60%之間，與之相對(duì)應(yīng)，股份行的金融投資占其總資產(chǎn)的比例平均在29%左右（區(qū)間為24-37%）。其中興業(yè)銀行（36.65%）、恒豐銀行（32.39%）、光大銀行（31.59%）、民生銀行（30.51%）較高。

2、金融投資主要有債券投資、非標(biāo)投資和基金投資三大部分構(gòu)成。

（1）非標(biāo)投資占總資產(chǎn)的比例平均為5%左右，其中渤海銀行（9.38%）、恒豐銀行（7.67%）、華夏銀行（7.43%）和興業(yè)銀行（6.85%）相對(duì)較高。

（2）債券投資占總資產(chǎn)的比例平均為19%左右（國(guó)有大行為20%左右），其中民生銀行（24.67%）、光大銀行（22.23%）相對(duì)較高。

特別是從增速上看，2020年民生銀行、浙商銀行、光大銀行、平安銀行、中信銀行、招商銀行等均在壓降非標(biāo)投資規(guī)模，尤以民生銀行與光大銀行最為明顯。而對(duì)于債券投資和基金投資而言，股份行普遍加大了配置力度，這表明金融投資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整是股份行正在做的事情。

（3）基金投資占總資產(chǎn)的比例平均為4%左右，其中興業(yè)銀行（6.71%）、恒豐銀行（5.86%）、浦發(fā)銀行（5.39%）相對(duì)較高。

（三）廣義同業(yè)負(fù)債/總資產(chǎn)普遍較高，平均高達(dá)28%左右

股份行的存貸比較高，這意味著其金融投資很大一部分是依賴于廣義同業(yè)資金支持，從而導(dǎo)致其廣義同業(yè)負(fù)債占比普遍較高（廣義同業(yè)負(fù)債包括同業(yè)負(fù)債和債券兩部分），平均高達(dá)28%左右。其中興業(yè)銀行（34.69%）、浦發(fā)銀行（34.45%）、華夏銀行（32.50%）、恒豐銀行（32.30%）、渤海銀行（31.56%）等相對(duì)較高。

（三）存貸款結(jié)構(gòu)

1、零售存貸比平均高達(dá)190%左右，公司存款普遍起到全行流動(dòng)性的職能

（1）截至2020年底，12股份行的零售存款和貸款余額分別為8.11萬(wàn)億和14.69萬(wàn)億，公司存款和貸款余額分別為25.64萬(wàn)億和17.36萬(wàn)億，票據(jù)貼現(xiàn)合計(jì)為2.25萬(wàn)億。顯然，零售存貸比和公司存貸比（含票據(jù)貼現(xiàn)）的平均值分別為186.41%和82.73%，可以看出公司存款在股份行中多起到全行流動(dòng)性的職能，重要性可見(jiàn)一斑。

（2）零售存貸比較高的銀行主要有渤海銀行（304.46%）、興業(yè)銀行（236.01%）、平安銀行（234.41%）、廣發(fā)銀行（218.69%）、民生銀行（212.08%）。公司存貸比較高的銀行主要有渤海銀行（121.18%）、華夏銀行（118.26%）、恒豐銀行（102.22%）。

2、零售貸款/全部貸款、零售存款/全部存款平均分別為40%和22%左右

目前12家股份行的零售貸款占比、零售存款占比平均分別為39.20%和21.66%。其中，零售貸款占比較高的銀行主要有平安銀行（60.19%）、招商銀行（53.31%）、廣發(fā)銀行（45.18%）、興業(yè)銀行（43.23%）、光大銀行（42.64%）、中信銀行（42.29%），占比較低的銀行主要為恒豐銀行（11.33%）、浙商銀行（27.81%）與華夏銀行（28.19%）。

零售存款占比較高的銀行主要有招商銀行（36.11%）、平安銀行（25.61%）、浦發(fā)銀行（23.54%）、光大銀行（23.13%），占比較低的銀行主要有渤海銀行（13.65%0、興業(yè)銀行（17.97%）、浙商銀行（18.95%）與華夏銀行（19.35%）。

3、零售貸款構(gòu)成：65%以上為信用卡透支和住房貸款

（1）零售貸款可進(jìn)一步分為信用卡、消費(fèi)貸款、住房貸款以及經(jīng)營(yíng)貸款等四大類，目前股份行零售貸款的25%以上為信用卡透支、40%以上為個(gè)人住房按揭貸款、15-20%左右為經(jīng)營(yíng)貸款。

（2）對(duì)于信用卡占比較低的股份行來(lái)說(shuō)，消費(fèi)貸款占比較高，如浙商銀行、渤海銀行與恒豐銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款占比分別高達(dá)31.87%、36.31%和48.86%。

（3）對(duì)于情況比較特殊的恒豐銀行來(lái)說(shuō)，其2020年零售貸款增長(zhǎng)較為迅猛（增速高達(dá)142.41%），其中消費(fèi)貸款猛增525.63%、住房貸款增74.52%、信用卡增42.36%。

4、零售活期與公司活期占比平均分別為33%和46%左右

活期存款占比是一家銀行真正的競(jìng)爭(zhēng)力所在，招行在這方面優(yōu)勢(shì)尤其明顯。

12家股份行的零售活期存款占比、公司活期存款占比平均分別為33.21%和46.13%。其中零售活期存款占比較高的銀行主要有招行（68.90%）、興業(yè)銀行（44.68%）、華夏銀行（37.98%）、平安銀行（35.38%）、中信銀行（34.86%）和光大銀行（34.59%），公司活期存款占比較高的銀行主要有招行（64.14%）、華夏銀行（53.95%）、中信銀行（53.35%）、浦發(fā)銀行（51.57%）。

5、制造業(yè)貸款與房地產(chǎn)業(yè)貸款占比平均分別為8.53%和25.24%

商業(yè)銀行發(fā)放的制造業(yè)貸款和房地產(chǎn)貸款是最受監(jiān)管部門關(guān)注的。其中，股份行的全部房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比上限分別為27.50%和20%。

（1）截至2020年底，12家股份行的制造業(yè)貸款余額達(dá)到2.73萬(wàn)億、個(gè)人住房貸款余額為6.38萬(wàn)億（全部房地產(chǎn)貸款余額為9.29萬(wàn)億）。

（2）截至2020年底，12家股份行的制造業(yè)貸款占全部貸款的比例平均為8.53%，占比較低的銀行主要為平安銀行（5.47%）、招行（5.63%）、廣發(fā)銀行（6.72%）、中信銀行（7.31%）和7.79%），占比較高的銀行主要有恒豐銀行（11.66%）、浙商銀行（11.37%）和光大銀行（10.41%）。

（3）截至2020年底，12家股份行的全部房地產(chǎn)貸款余額（含對(duì)公與對(duì)私）占全部貸款的比例平均為25.24%，占比超過(guò)27.50%的銀行主要有興業(yè)銀行（34.56%）、招行（33.12%）、渤海銀行（31.49%）。個(gè)人住房按揭貸款占比超過(guò)20%的銀行主要有興業(yè)銀行（26.55%）、招行（25.35%）、中信銀行（20.08%）。

四、部分相對(duì)指標(biāo)

（一）資產(chǎn)質(zhì)量：招行、興業(yè)銀行與平安銀行要更優(yōu)一些

截至2020年底，12家股份行的不良貸款率、撥備覆蓋率、關(guān)注貸款率和逾期貸款率平均分別為1.61%、194.18%、2.01%和1.92%，較2019年均有明顯改善。

1、不良貸款率較低的銀行主要有招行（1.07%）、平安銀行（1.18%）、興業(yè)銀行（1.25%），較高的銀行主要有恒豐銀行（2.67%）、民生銀行（1.82%）、華夏銀行（1.80%）。撥備覆蓋率較高的銀行主要有招行（437.68%）、興業(yè)銀行（218.83%）、平安銀行（201.40%），較低的銀行主要有民生銀行（139.38%）、華夏銀行（147.22%）、恒豐銀行（150.37%）和浦發(fā)銀行（152.77%）。

2、關(guān)注貸款率和逾期貸款率的平均值分別為2.01%和1.92%，關(guān)注貸款率較高的銀行主要有華夏銀行（3.43%）、民生銀行（2.98%）、渤海銀行（2.89%）、浦發(fā)銀行（2.58%）和光大銀行（2.15%）。

（二）資本情況：招行經(jīng)營(yíng)最輕型，部分銀行核心一級(jí)資本補(bǔ)充壓力較大

1、從風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)占比來(lái)看，12家股份行的平均值為70%，招行低至59.37%，表明其經(jīng)營(yíng)最為輕型，浙商銀行、渤海銀行、浦發(fā)銀行、恒豐銀行亦均比較低。但民生銀行（78.07%）、華夏銀行（74.39%）相對(duì)比較高。

2、從核心一級(jí)資本充足來(lái)看，12家股份行平均為9.11%，招行高達(dá)12.29%，較低的銀行主要有廣發(fā)銀行（7.80%）、民生銀行（8.51%）、平安銀行（8.69%）、中信銀行（8.74%）、浙商銀行（8.75%）、華夏銀行（8.79%）。

（三）利差情況

1、凈利差與凈息差整體上處于高位，平安銀行與招行相對(duì)較高

2020年，12家股份行的凈利差與凈息差平均值分別為2.16%和2.27%，整體上在各類型銀行中還是處于高位。整體存貸利差與零售存貸利差的平均值分別為3.18%和3.97%，其中整體存貸利差較高的銀行主要有平安銀行（3.84%）、華夏銀行（3.46%）、招行（3.34%）、廣發(fā)銀行（3.31%），零售存貸利差較高的銀行主要有平安銀行（4.81%）、招行（4.67%）、興業(yè)銀行（4.29%）、渤海銀行（4.13%）和浦發(fā)銀行（4.02%）。

2、零售貸款與公司貸款收益率平均分別為6.46%和4.73%

2020年，12家股份行的貸款收益率、零售貸款收益率和公司貸款收益率平均值分別為5.43%、6.46%和4.73%，可以看出零售貸款收益率明顯高于公司貸款，這也是為什么股份行的零售存貸比普遍較高的原因。其中零售貸款收益率較高的銀行主要有平安銀行（7.23%）、渤海銀行（7.02%）、浙商銀行（6.84%）、浦發(fā)銀行（6.62%）、興業(yè)銀行（6.59%）、光大銀行（6.46%）。

3、零售定期與公司定期存款利率平均值分別為3.45%和3.03%

2020年，12家股份行的存款利率平均為2.25%，其中零售定期存款與公司定期存款的平均利率分別為3.45%和3.03%。招行和華夏銀行的存款利率分別低至1.55%和1.88%，渤海銀行（2.68%）、浙商銀行（2.64%）的存款成本相對(duì)較高。

（四）流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例與成本收入比

1、2020年，12家股份行的流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例平均分別為138.61%和107.07%，整體上看較2019年有一定下降。

2、2020年，12家股份行的成本收入比為28.18%，較2019年下降2.32個(gè)百分點(diǎn)，成本收入比較低的銀行主要有浦發(fā)銀行（23.78%）、興業(yè)銀行（24.16%）和浙商銀行（25.96%），較高的銀行主要有恒豐銀行（39.47%）、招行（33.30%）、平安銀行（29.11%）。

（五）金融科技投入情況：招行投入最多

金融科技投入也是股份行之間相互角逐的一個(gè)要素，不過(guò)從目前的情況來(lái)看，除招行投入明顯較多（營(yíng)業(yè)收入的基數(shù)較大），大多股份行的科技員工數(shù)量占比在6%左右，科技投入占全部營(yíng)收的比例在3%左右。

五、資產(chǎn)管理與資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：占總資產(chǎn)的比例平均達(dá)到15.76%和133.12%

除傳統(tǒng)表內(nèi)業(yè)務(wù)外，以非保本理財(cái)和資產(chǎn)托管為代表的表外業(yè)務(wù)亦是股份行的亮點(diǎn)（實(shí)際上目前頭部城商行亦在這兩類業(yè)務(wù)上發(fā)力）。截至2020年底，12家股份行的資產(chǎn)托管和非保本理財(cái)余額合計(jì)分別達(dá)到88.83萬(wàn)億和10.28萬(wàn)億，占表內(nèi)總資產(chǎn)的比例平均值分別達(dá)到15.76%和133.12%。

（一）非保本理財(cái)占比較高的銀行主要有招行（29.25%）、興業(yè)銀行（18.34%）、華夏銀行（17.31%）、中信銀行（17.14%）、浦發(fā)銀行（16.92%）。不過(guò)，廣發(fā)銀行的非保本理財(cái)占表內(nèi)總資產(chǎn)的比例僅為5.93%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其它股份行。

（二）資產(chǎn)托管占比較高的銀行主要有招行（191.95%）、浦發(fā)銀行（173.58%）、興業(yè)銀行（164.76%）、華夏銀行（152.99%）、民生銀行（152.94%）。

（三）擁有基金公司、信托公司的股份行還可以發(fā)行基金、信托計(jì)劃等表外產(chǎn)品，這一部分也需要給予重視，如目前招行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行與民生銀行的這部分業(yè)務(wù)規(guī)模分別達(dá)到0.88萬(wàn)億、0.69萬(wàn)億、1.06萬(wàn)億和0.23萬(wàn)億。

六、客戶數(shù)：一家銀行真正的生命力所在

客戶數(shù)是一家銀行真正的生命力所在，這在后續(xù)會(huì)越來(lái)越明顯。

（一）零售端客戶數(shù)

1、零售端客戶數(shù)的積累是各家銀行的重點(diǎn)，多數(shù)股份行的零售客戶數(shù)為千萬(wàn)級(jí)別及以上，其中部分銀行的零售客戶數(shù)超過(guò)億戶（如招行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行、平安銀行等等），也有少部分銀行的零售客戶數(shù)為千萬(wàn)級(jí)別左右（如浙商銀行、恒豐銀行與渤海銀行等。

2、在關(guān)注借記卡和信用卡的卡量之外，目前多數(shù)股份行還會(huì)對(duì)零售客戶進(jìn)一步分類，如分為普通零售客戶數(shù)、財(cái)富客戶數(shù)、高凈值客戶數(shù)與私行客戶數(shù)，同時(shí)對(duì)手機(jī)銀行客戶數(shù)、APP注冊(cè)用戶數(shù)與月活躍用戶數(shù)等指標(biāo)還特別重視。

3、有些銀行有一特殊做法值得關(guān)注：

（1）中信銀行比較關(guān)注出國(guó)客群、老年客群以及公私聯(lián)動(dòng)帶動(dòng)的基礎(chǔ)客群的積累。

（2）平安銀行在關(guān)注汽車金融客群之外，其2020年通過(guò)開放銀行還實(shí)現(xiàn)了405.63萬(wàn)戶的互聯(lián)網(wǎng)獲客（占零售總體獲客量的39%）。同時(shí)廣發(fā)銀行和華夏銀行亦利用開放銀行接分別實(shí)現(xiàn)新增910萬(wàn)和近400萬(wàn)個(gè)人客戶。

（3）華夏銀行還關(guān)注消費(fèi)信貸客群、收單支付客群以及老年客群。

（4）浙商銀行的“e家銀”資產(chǎn)池平臺(tái)2020年已累計(jì)簽約客戶50.10萬(wàn)戶。

（二）非零售端客戶數(shù)

1、股份行的公司客戶數(shù)同樣值得關(guān)注，多數(shù)是百萬(wàn)級(jí)別，如招行有223.32萬(wàn)戶、浦發(fā)銀行有167.99萬(wàn)戶、中信銀行有82.53萬(wàn)戶、光大銀行有78.29萬(wàn)戶、華夏銀行有58.94萬(wàn)戶。但也有比較少的，如民生銀行有余額對(duì)公一般貸款客戶僅有9706戶。

2、一些銀行會(huì)重要性等維度對(duì)公司客戶進(jìn)一步分類，如分為總行和分行級(jí)戰(zhàn)略客戶、供應(yīng)鏈核心企業(yè)客戶與上下游客戶、交易銀行客戶、小微客戶等。

3、浙商銀行的公司端客戶主要平臺(tái)化模式獲取，2020年其平臺(tái)化模式已服務(wù)客戶6.25萬(wàn)戶，其中池化融資平臺(tái)服務(wù)30919戶、易企銀平臺(tái)服務(wù)3611戶、應(yīng)收款鏈平臺(tái)服務(wù)客戶27969戶。