作者：鄭宏宇

來源：明辨律法（ID：trzlaw）

“ 若項目合同解除，除非項目合同另有約定，否則按以下方式進行結(jié)算：

合同解除補償情形及補償表

其中：T1=社會資本方尚未收回投資額；

W：違約的情形下違約方應(yīng)支付的違約金，金額為T1的20%，違約金不足以覆蓋守約方損失的，由違約方按照守約方實際損失承擔(dān)賠償。

當(dāng)發(fā)生爭議時，上述“ T1社會資本方尚未收回投資額 ”，具體應(yīng)如何計算？是以項目公司賬面記載的貨幣投資額、融資額、發(fā)生的實際成本計算？還是需要進一步對項目已經(jīng)建設(shè)形成的具體實物資產(chǎn)進行評估？面對同樣的合同條款，由于并沒有非常細致明確的約定，政府方和社會資本方從各自立場出發(fā)，可以說各有各的考慮，特別是政府方?jīng)Q策者擔(dān)心沒有具體的計算依據(jù)，擔(dān)心承擔(dān)責(zé)任，而往往要求進行審計評估，而社會資本方也擔(dān)心由政府方主導(dǎo)的審計評估給自身造成損失，從而導(dǎo)致雙方難以達成共識存在較大的分歧。

 1. 財政部《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金〔2014〕113號）附件《PPP項目合同指南（試行）》

“對于因政府方違約事件、政治不可抗力以及政府方選擇終止所導(dǎo)致的項目合同終止，一般的補償原則是確保項目公司不會因項目提前終止而受損或獲得額外利益（即項目公司獲得的補償?shù)扔诩僭O(shè)該PPP項目按原計劃繼續(xù)實施的情形下項目公司能夠獲得的經(jīng)濟收益）。補償?shù)姆秶话憧赡馨ǎ?/p>

（1）項目公司尚未償還的所有貸款（其中可能包括剩余貸款本金和利息、逾期償還的利息及罰息、提前還貸的違約金等）；

（2）項目公司股東在項目終止之前投資項目的資金總和（必要時需要進行審計）；

（3）因項目提前終止所產(chǎn)生的第三方費用或其他費用（例如支付承包商的違約金、雇員的補償金等）；

（4）項目公司的利潤損失（雙方通常會在PPP項目合同中約定利潤損失的界定標(biāo)準(zhǔn)及補償比例）?！?/p>

2.國家發(fā)展改革委《關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》（ 發(fā)改投資[2014]2724號）附件《政府和社會資本合作項目通用合同指南（2014年版）》

第67條.合同解除的財務(wù)安排

按照公平合理的原則，在項目合同中具體約定各種合同解除情形時的財務(wù)安排，以及相應(yīng)的處理程序。如：

（1）明確各種合同解除情形下，補償或賠償?shù)挠嬎惴椒?，賠償應(yīng)體現(xiàn)違約責(zé)任及向無過錯方的利益讓渡。補償或賠償額度的評估要堅持公平合理、維護公益性原則，可設(shè)計具有可操作性的補償或賠償計算公式。

（2）明確各方對補償或賠償計算成果的審核、認定和支付程序。

筆者認為，上述文件中對于政府方違約的終止補償，應(yīng)是以能夠補償社會資本方投資及收益、體現(xiàn)違約方的違約責(zé)任、通過合同約定計算方法為原則，因此筆者認為，補償金額應(yīng)按賬面價值計算，而非按照資產(chǎn)價值計算（若合同中有做出其他約定的則應(yīng)視約定內(nèi)容具體分析）。

一、案情介紹

新陵公司向一審法院起訴請求：

一、判令輝縣市政府回購新陵公司投融資建設(shè)的輝縣市上八里至山西省省道路，其中隧道1.486公里（以下簡稱新陵公路）項目，并支付新陵公司對項目建設(shè)的投融資資金共計138894985.40元；      

案例來源：最高人民法院(2018)最高法民終1319號，輝縣市人民政府、河南新陵公路建設(shè)投資有限公司合同糾紛一案（節(jié)選）

一審中，新陵公司向原審法院提出鑒定申請，請求對案涉新陵公路項目的投融資進行審計鑒定。一審法院依據(jù)該鑒定申請，委托河南瑞祥會計師事務(wù)所有限公司（以下簡稱瑞祥公司）對新陵公司投融資進行審計。瑞祥公司于2017年3月31日作出豫瑞司會鑒字（2016）第2號司法鑒定意見書，審計的新陵公司對新陵公路項目賬面投資總額162265550.40元，經(jīng)審核后鑒定的賬面投資總額為114126420.29元。

輝縣市政府對鑒定數(shù)額無異議，但認為應(yīng)對合法有效的公路資產(chǎn)價值及收費權(quán)益進行評估，該鑒定意見不能作為判斷公路資產(chǎn)現(xiàn)行價值的依據(jù)。

新陵公司對鑒定方法無異議，但對于鑒定數(shù)額有異議。

二、一審法院觀點

由于輝縣市政府未能按照協(xié)議約定確保新陵公路項目經(jīng)營的正常運行，致使新陵公司通過收取公路通行費收回投資的合同目的無法實現(xiàn)。根據(jù)《中華人民共和國合同法》第九十四條第四項，新陵公司有權(quán)解除與輝縣市政府簽訂的合同。

一審法院認為，新陵公路建設(shè)指揮部代表輝縣市政府與新陵公司的出資人萬通公司簽訂的《新陵公路項目協(xié)議》系典型的BOT模式的政府特許經(jīng)營協(xié)議，該協(xié)議是平等主體之間簽訂的民商事合同，系雙方真實意思的表示，內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定，應(yīng)為有效合同。該協(xié)議簽訂后，依據(jù)協(xié)議約定由萬通公司出資設(shè)立的新陵公司對新陵公路項目進行投資建設(shè)，承繼該合同的權(quán)利與義務(wù)，故該合同對輝縣市政府與新陵公司具有約束力。

新陵公司的損失該如何進行補償?shù)膯栴}。新陵公司主張對其投融資成本及相應(yīng)利息進行補償，并提出鑒定申請；輝縣市政府主張對新陵公路資產(chǎn)現(xiàn)有價值進行評估。一審法院認為，新陵公路自2005年12月完工后至今，已長達12余年，公路狀況發(fā)生較大變化，如果按照新陵公路資產(chǎn)現(xiàn)值進行評估的數(shù)額對新陵公司進行補償有違公平。該院參照國家發(fā)展與改革委員會于2014年12月2日發(fā)布的《關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》中提出的，政府和社會資本合作（即PPP）項目合同終止，由政府對項目資產(chǎn)進行回購時，常用的回購補償計算方法中的第2種方式“賬面價值方法”，即按照項目資產(chǎn)的賬面價值計算補償金額，同時依據(jù)新陵公司的鑒定申請，委托祥瑞公司對新陵公司的投融資進行審計并無不當(dāng)。由于該鑒定機構(gòu)與鑒定人員具有鑒定資質(zhì)，鑒定程序合法，鑒定資料已經(jīng)雙方當(dāng)事人進行質(zhì)證，并且輝縣市政府對鑒定數(shù)額沒有異議，故該鑒定機構(gòu)作出的鑒定意見可以作為本案定案的依據(jù)。輝縣市政府主張按照新陵公路資產(chǎn)的現(xiàn)有價值進行評估的意見，不予采信。

三、二審法院觀點

案涉公路連線的目標(biāo)并沒有實現(xiàn)，新陵公路仍是一條“斷頭路”，導(dǎo)致按合同預(yù)期通過收取過路費獲得投資回報的合同目的不能實現(xiàn)。對此，合同目的不能實現(xiàn)的主要責(zé)任在于輝縣市政府，輝縣市政府構(gòu)成根本違約。

二審法院認為，本案所涉《新陵公路項目協(xié)議書》為ＢＯＴ合同。ＢＯＴ合同的基本模式是，由投資單位與政府簽訂合同，其中投資合同一方投資建設(shè)、運營項目，由相關(guān)政府部門授予特許經(jīng)營權(quán)，以特許經(jīng)營項目方式收回項目投資并獲得收益。雖然ＢＯＴ合同一方當(dāng)事人是政府機關(guān)，但所締約合同內(nèi)容體現(xiàn)的是民商事法律關(guān)系性質(zhì)，屬于民商事合同，因履行該合同產(chǎn)生的爭議屬于民事爭議。按照《新陵公路項目協(xié)議書》約定，新陵公司的主要義務(wù)是出資修建、維護運營新陵公路項目，輝縣市政府的主要合同義務(wù)是“負責(zé)做好項目沿線的拆遷、路段兩端的接線等相關(guān)問題的協(xié)調(diào)工作”等。

新陵公司有權(quán)解除與輝縣市政府簽訂的《新陵公路項目協(xié)議書》。而新陵公司請求輝縣市政府回購，是合同解除后賠償守約方損失的一種方式。

上訴人輝縣市政府認為回購價格應(yīng)按照《收費公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法》第三十六條第二款確定，即“收費公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓期限未滿，因社會公共利益需要等原因國家提前收回轉(zhuǎn)讓的收費公路權(quán)益的，接收收費公路權(quán)益的交通運輸主管部門依法給予受讓方補償。最高補償額按照原轉(zhuǎn)讓價格和提前收回的期限占原批準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓期限的比例計算確定”。同時提出補償額與公路資產(chǎn)評估價值相關(guān)。對此，本院認為：第一，本案不適用該《轉(zhuǎn)讓辦法》規(guī)定的情形。該《轉(zhuǎn)讓辦法》的調(diào)整對象是“社會公共利益需要等原因國家提前收回轉(zhuǎn)讓的收費公路權(quán)益”，該《轉(zhuǎn)讓辦法》第三十六條第二款規(guī)定的是受讓方在受讓收費公路權(quán)益之后，在收費公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓期限未滿之時，因社會公共利益需要等原因國家提前收回轉(zhuǎn)讓的收費公路權(quán)益，如何計算補償額以填平受讓方損失。而本案中，新陵公司是案涉公路項目業(yè)主，不是受讓人，本案中亦不存在所謂“原轉(zhuǎn)讓價格”。本案回購的起因是輝縣市政府違約，新陵公司請求回購，即解除合同以賠償其投資損失，而非輝縣市政府提前收回新陵公路項目權(quán)益。故上訴人輝縣市政府該項上訴理由，本院不予支持。第二，回購價格應(yīng)以賬目價值而非資產(chǎn)價值計算。本案中，回購的目的是在《新陵公路項目協(xié)議書》解除后，用于賠償新陵公司的投資損失，一審中進行的投融資審計鑒定反映的正是新陵公司在新陵公路項目上的投融資數(shù)額。反之，資產(chǎn)價值評估反映的是市場對特定條件下資產(chǎn)價值的評估和判斷，不宜作為本案確定賠償數(shù)額的依據(jù)。一審法院關(guān)于回購價格計算方式的認定并無不當(dāng)。對輝縣市政府的該項上訴請求，本院不予支持。

《中華人民共和國合同法》第一百零七條規(guī)定：“當(dāng)事人一方不履行合同義務(wù)或者履行合同義務(wù)不符合約定的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)繼續(xù)履行、采取補救措施或者賠償損失等違約責(zé)任?！?/p>

財政部《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金〔2014〕113號）附件《PPP項目合同指南（試行）》、國家發(fā)展改革委《政府和社會資本合作項目通用合同指南（2014年版）》，對于政府方違約解除合同的終止補償原則，與《中華人民共和國合同法》的上述規(guī)定原則上是一致的。

對于前期的PPP項目、BOT項目而言，若能夠在合同中參照上述規(guī)定或案例，對終止補償?shù)姆秶?、計算?biāo)準(zhǔn)、計算方法、補償程序甚至補償金額等做出明確具體的約定，將有利于政府方和社會資本方直接按照合同約定來確認補償金額，即使進入訴訟程序，也便于法院直接按照明確具體的合同約定進行鑒定或裁判，降低訴訟的程序復(fù)雜性和訴訟結(jié)果的不確定性，讓合同在保障雙方權(quán)益上發(fā)揮更重要的作用。 對于已經(jīng)發(fā)生爭議的PPP項目、BOT項目，也可對照項目本身的合同約定和上述文件和案例遵循的基本原則，對補償范圍和金額做出客觀、合理的預(yù)估，盡量友好協(xié)商順利終止合同。

第九十四條  有下列情形之一的，當(dāng)事人可以解除合同：

（一）因不可抗力致使不能實現(xiàn)合同目的；

（二）在履行期限屆滿之前，當(dāng)事人一方明確表示或者以自己的行為表明不履行主要債務(wù)；

（三）當(dāng)事人一方遲延履行主要債務(wù)，經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍未履行；

（四）當(dāng)事人一方遲延履行債務(wù)或者有其他違約行為致使不能實現(xiàn)合同目的；

（五）法律規(guī)定的其他情形。

第九十七條  合同解除后，尚未履行的，終止履行；已經(jīng)履行的，根據(jù)履行情況和合同性質(zhì)，當(dāng)事人可以要求恢復(fù)原狀、采取其他補救措施，并有權(quán)要求賠償損失。

第一百零七條  當(dāng)事人一方不履行合同義務(wù)或者履行合同義務(wù)不符合約定的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)繼續(xù)履行、采取補救措施或者賠償損失等違約責(zé)任。

第一百一十四條  當(dāng)事人可以約定一方違約時應(yīng)當(dāng)根據(jù)違約情況向?qū)Ψ街Ц兑欢〝?shù)額的違約金，也可以約定因違約產(chǎn)生的損失賠償額的計算方法。

約定的違約金低于造成的損失的，當(dāng)事人可以請求人民法院或者仲裁機構(gòu)予以增加；約定的違約金過分高于造成的損失的，當(dāng)事人可以請求人民法院或者仲裁機構(gòu)予以適當(dāng)減少。

當(dāng)事人就遲延履行約定違約金的，違約方支付違約金后，還應(yīng)當(dāng)履行債務(wù)。

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題圖來自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議

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原標(biāo)題： 案例lPPP項目終止補償，應(yīng)以賬目價值還是資產(chǎn)價值計算？